Такие инструменты еще называют
деривативами. Что в переводе с английского
derivative означает производное. Что такое деривативы простыми словами можно объяснить на примере. Существуют
базовые активы (БА). Они участвуют в купле-продаже на фондовом рынке. Сюда можно отнести следующие виды:
БА представляют такие интересные вещи, как прогнозы (даже погоды, если это в будущем повлияет на стоимость акций какой-нибудь компании), обстоятельства, новости и так далее.
Деривативы - это контракты, которые заключаются на срочных рынках относительно базовых активов. По сути это похоже на пари: один участник предполагает, что стоимость акций вырастет и заключает контракт на их покупку через три месяца по фиксированной цене. При этом не обязательно иметь всю сумму, достаточно лишь гарантийного обеспечения.
И чаще всего даже выкупать эти акции не понадобиться. На счет трейдера упадет прибыль, если его прогнозы оправдаются. Этот вид торговли относится к спекуляции. Не покупая никаких активов, трейдер получает прибыль, только играя с разницей в стоимости акций сегодня и через определенный контрактом срок. Такие же сделки часто заключаются на валюту.
Второй вариант использования -
хеджирование рисков, защит, страховка от неблагоприятных исходов. Например, инвесторы часто страхуют свои валютные договоры покупкой дериватива на определенную валюту, чтобы не потерять на изменениях курса.
Одним из плюсов derivatives является кредитное плечо, которое достаточно просто использовать и от этого вход легкий, не требующий больших капиталов. Гарантийное обеспечение позволяет зарабатывать (терять) больше, чем работая на фондовом рынке с полным обеспечением договоров.
Derivatives могут быть биржевыми и внебиржевыми. В первом случае все условия сделок уже заранее определены биржей и трейдерам остается либо соглашаться с ними, либо нет. Внебиржевые более свободные, здесь контрагенты сами оговаривают все условия исполнения.