ПАММ счета

📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.

🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!

Заводя разговор об инвестициях, начинающий вкладчик ищет пути и варианты для выгодного вложения денег. Основная цель инвестирования – получение прибыли, поэтому главное внимание уделяется процентам, которые можно заработать на своем капитале.

Активное инвестирование или трейдинг приносят прибыль только опытным вкладчикам, также имеющие образование в сфере инвестиций, умеют анализировать рынок и просчитывать риски. Инвестиции ПАММ-счета появились сравнительно недавно и стали популярными как для новичков, так и для опытных инвесторов, которые хотят диверсифицировать портфель.

ПАММ счет появился в России в 2008 году. Аббревиатура PAMM расшифровывается Percent Allocation Management Module, что означает спецсчет, созданный для коллективных инвестиций, и прибыль будет разделена между вкладчиками в зависимости от суммы вклада. Процент доходности может быть очень высок, в некоторых случаях до 100% в месяц.

PAMM создается на платформе брокера, система которого тщательно отслеживает все процессы и устроена так, что махинации с деньгами клиента невозможны. Работает это следующим образом. Трейдер открывает спецсчет, размещает там свои средства и начинает торговать на бирже.

Инвесторы видят рейтинг PAMM-счетов и могут вкладывать, точнее, присоединять свой капитал к определенному трейдеру. Все операции со счетом клиента будут полностью дублироваться. То есть трейдер управляет деньгами вкладчиков. Если он увеличил прибыль, то и у клиентов он увеличился. Если случился провал, то аналогичная ситуация отразится на клиентском балансе.

Это можно назвать доверительным управлением. В России такая схема плохо себя зарекомендовала, когда был бум «пирамид», куда люди отдали свои деньги и в результате остались ни с чем. Однако, ПАММ-счета предлагают прозрачную систему, где управляющий ничего не может сделать со средствами клиента.

У брокера, где размещаются PAMM-счета, существует система безопасности. То есть вклад не помещается напрямую на спецсчет управляющего, они находятся на связанных счетах для дублирования операций. Пользоваться средствами вкладчиков трейдер-управляющий не может. То есть снять все и скрыться не получится.

Опытный (или тот, кто считает себя успешным и опытным) трейдер открывает PAMM-счет с целью привлекать инвесторов. Он размещает свой капитал и начинает торговлю. Все сделки можно отследить на графиках за несколько лет. Допустим, работа идет успешно и с ним не случается серьезных провалов. Тогда его PAMM будет иметь прибыль, выраженную в процентах. Так набирается рейтинг, за которым следят инвесторы. Это будущий трейдер-управляющий ПАММ-счетом.

Управляющий размещает оферту, где расписаны условия вкладов. Здесь будут прописаны условия сделки. Основные моменты, которые стоит учитывать при выборе трейдера-управляющего:

• размер капитал владельца ПАММ-счета. Чем больше собственный капитал, тем осмотрительнее он будет действовать;
• вознаграждение за услуги, какой процент от прибыли он возьмет за услуги. Чаще всего оно составляет 10-50%;
• минимальный срок, на который размещаются средства. Обычно от нескольких часов до года;
• штрафные санкции при досрочном выводе средств.

Клиент, работающий с данной платформой, может выбрать ПАММ-счета для инвестирования и онлайн разместить там свои средства. Достаточно зайти на вкладку Инвестирование и указать сумму. Можно вносить деньги на несколько аккаунтов одновременно. Выводить деньги легко посредством электронной системы.

Все проводимые сделки видны клиенту, поэтому в любой момент он может пообщаться с ним, указать на ошибки, прервать контракт (не забываем о штрафных санкциях).

На примере это выглядит так:
Управляющий разместил на своем аккаунте 10 тысяч рублей. Он привлекает инвесторов, которые присоединяются к нему:

• Иванов – 5000 рублей
• Петров – 1000 рублей

Теперь общий капитал для основателя составляет уже 16 000. Первый месяц успешной торговли приносит 20% дохода. Трейдер-управляющий получает 10000*0,2 = 2000 руб. прибыли.

Иванов мог бы получить 5000*0,2 = 1000 руб., но существует комиссия. Например, в этом случае – 30%. Поэтому Иванов получит 1000 – 1000*0,3 = 1000-300 = 700 рублей. Петрову достанется 1000*0,2 = 200 – 200*0,3 = 140 руб.

Если в процессе торговли образуется убыток, он также делится пропорционально вкладам. В этом случае комиссия не взимается, причем до тех пор, пока не наработается изначально внесенная сумма.

В 2008 году известный в России брокер Alpari создали систему ПАММ-счетов, даже зарегистрировав патент. До сих пор это самый популярный Форекс-брокер в России. Здесь представлено 550 000 трейдеров и 56 000 счетов. На Альпари самые минимальные пороги входа и более 20 млн долларов в управлении.

Альпари проводит обучение для начинающих, где есть и бесплатные курсы. В открытом доступе удобный архив с информацией о закрытых счетах. Для изучения рейтинга можно использовать фильтры.

