GuruFocus: инсайдерская активность и мультипликаторы в оценке акций

Концепция этой площадки заключается в том, чтобы получить, понять и использовать инвестиционные идеи лучших стратегов и аналитиков, например, известных гуру-инвесторов Уоррена Баффета, Джорджа Сороса, Джона Полсона, Джоэла Гринблатта и многих других.

Многие пользователи сети Интернет, которые только начинают свое знакомство с миром инвестиций и торговлей акциями, задаются вопросом: «Как пользоваться Gurufocus?». Есть несколько способов внедрить эту площадку и получать с нее прибыль. Причем вам даже не нужно быть инвестором. Есть, конечно же, ограничения, скрытые в платной подписке, но большинство материалов бесплатные и их можно применять, как вдохновение. В этой статье мы рассмотрим, что интересного и как пользоваться сервисом для инвесторов Gurufocus. Остановимся на основных вопросах:

Проблемы, с которыми сталкиваются новички после изучения базовых понятий фондового рынка – что делать дальше?

На основании каких признаков выбирать компании, и какие критерии являются важнейшими для прибыльности?

С помощью каких торговых инструментов изучать фундаментальные показатели фондового рынка?

На эти и множество других вопросов мы ответим в данной статье. Это путеводитель по сервису Gurufocus с учетом его специфики, преимуществ и недостатков использования. Так, давайте начнем, чтобы вы могли получить ценную информацию для работы с инвестициями.

"Не могу зайти на сайт gurufocus. вбиваю тикер компании, и выскакивает банер с платной подпиской"

Иногла GuruFocus не работает бесплатно, т.е. забили тикер, нажили enter, а он пишет триал 7 дней. Самый простой способ это будет закрыть и открыть страницу заново. Если и это не помогает, то следует открыть ее в другом браузере либо почистить "куки".

Если вы начнете искать Gurufocus на русском языке, то наверняка потерпите неудачу. Этот сервис завязан на американские торговые операции с акциями. И почему же был сделан такой выбор? Ответ очень прост. Аналитический охват фондового рынка США намного больше, чем Российской Федерации или европейских стран. Именно поэтому многие инвесторы собирают в своих портфелях исключительно акции американских компаний – быстрый, глубокий и подробный анализ, с помощью сервиса Gurufocus.

Остановимся на основных разделах сервиса Gurufocus.com. Однако стоит отметить, что функционал данной площадки частично платный. Хотя можно использовать и бесплатную версию. Ее достаточно для поверхностного, но эффективного анализа акций. Вы можете ввести в поисковой строке тикер нужной вам компании и попадете на страницу с полным анализом Gurufocus акций. В качестве примера рассмотрим компанию Alphabet Inc. (GOOGL).

Так, в верхней части страницы отображается общая информация о компании, а также ключевые показатели, графики цен акций и основные мультипликаторы к оценке данной коммерческой организации по различных методикам анализа акций. К важнейшим критериям оценки компаний относятся – финансовое здоровье, справедливость текущей цены акций и маржинальность. Каждый из них оценивается по десятибалльной шкале. Обратите внимание, что это наиболее важный из всех разделов сервиса. Рассмотрим эти три важных показателей оценки компании по сервису Gurufocus:

1. Финансовое здоровье – здесь предоставляется информация по различным коэффициентам, которые показывают способность коммерческой организации оставаться финансово стабильной и прибыльной даже при изменениях на рынке, то есть вероятность банкротства данной компании;

2. Рейтинг прибыльности или Profitability rank дает понять инвесторам в каком состоянии компания находится на данный момент времени, и какой процент прибыли она получает со своих продаж;

3. Еще один важный показатель – это Valuation rank, который отражает стабильность компании и дает возможность оценить ее финансовые показатели по всем известным критериям (P / E, P / B и т. д.), выделенным в книге «Разумный инвестор» Б. Грэма.

Чтобы понимать специфику данной площадки, каждый пользователь должен ознакомиться с такими понятиями, как финансовый поток компании – знать, что такое прибыль, выручка, свободный денежный поток и так далее. Эта информация необходима для дивидендных инвесторов, ведь для стабильной выплаты дивидендов коммерческие организации должны обладать свободным денежным и операционным потоками. Также стоит отметить важность такого критериям, как консенсус-прогноз аналитиков по ключевым финансовым результатом за 3-5 лет. В этом разделе собрана информация, которая поможет в оценке характера действий и продвижения крупных инвестиционных компаний по разным акциям.

