KVAAl | Экзамен 2.0 | Глава 6
Противодействие деятельности на финансовом рынке
Противодействие неправомерной деятельности на финансовом рынке. Описывается механизм выявления мер по выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерских данных. Потенциальные мошеннические действия при оценке рисков при достижении целей организации.
Инсайдерская информация - это:
Вопрос: 6.1.1
- точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну свят (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в Федеральном законе.
✓ Инсайдерская информация – это конкретная и точная информация, которая не распространялась или не предоставлялась (сюда входят сведения, включающие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (о почтовых переводах ден. средств) и иную охраняемую законом тайну). При этом ее распространение или предоставление может оказать значительное влияние на цены фин. инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, в том числе сведения, касающиеся;
✓ одного или нескольких эмитентов ЭЦБ (далее - эмитент);
✓ одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, ПИФов и НПФ;
✓ одного или нескольких хозяйствующих субъектов, указанных в пункте 2 статьи 4 настоящего ФЗ;
✓ одного или нескольких фин. инструментов;
✓ иностранной валюты и/или товаров.
Такая информация относится к включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в статье 3 настоящего Федерального закона.
Список литературы:
п. 1 ст. 2 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ одного или нескольких эмитентов ЭЦБ (далее - эмитент);
✓ одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, ПИФов и НПФ;
✓ одного или нескольких хозяйствующих субъектов, указанных в пункте 2 статьи 4 настоящего ФЗ;
✓ одного или нескольких фин. инструментов;
✓ иностранной валюты и/или товаров.
Такая информация относится к включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в статье 3 настоящего Федерального закона.
Список литературы:
п. 1 ст. 2 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Кем утверждается исчерпывающий перечень инсайдерской информации для:
I. эмитентов и управляющих компаний;
II. хозяйствующих субъектов, включенных в предусмотренный статьей 23 Федерального закона от 26 июля 2006 года № 135-ФЗ "О защите конкуренции" реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах Российской Федерации;
III. организаторов торговли, клиринговых организаций, а также депозитариев и кредитных организаций, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
IV. профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лиц, осуществляющих в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получивших инсайдерскую информацию от клиентов;
V. информационных агентств, осуществляющих раскрытие или предоставление информации лиц, указанных в пунктах I-IV выше, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", Банка России;
VI. лиц, осуществляющих присвоение рейтингов лицам, указанным в I-IV выше, а также ценным бумагам.
II. хозяйствующих субъектов, включенных в предусмотренный статьей 23 Федерального закона от 26 июля 2006 года № 135-ФЗ "О защите конкуренции" реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах Российской Федерации;
III. организаторов торговли, клиринговых организаций, а также депозитариев и кредитных организаций, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
IV. профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лиц, осуществляющих в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получивших инсайдерскую информацию от клиентов;
V. информационных агентств, осуществляющих раскрытие или предоставление информации лиц, указанных в пунктах I-IV выше, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", Банка России;
VI. лиц, осуществляющих присвоение рейтингов лицам, указанным в I-IV выше, а также ценным бумагам.
- Утверждается Банком России
Нормативным актом Банка России утверждается исчерпывающий перечень информации к которой относится инсайдерская информация лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона.
Список литературы:
п. 1 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
К инсайдерам относятся:
✓ эмитенты и управляющие компании;
✓ организаторы торговли, клиринговые организации, депозитарии и кредитные организации;осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через ОТ;
✓ хозяйствующие субъекты, включенные в реестр (согласно ст. 23 ФЗ N 135) и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ;
✓ информационные агентства, раскрывающие и предоставляющие информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ проф. участники рынка ЦБ и иные лица, осуществляющие операции с фин. инструментами, иностранной валютой и (или) товарами в интересах клиентов, получившие инсайдерскую информацию от них;
✓ рейтинговые агентства, которые присваивают рейтинги лицам, указанным в пунктах 1-4 настоящей статьи, а также ЦБ.
