FRM часть 1: подготовка, темы экзамена и регистрация с KVAAL

Получить сертификат FRM могут те, кто сдаст две части вступительных испытаний. Начинаются они с экзамена FRM часть 1.

Сдавать FRM part 1 могут все желающие. В отличие от CFA здесь не существует требований к образованию и профессиональному опыту.

Есть два момента, на которые стоит обратить внимание до регистрации на экзамен:

• Знание английского языка. Все материалы для подготовки и экзамен предоставляются на английском языке. Уровень владения языком должен быть, как минимум, средним. Плюс в том, что все вопросы будут с вариантами ответов, что упрощает задачу иностранцам, для которых английский не является родным языком.
• Знание математики. Этот навык позволит вам решить задачи, представленные на экзамене. Все необходимые формулы будут даны вам в материалах для подготовки.

Чтобы зарегистрироваться и сдать FRM часть 1, необходимо зайти на официальный сайт GARP:

• Заполнить регистрационную форму.
• Оплатить вступительный взнос.
• Определить дату экзамена FRM и записаться.

Экзамен FRM в некоторых моментах отличается от других международных тестов. Первое, что касается переноса, отсрочки или отмены:

• Кто сдает FRM exam 1, могут дважды отложить сдачу экзамена. Однако эта процедура будет стоить кандидату 200 долларов США.
• Перенести время и место можно только один раз.
• Отменить регистрацию и вернуть деньги возможно лишь в течение 48 часов после регистрации.

Для пропуска на экзамен необходимо иметь документ, удостоверяющий личность (паспорт или водительские права). Обязательно наличие фотографии. Необходимо распечатать Подтверждение (пропуск) на экзамен – в электронном виде оно не принимается. Важно очень внимательно заполнять анкету на сайте: все данные должны совпадать.

Как и на экзаменах CFA, здесь есть перечень разрешенных калькуляторов. Найти его можно на официальном сайте GARP. Выбор тут значительно больше, чем на экзаменах CFA 1, CFA 2 и CFA 3, где разрешены только два. Кроме калькулятора, листа с заданиями и карандаша ничего брать с собой не разрешается. Все личные вещи сдаются.

Существует достаточно строгая политика по исполнению всех правил экзамена. Например, обязательное условие – выключить и сдать мобильный телефон. Если телефон издает звуки, то кандидат будет лишен права сдавать экзамен. Поэтому стоит потратить немного времени и изучить досконально все правила.

После внесения регистрационного взноса и оплаты FRM exam 1, открывается доступ к учебным материалам GARP. Однако, все учебники необходимо покупать. Электронные версии учебников обойдутся в 250$. При желании можно заказать бумажные книги для обучения на сертификат FRM, стоимость составляет 300$ плюс доставка.

На сайте предоставлен список необходимых материалов для чтения и дополнительные нормативно-правовые акты. В процессе подготовки к экзамену FRM будут предоставляться, так называемые, модули. Они помогут лучше ориентироваться в материале и применять его на практике.

GARP имеет базу сторонних поставщиков учебных материалов и онлайн или офлайн курсов. Несмотря на то, что Ассоциация вносит в этот список не всех желающих, ответственности за качество предоставленных материалов она не несет.

Kaplan-Schwezer предлагают учебники и курсы для обучения и для этой программы. Материал неплохо изложен и многие обучающие центры пользуются книгами этого производителя. Для самостоятельного обучения также можно использовать эти материалы. В Интернете есть видео материалы, которые освещают отдельные темы. Такими ресурсами пользоваться полезно, но в том случае, если тема вызывает затруднения и нужно лучше в ней разобраться.

Преимущество официальных учебников FRM в том, что каждый год они подстраиваются под изменения в программе тестов. Так как управление рисками - динамичная дисциплина, и каждый год добавляет новые детали, то изменения порой вносятся значительные. Так быстро сторонние организации могут не отреагировать, и есть вариант попасть на старые материалы.

