IPO инвестиции

В статье вы узнаете, что такое IPO и как можно на него выйти. Мы разобрали основные преимущества и недостатки в IPO. На реальном примере разобрали Аллокацию, а также разобрали основные различия между: IPO, ICO и STO.
Initial Public Offering

IPO что это...

IPO (Initial Public Offering) - это первая частная компания, продающая акции сторонним инвесторам на фондовом рынке. Инвесторы могут покупать и продавать эти акции по своему желанию, и компания больше не может контролировать, кому принадлежат акции.

Почему компании становятся публичными?

Потому что это позволяет акционерам (например, венчурным капиталистам или многолетним сотрудникам) увидеть окупаемость своих инвестиций и потому, что это мощный способ быстро собрать деньги. Компания использует эти деньги для инвестирования в развитие, погашение долга или запуск новых продуктов. В обмен на финансирование трейдеры, такие как вы, могут владеть частью компании и продавать эти акции, когда они увеличиваются в цене.

IPO также представляет собой резкий сдвиг в способах работы компании. Поскольку это больше не частная компания, она обязана публиковать квартальные и годовые финансовые отчеты, чтобы трейдеры знали, что они покупают. Компания также должна предоставить акционерам право голоса при принятии некоторых решений, например о том, кто входит в совет.

IPO - это привлекательная возможность для покупки акций популярных компаний, имейте в виду, что многие IPO теряют стоимость акций в первый день торгов. Facebook, например, сразу же потерял в цене, и ему потребовалось больше года, чтобы торговать выше цены IPO.
Зачем становиться публичным?

Initial Public Offering

Публикация приносит деньги, и обычно большие. Публичная торговля также открывает множество финансовых дверей.

Из-за повышенного внимания публичные компании обычно могут получать более высокие ставки при выпуске долговых обязательств.

Пока существует рыночный спрос, публичная компания всегда может выпустить больше акций. Таким образом, слияния и поглощения легче проводить, поскольку акции могут быть выпущены в рамках сделки.

Торговля на открытых рынках означает ликвидность. Это позволяет создавать такие вещи, как планы владения акциями сотрудников, которые помогают привлечь лучшие таланты.

Работа на крупной бирже - большой престиж. В прошлом только частные компании с сильными фундаментальными показателями могли претендовать на IPO, и листинг был нелегким.

Интернет-бум все изменил. Фирмам больше не нужны были сильные финансовые показатели и солидная история, чтобы стать публичными. Вместо этого IPO проводились небольшими стартапами, стремящимися расширить свой бизнес. Нет ничего плохого в желании расширяться, но большинство из этих фирм никогда не получали прибыль и не планировали получить прибыль в ближайшее время. Основываясь на венчурном финансировании (VC), они потратили как сумасшедшие, пытаясь создать достаточно ажиотажа, чтобы выйти на рынок, прежде чем сжечь все свои деньги. В таких случаях компании могут заподозрить в проведении IPO только с целью обогащения учредителей. Таким образом, IPO становится концом пути, а не началом.

Опасность IPO

Интернет-бум все изменил. Фирмам больше не нужны были сильные финансовые показатели и солидная история, чтобы стать публичными. Вместо этого IPO проводились небольшими стартапами, стремящимися расширить свой бизнес. Нет ничего плохого в желании расширяться, но большинство из этих фирм никогда не получали прибыль и не планировали получить прибыль в ближайшее время. Основываясь на венчурном финансировании (VC), они потратили как сумасшедшие, пытаясь создать достаточно ажиотажа, чтобы выйти на рынок, прежде чем сжечь все свои деньги. В таких случаях компании могут заподозрить в проведении IPO только с целью обогащения учредителей. Таким образом, IPO становится концом пути, а не началом.

Как такое могло произойти?