Список литературы:
п. 1 - 4, 11, 12 ст. 4 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Список литературы:
п. 1 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
К инсайдерам относятся:
✓ эмитенты и управляющие компании;
✓ организаторы торговли, клиринговые организации, депозитарии и кредитные организации;осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через ОТ;
✓ хозяйствующие субъекты, включенные в реестр (согласно ст. 23 ФЗ N 135) и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ;
✓ информационные агентства, раскрывающие и предоставляющие информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ проф. участники рынка ЦБ и иные лица, осуществляющие операции с фин. инструментами, иностранной валютой и (или) товарами в интересах клиентов, получившие инсайдерскую информацию от них;
✓ рейтинговые агентства, которые присваивают рейтинги лицам, указанным в пунктах 1-4 настоящей статьи, а также ЦБ.
Список литературы:
п. 1 - 4, 11, 12 ст. 4 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
К инсайдерской информации не относятся:
Вопрос: 6.1.3
- сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения.
✓ Инсайдерской информацией не являются;
✓ сведения, которые стали доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
✓ исследования, прогнозы и оценки в отношении фин. инструментов иностранной валюты и/или товаров, а также рекомендации и/или предложения о проведении операций с фин. инструментами, иностранной валютой и/или товарами, которые проводились на основе общедоступной информации.
Список литературы:
п. 5 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ сведения, которые стали доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
✓ исследования, прогнозы и оценки в отношении фин. инструментов иностранной валюты и/или товаров, а также рекомендации и/или предложения о проведении операций с фин. инструментами, иностранной валютой и/или товарами, которые проводились на основе общедоступной информации.
Список литературы:
п. 5 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
К инсайдерской информации не относятся:
Вопрос: 6.1.4
- осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.
Инсайдерской информацией не являются:
✓ сведения, которые стали доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
✓ исследования, прогнозы и оценки в отношении фин. инструментов иностранной валюты и/или товаров, а также рекомендации и/или предложения о проведении операций с фин. инструментами, иностранной валютой и/или товарами, которые проводились на основе общедоступной информации.
Список литературы:
п. 5 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ сведения, которые стали доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
✓ исследования, прогнозы и оценки в отношении фин. инструментов иностранной валюты и/или товаров, а также рекомендации и/или предложения о проведении операций с фин. инструментами, иностранной валютой и/или товарами, которые проводились на основе общедоступной информации.
Список литературы:
п. 5 ст. 3 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
К инсайдерам относятся:
Вопрос: 6.1.5
- эмитенты и управляющие компании;
- организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
- профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов.
К инсайдерам относятся:
✓ эмитенты и управляющие компании;
✓ организаторы торговли, клиринговые организации, депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через ОТ;
✓ хозяйствующие субъекты, включенные в реестр (согласно ст. 23 ФЗ N 135) и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ;
✓ информационные агентства, раскрывающие и предоставляющие информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ проф. участники рынка ЦБ и иные лица, осуществляющие операции с фин. инструментами, иностранной валютой и (или) товарами в интересах клиентов, получившие инсайдерскую информацию от них;
✓ рейтинговые агентства, которые присваивают рейтинги лицам, указанным в пунктах 1-4 настоящей статьи, а также ЦБ;
✓ лица, владеющие в высшем органе управления лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, не менее чем 25 % голосов, а также те, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале указанных лиц имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов или учредительных документов;
✓ лица, которые имеют доступ к информации о направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении акций в соответствии с законодательством РФ об АО. Сюда относятся также лица, направившие в АО добровольные или конкурирующие предложения, кредитная организация, предоставившая банковскую гарантию, оценщик (юрлица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры);
✓ информационные агентства, которые раскрывают и предоставляют информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ члены совета директоров (наблюдательного совета), коллегиального исполнительного органа, ревизионной комиссии юридических лиц, указанных в пунктах 1 - б, 8, 11 и 12 настоящей статьи, управляющих организаций, лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган);
✓ лица, которые получили доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, посредством заключения договоров соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), проф. участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации;
✓ федеральные органы исполнительной власти, исполнительные органы государственной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, иные осуществляющие функции указанных органов органы или организации, органы управления государственных внебюджетных фондов, имеющих в соответствии с федеральными законами и иными НПА РФ право размещать временно свободные средства в фин. инструменты, Банк России;
✓ руководители федеральных органов исполнительной власти, руководители исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, выборные должностные лица местного самоуправления, государственные, муниципальные служащие и работники органов и организаций, указанных в пункте 9, работники органов управления государственных внебюджетных фондов, служащие (работники) Банка России, члены Национального банковского совета, имеющие доступ к инсайдерской информации;
✓ физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 8, 11 и 12 настоящей статьи, на основании трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, заключенных с соответствующими лицами.
