Расчет и анализ коэффициента оборотного капитала в контексте Отчета о движении денежных средств

📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.

🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!

Текущие активы обычно включают наличные, долгосрочные вклады, дебиторскую задолженность и запасы. Текущие обязательства обычно включают краткосрочные долги и кредиторскую задолженность.

Положительный оборотный капитал означает, что компания имеет достаточно активов для покрытия своих краткосрочных обязательств, что является знаком финансовой здоровости. Отрицательный оборотный капитал, с другой стороны, может указывать на потенциальные проблемы с ликвидностью.

Однако важно помнить, что оптимальное значение оборотного капитала может варьироваться в зависимости от отрасли и бизнес-модели компании.

Одним из главных терминов в анализе экономической деятельности любой организации является оборотный капитал. Данный показатель отображает способность организации самостоятельно вести свою текущую деятельность и производственные процессы. Помимо этого, значение оборотного капитала используется при проведении фундаментального анализа ценных бумаг, что, в свою очередь, помогает точно оценить рентабельность и эффективность деятельности организации.

Оборотный капитал – это ликвидности, эффективности от операционной деятельности и краткосрочного финансового состояния организации. В случае, если организация имеет высокие показатели оборотного капитала, то это говорит о ее потенциале роста. Если текущие активы организации не превышают ее текущие обязательства, то у нее могут возникать проблемы с дальнейшим развитием и погашением кредиторской задолженности, что может привести к ее банкротству.

Следует отметить, что большой оборотный капитал не всегда является хорошим признаком. Данный фактор может говорить о том, что у организации слишком много товарно-материальных запасов или на то, что она не инвестирует лишние денежные средства.

Working capital – это объем капитала, имеющийся у компании для финансирования и эффективного ведения своей текущей деятельности (покупка активов и т. д.).

С экономической точки зрения под оборотным капиталом понимается совокупность активов организации, которые, как и основные фонды (например, сооружения или промышленное оборудование), переносят свою стоимость на реализуемую продукцию за 1 цикл. Следовательно, оборотный капитал имеет сходство с оборотными активами. Однако согласно финансовому анализу оборотный капитал – это разница между оборотными активами и текущими обязательствам организации.

К оборотным активам относятся:

• Денежные средства.
• Инвестиции.
• Дебиторская задолженность.
• Товарно-материальные запасы.
• Другие активы.

К обязательствам организации относится кредиторская задолженность и краткосрочные заемные средства.

Для проведения расчетов оборотного капитала необходимо сравнить текущие активы организации с ее текущими обязательствами.

Активы организации отображаются в ее балансе и включают в себя денежные средства, кредиторскую задолженность и прочие активы, которые в дальнейшем будут ликвидированы или обращены в денежные средства, но менее, чем через 1 год. К краткосрочным обязательствам относится кредиторская задолженность, заработная плата сотрудников, задолженности по налогам и часть долгосрочной задолженности.

Оборотные активы организации доступны в течение 12 месяцев. Текущие обязательства организации должны быть полностью погашены за 1 год.

Формула расчета выглядит следующим образом:

Как правило, оборотный капитал, который соответствует среднему значению по определенной отрасли для организации сопоставимого размера или превышает это значение, считается приемлемым. Низкие показатели оборотного капитала организации могут указывать на вероятность банкротства или дефолта.

В большинстве случаев новые крупные проекты, например, расширение производства и выход на новые рынки, требуют финансовых инвестиций и в оборотный капитал. Это приводит к снижению потока денежных средств.
Однако денежный поток также будет падать в случае, если денежные средства собираются слишком медленно или если происходит уменьшение объема продаж. В результате это может привести к падению дебиторской задолженности.

Организации, которые неэффективно используют оборотный капитал, могут увеличивать поток денежных средств, оказывая давление на поставщиков и потребителей.

Важность заключается в том, что оборотный капитал предприятия необходим для обеспечения платежеспособности бизнес проекта. Теоретически, бизнес может обанкротиться, даже если он прибыльный. Любая организация не может полагаться на бухгалтерскую прибыль для уплаты своих активных счетов. Счета необходимо оплачивать наличными денежными средствами.

Для примера рассмотрим случай одной компании. За счет нераспределенной прибыли за предыдущие годы своей деятельности организация смогла накопить 1 миллион долларов наличными. В случае, если организация инвестирует сразу весь миллион, то может случиться так, что у нее не окажется достаточного количества оборотных денежных средств для погашения своих текущих обязательств.

Чем выше показатели оборотного капитала, тем организации будет более устойчива и способна самостоятельно финансировать свою текущую деятельности. Однако нельзя оценивать состояние той или иной организации только по одному этому показателю. Для проведения глубокого анализа компании используются коэффициенты, которые основаны на сведениях из ее бухгалтерского отчета.

Рабочий капитал, или оборотный капитал, - это разница между текущими активами компании (такими как наличные, дебиторская задолженность и запасы) и текущими обязательствами (такими как кредиторская задолженность). Это показатель, который измеряет краткосрочную ликвидность компании и ее способность покрыть свои краткосрочные обязательства.

Представь, что у тебя есть свой маленький бизнес - продажа лимонада. У тебя есть 500 рублей в наличных (текущие активы) и ты должен своему другу 200 рублей за сахар, который он тебе продал (текущие обязательства).

Твой рабочий капитал в этом случае будет равен 300 рублей (500 рублей - 200 рублей). Это означает, что у тебя есть достаточно денег, чтобы заплатить своему другу и продолжить свой бизнес. Если бы у тебя было меньше денег, чем ты должен, твой рабочий капитал был бы отрицательным, и тебе было бы трудно продолжить свой бизнес.