Обратите внимание, что это далеко не полный перечень преимуществ и функциональных возможностей данного сервиса (причем даже в бесплатной версии). Эти показатели являются ключевыми для оценки прибыльности коммерческих организаций и устойчивости конкретных акций компаний. Также есть новостная лента с информацией о компаниях и исследованиях. На сайте отображаются торговые действия и новейшие изменения на фондовом рынке. Вы можете найти исследования известных гуру-инвесторов, которые помогут начинающим трейдерам. Есть периферийные инструменты, например, комплексные сканеры акций, анализ в режиме реального времени и форум трейдеров.

Важно отметить, что бесплатной версии вам с головой хватит. В бесплатной версии рассматриваемого сервиса есть ограниченное число функций, например, сканер акций, просмотр информации по компаниям и исследованиям гуру-инвесторов, а также новостные статьи и форум трейдеров. Членство может понадобиться вам, если вы хотите получить доступ ко всей информации на платформе. На сегодняшний день стоимость членства составляет около 449 долларов в год. Но действует скидка в 100 долларов. Да, и конечная цена может варьироваться в зависимости от рынка США, Азии или Европы.

Отдельно следует отметить, что членство Premium в сервисе Gurufocus имеет ряд ограничений по оценке прибыльности акций компаний (по тестированию и сохранению файлов). Нельзя выполнить оценку торговых операций или акций компания за предыдущие 5-7 лет, ограничение стоит в три года. А экспорт файлов до 2000 в месяц. Ограничения можно убрать, если вы решите приобрести членство Premium Plus, которое стоит 849 долларов в год. Но других преимуществ в нем, к сожалению, нет.

При создании этой площадки разработки ориентировались на то, чтобы собрать в одном месте информацию от известных инвесторов, владельцев компания, управляющих фондом – чтобы трейдеры могли ее воспользоваться при заключении выгодных торговых сделок. В сервисе Gurufocus се сделки отображаются в режиме реального времени, а также можно анализировать портфельные активы инвесторов, например, Карла Икана, Дэвида Абрамса, Билла Гейтса и многих других. Это помогает начинающим и опытным трейдерам учиться на успехах и ошибках лучших. А это ли не 100% способ, как добиться высоких результатов в своей сфере?

Важно помнить также о том, что вся информация по гуру-инвесторам обновляется и данных из их портфелей можно включать в свои списки акций, учитывая графики инвестиций по секторам рынка и рыночную капитализацию в конкретные промежутки времени. Трейдеры могут фильтровать акции в зависимости от того, были ли они куплены определенным числом гуру, и даже могут просматривать сводный портфель, показывающий самые популярные акции всех гуру.

Однако инструменты визуализации для этих согласованных портфелей отсутствуют, поэтому рассчитывайте использовать Excel или API для экспорта данных в программное обеспечение (для построения графиков). Хотя эти графики могут быть наиболее полезными для долгосрочных инвесторов, в Gurufocus также есть некоторая ценность для внутридневных трейдеров благодаря списку сделок гуру в реальном времени. Этот дисплей обновляется по мере того, как гуру размещают новые сделки, и показывает масштаб сделки относительно их общего портфеля. Внутридневным трейдерам следует оставаться осторожными, поскольку нет анализа того, почему гуру совершил конкретную сделку в любой момент времени.

Помимо отслеживания сделок управляющих фондами, Gurufocus также предоставляет информацию о том, когда и как генеральные директора и финансовые директора торгуют акциями своих компаний. Хотя эти данные в основном представлены в виде списка сделок, которые потребуют экспорта и дальнейшей фильтрации, Gurufocus имеет некоторые встроенные инструменты для проверки, когда инсайдеры и гуру торгуют одними и теми же акциями одновременно.

Эти инструменты могут быть полезны для инвесторов, которые хотят активно торговать на новостях инсайдерских покупок и продаж и нуждаются в более высокопроизводительном методе, чем простое сканирование финансовых отчетов и документов. Трейдеры также могут отслеживать инсайдерские покупки и продажи через модуль FilingWiz Gurufocus, который публикует документы SEC, связанные с инсайдерской торговлей (в основном формы SEC 4 и 14A). Это наиболее полезно для поиска документов, относящихся к конкретной акции или конкретному корпоративному инсайдеру.