Помните, что IPO - это просто продажа акций. Все дело в продажах. Если вы можете убедить людей покупать акции вашей компании, вы сможете заработать много денег. Подобные IPO могут быть чрезвычайно рискованными.
#KVAAL.IPO

Как участвовать в IPO

Как участвовать в IPO
Прежде всего стоит сказать о том, что самостоятельно инвестор купить акции во время IPO не сможет. Чтобы это сделать - необходимо найти брокера. Во время подготовки IPO, еще до того момента, как акции начнут падать, крупные инвестиционные банки и иные фонды первыми получают право на покупку акций, с целью последующей продажи на открытом, доступном для всех рынке.

Часть брокеров способна приобрести ценные бумаги для своих клиентов до их выхода на открытую торговлю. Если вы хотите воспользоваться этой возможностью, то необходимо пополнить счет брокера на сумму, которые вы хотите инвестировать, позвонить брокеру или отправить заявку.

Есть много причин, по которым владельцы частных компаний готовы активно провести IPO, чтобы их компания вышла на биржу. Хотя денежная прибыль в основном является ожидаемой.

Компания нанимает инвестиционный банк

Этап 1
Компания проходит через так называемый андеррайтинг, когда инвестиционные банкиры привлекают капитал от инвесторов от имени корпораций. Инвестиционный банк действует как посредник.

Компания ведет переговоры о сделке с инвестиционным банком

Этап 2
Вопросы, подлежащие обсуждению, включают в себя, сколько денег компания хочет привлечь, какие типы ценных бумаг будут выпущены и как будет структурирована сделка. Структурирование может быть либо твердым обязательством, в котором андеррайтер гарантирует, сколько будет привлечено, либо соглашением о максимальных усилиях, по которому андеррайтер продает ценные бумаги, но не гарантирует компании, сколько будет привлечено.

Инвестиционный банк готовит договор о регистрации

Этап 3
Соглашение хранится в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Он включает в себя финансовую отчетность, опыт руководства, любые юридические проблемы, касающиеся компании, любые юридические проблемы, с которыми сталкивается компания, и другую информацию о компании. Комиссия по ценным бумагам и биржам проверяет правильность информации, а затем устанавливает дату, когда акции могут быть предложены общественности.

Компания и андеррайтер оговаривают цену

Этап 4
Факторы, повлиявшие на это решение, включают, насколько успешным было создание шумихи и в каком состоянии находится рынок к приближающейся дате вступления в силу.

Инвестиционный банк продает ценные бумаги на фондовом рынке

Этап 5
В этом процессе инвесторы собирают деньги.
KVAAL

Преимущества IPO

Лучшая рыночная стоимость

Стоимость публичной компании обычно выше, чем частной компании. Это связано с тем, что информация о компании доступна широкой публике для определения ее стоимости.

Улучшение имиджа компании

При правильной маркетинговой и позиционной стратегии имидж компании может значительно улучшиться после того, как она будет размещена в публичных списках, в области брендинга и уровня доверия для многих заинтересованных сторон.

Человеческие активы

Компания может привлекать и удерживать своих хороших сотрудников с помощью таких схем, как опционы на акции и карьерный рост.

Приобретение

Публичная компания может использовать свои публично торгуемые акции в качестве оплаты для приобретения других предприятий.

Обеспечение

Акционеры могут закладывать свои акции финансовым учреждениям в качестве обеспечения определенных видов финансовой деятельности как для компании, так и для физических лиц. Финансовые учреждения могут принять эти акции в качестве залога, потому что они по своей природе являются публичными.

Повышение ликвидности для акционеров

Если в какой-то момент акционерам потребуется ликвидность для своих личных целей, они могут легко продать их акции на фондовой бирже.
КВААЛ

Недостатки IPO

Прозрачность

Из-за обязательных требований к отчетности, когда обширная информация должна быть раскрыта публично, может быть конфиденциальная бизнес-информация, которая будет доступна клиентам, конкурентам и сотрудникам.

Уязвимость перед поглощениями

Поскольку акции компании обращаются на открытом рынке, способность акционера контролировать свою собственность в компании снижается, и он подвергается угрозам не запрошенных поглощений.