Список литературы:
ст. 4 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ эмитенты и управляющие компании;
✓ организаторы торговли, клиринговые организации, депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через ОТ;
✓ хозяйствующие субъекты, включенные в реестр (согласно ст. 23 ФЗ N 135) и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ;
✓ информационные агентства, раскрывающие и предоставляющие информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ проф. участники рынка ЦБ и иные лица, осуществляющие операции с фин. инструментами, иностранной валютой и (или) товарами в интересах клиентов, получившие инсайдерскую информацию от них;
✓ рейтинговые агентства, которые присваивают рейтинги лицам, указанным в пунктах 1-4 настоящей статьи, а также ЦБ;
✓ лица, владеющие в высшем органе управления лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, не менее чем 25 % голосов, а также те, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале указанных лиц имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов или учредительных документов;
✓ лица, которые имеют доступ к информации о направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении акций в соответствии с законодательством РФ об АО. Сюда относятся также лица, направившие в АО добровольные или конкурирующие предложения, кредитная организация, предоставившая банковскую гарантию, оценщик (юрлица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры);
✓ информационные агентства, которые раскрывают и предоставляют информацию лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
✓ члены совета директоров (наблюдательного совета), коллегиального исполнительного органа, ревизионной комиссии юридических лиц, указанных в пунктах 1 - б, 8, 11 и 12 настоящей статьи, управляющих организаций, лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган);
✓ лица, которые получили доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1-4 настоящей статьи, посредством заключения договоров соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), проф. участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации;
✓ федеральные органы исполнительной власти, исполнительные органы государственной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, иные осуществляющие функции указанных органов органы или организации, органы управления государственных внебюджетных фондов, имеющих в соответствии с федеральными законами и иными НПА РФ право размещать временно свободные средства в фин. инструменты, Банк России;
✓ руководители федеральных органов исполнительной власти, руководители исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, выборные должностные лица местного самоуправления, государственные, муниципальные служащие и работники органов и организаций, указанных в пункте 9, работники органов управления государственных внебюджетных фондов, служащие (работники) Банка России, члены Национального банковского совета, имеющие доступ к инсайдерской информации;
✓ физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 8, 11 и 12 настоящей статьи, на основании трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, заключенных с соответствующими лицами.
Список литературы:
ст. 4 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Могут ли относиться к инсайдерской информации сведения об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которые допущены к торгам на фондовой бирже?
Вопрос: 6.1.6
- могут, если такая информация не была распространена или предоставлена.
Предусмотренная подпунктами 2.1.13 - 2.1.16, 2.1.50, 2.1.51, 2.1.56 и 2.1.57 пункта 2.1 настоящего Указания информация о размещаемых эмитентом ЭЦБ, относится к инсайдерской информации эмитента в случае, если:
✓ размещение ЭЦБ эмитента осуществляется на организованных торгах;
✓ размещаемые ЭЦБ эмитента составляют доп. выпуск по отношению к ЭЦБ выпуска, которые допущены к организованным торгам или в отношении которых подана заявка о допуске к организованным торгам.
Предусмотренная подпунктами 2.1.12, 2.1.18, 2.1.19, 2.1.23, 2.1.37, 2.1.41, 2.1.56 и 2.1.57 пункта 2.1 настоящего Указания информация о размещенных (находящихся в обращении) ЭЦБ эмитента, относится к инсайдерской информации в случае, если указанные ЭЦБ допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.
Список литературы:
п. 2.2, 2.3 Указания Банка России "О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4,11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
Сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения к инсайдерской информации относиться не могут.