Что касается подготовки к экзамену - первое, что должно присутствовать у кандидата на звание Financial Risk Manager – дисциплина. Приступать к изучению надо минимум за 4 месяца до теста. Всего подготовка к FRM part 1 займет от 300 до 400 часов.

Заниматься следует каждый день по 1,5-2 часа. Без выходных и праздников. Это сложный путь, однако, только он приведет к успеху. Есть хорошая новость – экзамена всего два и минимальное время для получения сертификата FRM часть 1 всего год, так как каждая часть сдается сейчас два-три раза в год.

Практические занятия следует выполнять после каждой пройденной темы и после полного прохождения курса. Всего рекомендуется повторить весь курс три раза. После третьего можно пробовать силы в пробных экзаменах. Они представлены и на сайте GARP и у других организаций, предлагающих обучение. Важно попробовать свои силы и распределить время ответов на вопросы. В FRM part 1 100 вопросов и четыре часа времени. Стоит отметить, что время на посещение туалета или перерыв на обед не будет отниматься от общего.

Нужно много времени уделять решению задач с использованием разрешенного калькулятора. Пользоваться во время подготовки компьютерными программами неправильно, так как в процессе теста нужно будет быстро считать именно на разрешенном калькуляторе.

Регистрация в системе FRM предполагает уплату разового взноса в размере 400$. Этот взнос действителен в течение четырех лет, потом регистрироваться придется заново. Для экзамена FRM часть 1 стоимость при ранней регистрации составляет 550$, при стандартной – 750$. К этой сумме стоит прибавить стоимость учебных материалов.

Раньше экзамены проводились два раза в год: в мае и ноябре. Сейчас, в связи с обстановкой по COVID 19, правила изменились. FRM часть 1 сдается в виде теста на компьютере три раза в год: мае, июле и ноябре. В России можно сдать экзамен в Москве. Вся информация об изменениях и дополнениях предоставляется на сайте.

Несмотря на то, что FRM exam 1 охватывает достаточно узкую область знаний, в отличие от того же CFA, темы, представленные для изучения достаточно сложные. Усложняется сдача теста тем, что невозможно просто использовать теорию. Тесты составлены таким образом, что все темы интегрируются процесс принятия решений, поэтому специалисты FRM так ценятся во всем мире.

Quantitative Analysis (Количественный анализ) - 20% учебного материала.
Это самый сложный раздел. Именно с него советуют начинать подготовку, так как занимает он много времени. Здесь потребуются знания математики. Трудные задачи предполагают изучение и знание статистики, теории вероятности, анализа. Используются различные методы прогнозирования и оценки рисков, волатильности и управление ими.
Пройти тест (скоро)

Foundations of Risk Management (Основы управления рисками) - 20%.
В этом разделе много теории, которая касается основных понятий управления рисками. Включает в себя корпоративные стратегии, создание эффективного портфеля, ценообразование активов. Также в этом разделе изучаются основы этики и применение Кодекса GARP.
Пройти тест (скоро)

Financial Markets and Products (Финансовые рынки и продукты) – 30%.
Здесь рассматриваются рынки, на которых ведут деятельность предприятия. Сюда входят: фьючерсы, производные финансовые инструменты (сквопы, опционы), облигации, процентные ставки и другое.
Пройти тест (скоро)

Valuation and Risk Models (Модели оценки и риска) – 30%.
Рассматриваются методы оценки, например, базовая оценка облигаций. Модель Black-Scholes-Merton, VAR. Оценка ожидаемых и неожиданных потерь, а также стресс-тесты.
Пройти тест (скоро)

Процент сдачи FRM exam 1 колеблется в районе 50%, что несомненно говорит о его сложности. Пусть пока этот сертификат не так популярен, как CFA, однако во всем мире все внимательней относятся к управлению рисками. Узкие специалисты в этой области привлекаются крупными компаниями с хорошими предложениями по зарплате.

Для успешного прохождения первой части испытания стоит помнить о дисциплине, только постоянные и регулярные занятия дадут результат. Практика – самый важный компонент успеха. При должном подходе и использовании правильной стратегии подготовки FRM часть 1 станет началом к получению статуса Financial Risk Manager.