Давление

Существует много факторов давления на производительность, связанных с публичной листинговой компанией, в связи с тем, что многие сведения обнародуются в течение очень короткого промежутка времени, чтобы инвесторы могли своевременно принимать решения. Таким образом, вполне нормально ожидать давления на продажи и финансовую отчетность всех публичных компаний, поскольку сроки их отчетности очень периодические, т. е. ежеквартально, раз в полгода и ежегодно.
Initial Public Offering

Аллокация что это

Аллокация в IPO
Аллокация IPO - это мера успешности принятия заявки на покупку акций во время их первого размещения на биржевом рынке.

Почти всегда Аллокация IPO не бывает 100%. Есть вероятность, что инвестор может не получить даже одну акцию.
Пример: Вы подаете заявку на участие, которая стоит 10 тысяч долларов. В результате становитесь владельцем акции стоимостью 2 тысяч долларов. Остальные деньги возвращаются на ваш брокерский счет. Аллокация составила 20%.

Где посмотреть аллокацию?

Она определяется автоматически в зависимости от вашего условного "рейтинга". У многих IPO аллокация бывает всего 1 - 5%, у некоторых бывает побольше 10%, а иногда доходит и до 70%.
Initial Public Offering

Различия IPO, ICO и STO

Давайте для начала разберёмся, что такое ICO и STO.

ICO

ICO - это индустрия криптовалюты, эквивалентная IPO. Основное различие между ними состоит в том, что IPO не дает инвесторам прав собственности на компанию. Инвесторы могут покупать только единицы недавно выпущенной цифровой валюты, но не могут получить право или возможность внести свой вклад в будущие планы организации, хотя инвесторы могут высказать свое мнение о планах, поскольку они обладают правом голоса акционеров.

STO

STO - Концепция токенов безопасности проста. Речь идет о безопасности на блокчейне. STO эффективно работает так же, как ICO. Но единственная разница в том, что инвесторы покупают регулируемую финансовую безопасность в зарезервированной форме. STO может заменить другие предложения, потому что они, как инвестор, позволяют вам действительно владеть чем-то.

Отличия IPO и ICO

  • Первое различие между ICO и IPO заключается в том, что IPO обычно проводится для хорошо организованных компаний, тогда как ICO - для молодых и рисковых.
  • Еще одно ключевое отличие - это процесс выдачи. IPO - это гораздо более обширный процесс, чем ICO, который требует андеррайтер и длительных оценок для определения рыночной цены каждой акции. Таким образом, для IPO вам нужны юристы, банки и терпение, а для ICO нужны программисты и Интернет.
  • Что касается требований инвестора, то в случае IPO существует длительная юридическая процедура, если кто-то хочет инвестировать в иностранную компанию, поэтому вам может потребоваться воспользоваться услугами брокера. Но в ICO самое лучшее - это просто подключение к Интернету, чтобы начать инвестировать.
  • Для разделения прибыли, в отличие от IPO, в ICO нет средств для распределения прибыли, которую компания получила в результате инвестиций.
  • Из-за многоэтапного процесса при проведении IPO сбор денег с помощью этого метода довольно длительный по сравнению с ICO.

Основные различия между IPO и ICO

Различия между ICO и STO

  • Это эквивалент IPO с поддержкой блокчейна. У него более серьезные требования, чем у ICO, но не такие большие, как у IPO.
  • STO - это предложение токенов, аналогичное ICO, но основное отличие состоит в том, что STO регулируются. С другой стороны, ICO не регулируются. STO зарегистрированы в необходимых государственных органах, соответствуют всем требованиям законодательства, и мы можем сказать, что они на 100% законны.
  • Поскольку STO более регулируются, они более убедительны для инвесторов по сравнению с ICO.
  • STO уже привели к некоторым большим шагам для различных предприятий, и ожидается, что они заменят ICO в ближайшие годы.
Мы узнали, что такое IPO и как можно на него выйти. Разобрали основные преимущества и недостатки в IPO. На реальном примере разобрали Аллокацию в IPO. Разобрали основные различия между: IPO, ICO и STO.