Для новичков можно обратить внимание на известного Moriarty (Мориарти), Itera (очень стабильный результат), Velociraptor (хорошая стратегия для инвестирования в рублях).

Также на российском рынке доступно около десяти других брокеров. Среди известных модно отметить:

• ICE-FX
• FxOpen
• ICMarkets
• Instaforex
• Forex4you
• PrivateFX

У каждого свои условия открытия и внесения/вывода денег. Следует учитывать комиссию за такие операции и количество способов вывода денег. Иногда комиссии за внесение и вывод могут достигать 5%.

Нужно рассмотреть дополнительные возможности. У некоторых брокеров, например, у ICE FX есть инвестиционный стоп-лосс. Это защитит вкладчика от форс-мажора. Обязательно должна быть открыта история операций. Очень полезно для выбора брокера воспользоваться советами других инвесторов, которые модно найти на тематических форумах.

Как видно из примера, прибыль инвестора зависит от выбранного ПАММ-счета. Обращать внимание нужно на профессионализм управляющего ПАММ-счетом. От его действий напрямую зависит прибыль. У каждого брокера есть рейтинг ПАММ-счетов. Но не стоит слепо полагаться на такой список. Там часто не отражены долгосрочные результаты и неудачи в прошлом, поэтому нужно провести более тщательный анализ. Не всегда первые строчки в рейтинге принесут необходимую прибыль.

Изучаем следующие аспекты:

• период существования счета. Рекомендуется инвестировать в те, которые существуют не менее полугода;
• доходность и ее стабильный рост;
• просадки за период существования;
• доля собственного капитала;
• минимальный взнос. Иногда это 1$, но чаще всего около 50$;
• стоимость услуг управляющего. Она может зависеть от суммы вклада;
• штрафы и санкции;
• наличие у трейдера закрытых счетов. Очень часто бывает, что он находится на вершине рейтинга, а в архиве у него 100 ликвидированных, на которых он потерял деньги клиентов

ПАММ-счета также можно ранжировать по стратегии торговли. Выделяют три основных:

1. Консервативная. Самый безопасный вариант для вложений. Торговые риски минимальный. Трейдеры предлагают аккаунты, которые существуют годами. Прибыль по таким ПАММ обычно около 10% в месяц. Форекс непредсказуем, поэтому он может вырасти в разы, но чаще всего он плюс-минус стабилен, так как управляющие используют определенные стратегии и не рискуют. Просадка в этой группе не более 25%.
2. Умеренная. Это средний вариант, когда увеличиваются риски и прибыль соответственно. Здесь просадка может доходить до 50% от всей суммы. Основным условием остается отсутствие рискованных схем, таких как мартингейл и возраст PAMM более двух лет.
3. Рискованная. Это те, которые открываются для использования агрессивных стратегий, таких как мартингейл. Всего 20% доживают до годового периода существования. Здесь очень легко потерять все деньги, такой вид инвестирования не назовешь пассивным, придется постоянно следить за состоянием доходности. Как только образовывается прямая, которая уверенно ползет вверх, нужно выводить деньги, потому что после наступит крутое пике вниз, и счет будет ликвидирован. Эти ПАММ самые доходные. Причем проценты составляют иногда баснословные суммы – до 500% в месяц. Однако, это как рулетка в казино, просто азартная игра.

В случае ПАММ-счетов это тоже работает. Во-первых, следует определиться, сколько этот вид будет занимать в общем портфеле. Опытные инвесторы не советуют вкладывать в PAMM более 30% капитала. Также стоит диверсифицировать ПАММ внутри пакета. Выбрать 4-5 вариант и распределить средства между ними.

Как и у любого инструмента инвестирования, плюсы есть и у ПАММ-счетов.

• Высокий доход. Проценты по таким операциям гораздо выше вложений в ПИФы или облигации.
• Не требуются серьезные знания и опыт торговли. Все средства передаются в доверительное управление уже опытному трейдеру.
• Все операции модно контролировать. Также периодически проводятся аудиторские проверки для исключения махинаций.
• Трейдер-управляющий не может снять капитал клиента.
• Можно достаточно быстро заработать и вывести деньги.

Минусы ПАММ иногда перевешиваю все плюсы:

• Риски. Но не стоит забывать самое главное правило всех инвестиций – чем выше доходность, тем больше риск. По консервативным доход будет сравним с банковским вкладом или облигациями, но при увеличении доходов риски возрастают в разы.
• Комиссионные управляющему. От 10 до 50% придется отдать за управление средствами.
• Отсутствие страхования. Если управляющий выберет неправильную стратегию и прогорит, деньги вкладчика никак не застрахованы, никто их не вернет.

ПАММ-счета имеют свое место в высокодоходных инвестициях. Это не обман и не хайп, но стоит тщательно взвешивать риски, так как это все-таки Форекс. А Форекс это скорее игра и азарт, чем стабильный доход. Даже консервативные стратегии разрушались за несколько часов.