Список литературы:
подп. 1 п. 5 ст. 3 ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
✓ размещение ЭЦБ эмитента осуществляется на организованных торгах;
✓ размещаемые ЭЦБ эмитента составляют доп. выпуск по отношению к ЭЦБ выпуска, которые допущены к организованным торгам или в отношении которых подана заявка о допуске к организованным торгам.
Предусмотренная подпунктами 2.1.12, 2.1.18, 2.1.19, 2.1.23, 2.1.37, 2.1.41, 2.1.56 и 2.1.57 пункта 2.1 настоящего Указания информация о размещенных (находящихся в обращении) ЭЦБ эмитента, относится к инсайдерской информации в случае, если указанные ЭЦБ допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.
Список литературы:
п. 2.2, 2.3 Указания Банка России "О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4,11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
Сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения к инсайдерской информации относиться не могут.
Список литературы:
подп. 1 п. 5 ст. 3 ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
Какие из нижеперечисленных действий могут быть признаны манипулированием рынком?
Вопрос: 6.1.7
- неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций.
- неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
- умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая сеть "Интернет"), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений.
Действия, которые относятся к манипулированию рынком:
✓ неоднократное в течение торгового дня совершение на ОТ сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи фин. инструмента, иностранной валюты и/или товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
✓ умышленное распространение заведомо ложных сведений через доступные неограниченному кругу лиц средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, сеть "Интернет", (или любым иным способом), в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без распространения таких сведений;
✓ неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на ОТ без намерения их исполнения, с одними и теми же фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов ими отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Однако эти действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации.
Список литературы:
подп. 1, 5, 7 п. 1 ст. 5 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ неоднократное в течение торгового дня совершение на ОТ сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи фин. инструмента, иностранной валюты и/или товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
✓ умышленное распространение заведомо ложных сведений через доступные неограниченному кругу лиц средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, сеть "Интернет", (или любым иным способом), в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без распространения таких сведений;
✓ неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на ОТ без намерения их исполнения, с одними и теми же фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов ими отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Однако эти действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации.
Список литературы:
подп. 1, 5, 7 п. 1 ст. 5 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Какая из нижеперечисленной информация относится к инсайдерской информации организатора торговли?
Вопрос: 6.1.8
- информация о принятии организатором торговли решения об исключении ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам (делистинге ценных бумаг);
- информация о заключении организатором торговли договора поддержании цен, спроса, предложения или объема торгов ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) определенным товаром, одной из сторон которого является участник торгов (маркет-мейкер), об изменении существенных условий такого договора, о прекращении такого договора;
- информация об итогах размещения биржевых облигаций;
- информация, содержащаяся в реестре поданных организатору торговли участниками торгов заявок на совершение сделок с ценными бумагами, иностранной валютой, определенным товаром или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за исключением информации, предоставляемой участникам торгов в соответствии с правилами организованных торгов организатора торговли.
Действия, которые относятся к манипулированию рынком:
✓ неоднократное в течение торгового дня совершение на ОТ сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи фин. инструмента, иностранной валюты и/или товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
✓ умышленное распространение заведомо ложных сведений через доступные неограниченному кругу лиц средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, сеть "Интернет", (или любым иным способом), в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без распространения таких сведений;
✓ неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на ОТ без намерения их исполнения, с одними и теми же фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов ими отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Однако эти действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации.
Список литературы:
подп. 1, 5, 7 п. 1 ст. 5 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
✓ неоднократное в течение торгового дня совершение на ОТ сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи фин. инструмента, иностранной валюты и/или товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
✓ умышленное распространение заведомо ложных сведений через доступные неограниченному кругу лиц средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, сеть "Интернет", (или любым иным способом), в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без распространения таких сведений;
✓ неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на ОТ без намерения их исполнения, с одними и теми же фин. инструментом, иностранной валютой и/или товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов ими отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Однако эти действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации.
Список литературы:
подп. 1, 5, 7 п. 1 ст. 5 ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
За совершение административных правонарушений могут устанавливаться и применяться следующие административные наказания:
Вопрос: 6.1.9
- предупреждение;
- административный штраф;
- лишение специального права, предоставленного физическому лицу;
- административный арест;
- дисквалификация.
