Сертификат Financial Risk Manager часть 2

Сертификат Financial Risk Manager часть 2 - это последний этап перед получением самого FRM. Если при прохождении этапов CFA каждый из них уже имеет вес в процессе трудоустройства, то FRM сертификат обретает ценность только после сдачи обеих частей. Как и следует ожидать, вторая часть экзамена гораздо сложнее первой и имеет более практический характер. Это немного меняет стиль подготовки к экзамену FRM часть 2.

FRM part 2 может сдаваться в один день с FRM part 1. Первое испытание всегда проводится до обеда, второе - после. Если у кандидата есть желание и силы, то у него есть возможность пойти на второй этап в этот же день, регламент экзамена это не запрещает.

Регистрация на экзамен FRM часть 2 происходит на сайте GARP:

• заполняется регистрационная форма;
• оплачивается экзамен;
• определяется дата сдачи экзамена FRM

Разница с первым этапом состоит лишь в том, что оплачивать регистрационный взнос уже не требуется, так как он действует 4 года.

Условия сдачи второй части полностью совпадают с первой. Единственное отличие – перенос возможен лишь один раз. Это логично, так как первую часть можно сдать три раза в год, вторую – два.

Чтобы получить доступ в аудиторию кандидат должен иметь при себе удостоверение личности (или водительское удостоверение) и распечатанный пропуск (подтверждение). Если два экзамена сдаются в один день, то пропусков должно быть два.

С собой кандидат может взять только разрешенный калькулятор. В этой части он будет использоваться часто, ведь вопросы в своем большинстве предполагают решение задач. Никаких личных вещей проносить нельзя. Политика GARP очень строга к нарушителям. Ну а так как экзамен недешевый, то лучше не пренебрегать выполнением всех пунктов правил. Прочитать правила проведения экзамена можно на официальном сайте GARP.

После изучения тем к первой части экзамена FRM лучше не откладывать подготовку ко второму. Тогда имеющиеся знания плавно помогут войти в курс второго теста. Материалы придется приобретать за отдельную плату. Электронная версия официальных материалов GARP стоит 250$, распечатанная - 300$ плюс доставка.

Kaplan-Schwezer и тут стали одним из самых популярных сторонних источников информации. Они тщательно следят за изменениями структуры экзаменов и вовремя вносят изменения.

Процесс подготовки стоит распланировать заранее. На обучение рекомендуется потратить около 400 часов, то есть, при желании уложиться в четыре месяца, заниматься придется по 2-3 часа каждый день и все выходные. Поэтому дисциплина – важный компонент успешной сдачи теста.

Темы стоит проходить по-отдельности, чередуя скучные, в которых много теоретических понятий, с более динамичными, чтобы не зацикливать внимание на одном. Начать советуют с Инвестиционных рисков, после рассмотреть Рыночные риски и перейти к Кредитным. Операционные риски и Текущие проблемы можно объединить в один раздел, потому что они несложные и перекликаются друг с другом. А закончить стоит Ликвидностью. Это приблизительный план, основная мысль которого, смешивать сложные и легкие темы.

Также как и в других экзаменах, большое внимание стоит уделить практике: решению задач и тренировке экзаменационных вопросов прошлых лет после каждой пройденной темы. Именно такой структурированный и дотошный подход поможет сдать экзамен и получить сертификат Financial Risk Manager.

Так как регистрационный взнос уже внесен, остается лишь оплатить экзамен. Для FRM часть 2 стоимость не меняется: 550 Долларов США - при ранней регистрации и 750 - при стандартной. Стоимость учебных материалов от GARP или другой, выбранной кандидатом структуры, следует учесть при планировании бюджета. Кстати, в регистрационный взнос входит годовое членство в GARP.

COVID 19 внес свои изменения в испытания FRM. Вторую часть можно сдать в аналоговой форме в мае, а на компьютере - в декабре. Проводится экзамен во многих странах и городах. Для россиян самый удобный вариант – Москва.

Для сдачи FRM part 2 отводится 4 года. После этого придется заново оплачивать регистрационный взнос и сдавать повторно первую часть. При прохождении двух частей в один день, вторая засчитывается только при успешной сдаче первой. В противном случае, даже если вы сдали вторую часть, а первая была провалена, то обе части придется сдавать снова.

Также важный момент в получении окончательного сертификата FRM – после успешной сдачи двух частей нужно будет предоставить подтверждение профессионального стажа по специальности в области финансовых рисков. Исчисляется стаж двумя годами. После этого выдается сертификат FRM и менеджер может использовать статус FRM-специалиста.

Экзамен FRM часть 2 предполагает использование инструментов, формул, понятий и методов на практике. Углубляется изучение подтем, которые рассматривались в первом экзамене.

До 2020 тем было 5. Сейчас количество увеличилось до 6. FRM exam 2 состоит из 80 вопросов, которые охватывают следующие темы:

Глава 1
Market Risk Measurement and Management (Оценка и управление рыночными рисками) - 20 %.
Рассматривается чувствительность процентных ставок, волатильность, VAR, ожидаемый дефицит и прочее. Много понятий и определений, которые нужно запомнить. Средняя по сложности тема, несмотря на 20% в общем объеме, учебных материалов немного.
Пройти тест (скоро)

Глава 2
Credit Risk Measurement and Management (Оценка и управление кредитными рисками) - 20%.
Одна из самых сложных тем. Начинается от структуры банковского капитала, используются различные методологии определения кредитных рисков. Ипотечные кредиты. Много задач и анализа в данной теме.
Пройти тест (скоро)

Глава 3
Operational Risk and Resiliency (Операционные риски и устойчивость) – 20%.
Тема объемная, однако, сложностей с ней возникнуть не должно. Легкие понятия, простые задачи. Исследуются основные понятия операционных рисков, различные подходы к их измерению. Большое внимание уделяется нормативно-правовым актам. Изучается стандартизированный подход Базельского комитета.
Пройти тест (скоро)

Глава 4
Liquidity and Treasury Risk Management and Measurement (Оценка и управление рисками казначейства и ликвидностью) – 15%.
Объемная тема, которая включает всю информацию о ликвидности: определения, понятия, варианты, риски и прогнозирование ликвидности, денежные потоки. Формулы затрагивают количественное определение ликвидности. Их немного, поэтому раздел считается легким для изучения.
Пройти тест (скоро)

Глава 5
Risk Management and Investment Management (Управление рисками и инвестициями) – 15%.
Немного материала для чтения, в котором рассматриваются методы управления рисками в процессе инвестирования. Формирование портфеля инвестиций, анализ его эффективности. Затрагиваются хедж-фонды и прямое инвестирование.
Пройти тест (скоро)

Глава 6
Current Issues in Financial Markets (Текущие проблемы на финансовых рынках) – 10%.
Небольшой раздел, который меняется из года в год. Объединяет все знания кандидата по всем вопросам в свете мировой ситуации. Может включать финансовый кризис, инновации, аварии и эпидемии. То, что происходит или происходило в мире.
Пройти тест (скоро)

Сдают экзамен в среднем от 45 до 50%. То есть от первоначального количества кандидатов остается только 25%. Поэтому выпускники так ценятся в различных финансовых структурах. Рискам стали уделять гораздо больше внимания и поэтому обладатели FRM сертификата имеют большие шансы получить хорошее место работы и построить карьеру в сфере управления финансовыми рисками.