Одним из лучших дополнительных преимуществ Gurufocus является его комплексный скринер акций, который может похвастаться огромным количеством опций для фильтрации акций для поиска потенциальных прибыльных инвестиций (аналогично Finviz). Средство проверки разделено на параметры, связанные с фундаментальными данными компании, движениями цен, оценкой. А настраиваемые экраны можно легко сохранить для дальнейшего использования. Для интеграции с функциями сайта гуру трейдинга скринер также позволяет трейдерам дополнительно фильтровать акции в зависимости от того, торговали ли какие-либо или конкретные гуру акциями в результатах экрана. Также существует множество встроенных экранов, которые помогают трейдерам быстро находить недооцененные акции.

Gurufocus также включает дискуссионный форум, где трейдеры могут задавать вопросы и делиться идеями, как и на других форумах по торговле акциями. Форум Gurufocus выглядит несколько тусклым, поскольку у него относительно небольшая база пользователей - комментарии к новым обсуждениям могут появляться с разницей в несколько дней, а не минут, как на многих форумах, посвященных дневной торговле.

Gurufocus ведет RSS-поток финансовых новостей, связанных с инвестированием в стоимость и его собственными гуру. Эти статьи вручную отбираются штатными редакторами, поэтому ожидайте, что на платформе будет появляться несколько новых статей в день, а не тысячи заголовков, как в случае с платформой финансовых новостей. Он не такой продвинутый, как Benzinga Pro, но более продвинутый, чем базовые новостные сайты.

Браузерная платформа Gurufocus может показаться сложной при первом использовании, так как существует большое количество пунктов меню и многие страницы, кажется, воспроизводят информацию или функции. Однако навигация по платформе действительно становится значительно проще, поскольку трейдеры оттачивают страницы, которые они используют чаще всего. Трейдеры также могут добавлять свои собственные портфели в платформу, чтобы отслеживать изменения цен и видеть, когда гуру торговали акциями, которыми они владеют.

Интересно, что трейдеры также могут добавлять портфели гуру, за которыми они следуют, чтобы быстро увидеть, чем торгуют эти конкретные гуру и что они хранят в своих портфелях. Хотя результаты поиска, выполненные с помощью комплексного средства проверки акций, можно сохранить для использования в будущем, экраны, разработанные с использованием модулей гуру или инсайдерской торговли, не могут быть сохранены.

Gurufocus использует другой подход к проверке акций и просмотру финансовых новостей, сосредотачиваясь на покупках и продажах богатых инвесторов, управляющих фондами и корпоративных инсайдеров. Такой подход придает значительно больший вес долгосрочным инвестиционным стратегиям, чем стратегиям дневной торговли, хотя торговый модуль в реальном времени предлагает некоторые функции для краткосрочной торговли. Это похоже на комбинацию Motley Fool и IBD.

Платформа повышает удобство использования, интегрируя торговую деятельность гуру в свой комплексный сканер акций, поэтому трейдеры могут фильтровать свое исходное сканирование по тому, что гуру и инсайдеры активно проводят или торгуют. Хотя на платформе есть модули новостей и дискуссионных форумов, они выглядят тусклыми, учитывая относительно небольшую базу пользователей Gurufocus.

Gurufocus разработан для работы на долгосрочную перспективу. Уоррен Баффет упоминается во многих местах на сайте, и акцент на следовании за консервативными управляющими фондами и корпоративными инвесторами по своей сути смещает сайт в сторону долгосрочного инвестирования. Хотя для начинающих инвесторов есть данные о торговле в режиме реального времени (это минимальная функция платформы).

Функции обсуждения и новостей также делают эту платформу полезной для трейдеров, которые хотят узнать больше о стоимостном инвестировании. Остановимся на преимуществах и некоторых недостатках этого сервиса.

Сервисы, аналогичные Gurufocus, используются начинающими и опытными трейдерами, инвесторами и просто пользователями сети Интернет, которые поставили себе цель разобраться, как работает фондовый рынок и можно ли стать успешным в этой сфере. Главным преимуществом рассматриваемой площадки является тот факт, что она предоставляет большое количество актуальной ценной информации по акциям американских и других крупных компаний. Вы можете провести оценки сотен компаний всего за несколько минут.

И это далеко не единственная функция сайта. Их огромное множество – от изучения исследований опытных инвесторов, до анализа торговых сделок и акций коммерческих организаций. Такие сервисы позволяют вам экономить время на тщательном анализе и делать правильный выбор в пользу той или иной компании (ее сделок, продвижения и дальнейшей прибыли).