Административные наказания за совершение админ-х правонарушений:
✓ штраф (административный);
✓ лишение специального права, предоставленного физ. лицу;
✓ арест (административный);
✓ обязательные работы;
✓ конфискация орудия совершения или предмета административного правонарушения;
✓ приостановление деят-ти (административное);
✓ выдворение (административное) за пределы РФ иностранного гражданина или лица без гражданства;
✓ дисквалификация;
✓ предупреждение;
✓ запрет (административный) на посещение мест проведения официальных спортивных соревнований в дни их проведения.
Список литературы:
п. 1 ст. 3.2 КоАП РФ
✓ штраф (административный);
✓ лишение специального права, предоставленного физ. лицу;
✓ арест (административный);
✓ обязательные работы;
✓ конфискация орудия совершения или предмета административного правонарушения;
✓ приостановление деят-ти (административное);
✓ выдворение (административное) за пределы РФ иностранного гражданина или лица без гражданства;
✓ дисквалификация;
✓ предупреждение;
✓ запрет (административный) на посещение мест проведения официальных спортивных соревнований в дни их проведения.
Список литературы:
п. 1 ст. 3.2 КоАП РФ
За одно административное правонарушение может быть назначено:
Вопрос: 6.1.10
- основное либо основное и дополнительное административное наказание
Статьей Особенной части настоящего Кодекса или закона субъекта Российской Федерации об административной ответственности предусмотрены санкции (наказания). Исходя из них, одно административное правонарушение может быть назначено основное либо основное и дополнительное административное наказание.
Список литературы:
п. 3 ст. 3.3 КоАП РФ
Список литературы:
п. 3 ст. 3.3 КоАП РФ
Бесплатный тренажер ФСФР
Закрепим материал
10 вопросов (6.1.1 - 6.1.10)
нажмите на кнопку
нажмите на кнопку
| Start quiz |
Инсайдерская информация - это:
| Next |
| Check |
| Show result |
Кем утверждается исчерпывающий перечень инсайдерской информации для:
I. эмитентов и управляющих компаний;
II. хозяйствующих субъектов, включенных в предусмотренный статьей 23 Федерального закона от 26 июля 2006 года № 135-ФЗ "О защите конкуренции" реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах Российской Федерации;
III. организаторов торговли, клиринговых организаций, а также депозитариев и кредитных организаций, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
IV. профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лиц, осуществляющих в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получивших инсайдерскую информацию от клиентов;
V. информационных агентств, осуществляющих раскрытие или предоставление информации лиц, указанных в пунктах I-IV выше, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Росашской Федерации", Банка России;
VI. лиц, осуществляющих присвоение рейтингов лицам, указанным в I-IV выше, а также ценным бумагам.
I. эмитентов и управляющих компаний;
II. хозяйствующих субъектов, включенных в предусмотренный статьей 23 Федерального закона от 26 июля 2006 года № 135-ФЗ "О защите конкуренции" реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах Российской Федерации;
III. организаторов торговли, клиринговых организаций, а также депозитариев и кредитных организаций, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
IV. профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лиц, осуществляющих в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получивших инсайдерскую информацию от клиентов;
V. информационных агентств, осуществляющих раскрытие или предоставление информации лиц, указанных в пунктах I-IV выше, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Росашской Федерации", Банка России;
VI. лиц, осуществляющих присвоение рейтингов лицам, указанным в I-IV выше, а также ценным бумагам.
| Next |
| Check |
| Show result |
К инсайдерской информации не относятся:
I. Сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
II. Точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в Федеральном законе.
III. Перечень информации, определенный Банком России в соответствии со ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
I. Сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
II. Точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в Федеральном законе.
III. Перечень информации, определенный Банком России в соответствии со ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
| Next |
| Check |
| Show result |
К инсайдерской информации не относятся:
I. Перечень информации, определенный Банком России в соответствии со ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
II. Осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.
III. Точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в Федеральном законе.
I. Перечень информации, определенный Банком России в соответствии со ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
II. Осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.
III. Точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в Федеральном законе.
| Next |
| Check |
| Show result |
К инсайдерам относятся:
I. Эмитенты и управляющие компании;
II. Организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
III. Инвесторы на рынке ценных бумаг.
IV. профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;
V. Хозяйствую воле субъекты.
VI. Государственные органы власти
I. Эмитенты и управляющие компании;
II. Организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
III. Инвесторы на рынке ценных бумаг.
IV. профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;
V. Хозяйствую воле субъекты.
VI. Государственные органы власти
| Next |
| Check |
| Show result |
Могут ли относиться к инсайдерской информации сведения об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которые допущены к торгам на фондовой бирже?
| Next |
| Check |
| Show result |
Какие из нижеперечисленных действий могут быть признаны манипулированием рынком?
I. Неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций.
II. Неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
III. Умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограшгчен определенным кругом лиц (включая сеть "Интернет"), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировалсябы без распространения таких сведений.
IV. Заключение в течение торгового дня сделок, поданных за счет или в интересах одного лица, в объеме, превышающем установленный размер.
I. Неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций.
II. Неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
III. Умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограшгчен определенным кругом лиц (включая сеть "Интернет"), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировалсябы без распространения таких сведений.
IV. Заключение в течение торгового дня сделок, поданных за счет или в интересах одного лица, в объеме, превышающем установленный размер.
| Next |
| Check |
| Show result |
Какая из нижеперечисленной информация относится к инсайдерской информации организатора торговли?
I. Любая информация, не являющаяся общедоступной;
II. Информация о принятии организатором торговли решения об исключении ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам (делистинге ценных бумаг);
III. Информация о заключении организатором торговли договора поддержании цен, спроса, предложения или объема торгов ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) определенным товаром, одной из сторон которого является участник торгов (маркет-мейкер), об изменении существенных условий такого договора, о прекращении такого договора;
IV. Информация о подаче организатору торговли эмитентом заявления о допуске эмитированных им ценных бумаг к торгам;
V. Информация об итогах размещения биржевых облигаций;
VI. Информация, касающаяся взаимодействия организатора торговли с клиринговой организацией, расчетной организацией и расчетным депозитарием;
VII. Информация, содержащаяся в реестре поданных организатору торговли участниками торгов заявок на совершение сделок с ценными бумагами, иностранной валютой, определенным товаром или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за исключением информации, предоставляемой участникам торгов в соответствии с правилами организованных торгов организатора торговли.
I. Любая информация, не являющаяся общедоступной;
II. Информация о принятии организатором торговли решения об исключении ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам (делистинге ценных бумаг);
III. Информация о заключении организатором торговли договора поддержании цен, спроса, предложения или объема торгов ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) определенным товаром, одной из сторон которого является участник торгов (маркет-мейкер), об изменении существенных условий такого договора, о прекращении такого договора;
IV. Информация о подаче организатору торговли эмитентом заявления о допуске эмитированных им ценных бумаг к торгам;
V. Информация об итогах размещения биржевых облигаций;
VI. Информация, касающаяся взаимодействия организатора торговли с клиринговой организацией, расчетной организацией и расчетным депозитарием;
VII. Информация, содержащаяся в реестре поданных организатору торговли участниками торгов заявок на совершение сделок с ценными бумагами, иностранной валютой, определенным товаром или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за исключением информации, предоставляемой участникам торгов в соответствии с правилами организованных торгов организатора торговли.
| Next |
| Check |
| Show result |
За совершение административных правонарушений могут устанавливаться и применяться следующие административные наказания:
I. Предупреждение;
II. Административный штраф;
III. Лишение специального права, предоставленного физическому лицу;
IV. Административный арест;
V. Дисквалификация.
I. Предупреждение;
II. Административный штраф;
III. Лишение специального права, предоставленного физическому лицу;
IV. Административный арест;
V. Дисквалификация.
| Next |
| Check |
| Show result |
За одно административное правонарушение может быть назначено:
| Next |
| Check |
| Show result |
Ошибка
Следует закрепить материал
| Restart |
Отлично
Переходим к сдедующей теме
| Restart |
Может просто купить справку ?
Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.