P2P кредитование

📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.

🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!

Развитие технологий и переход части бизнесов в онлайн формат затронули также и рынок инвестиций и кредитов. Банки идут в ногу со временем и начали выдавать кредиты удаленно, без посещения клиентом офисов. Конкуренцию банковским займам составили Р2Р кредиты на онлайн площадках. P2P инвестиции активно растут как рынок и привлекают все больше заемщиков и вкладчиков.

P2P кредитование – это предоставления займа одним физическим или юридическим лицом другому с использованием кредитных онлайн площадок. Процент по таким займам выше банковских депозитов и может достигать 35% годовых. Можно встретить разные названия, которые описывают этот процесс: краудинвестинг, краудлендинг, альтернативное и равноправное кредитование.

Расшифровывается Р2Р как peer-to peer или person-to-person. В процессе Р2Р участвуют три стороны:

1. Заемщик. Это физлица или компании, которым необходимы деньги на личные нужды или развитие бизнеса. Причин может быть много, описывать в этом случае их не всегда обязательно. Чаще всего тем, кто обращается к Р2Р кредитам, отказали в банке. Хотя это могут быть заемщики, которые хотят ускорить процесс получения денег.
2. Инвестор. Вкладчиками выступают и частные лица и фирмы, которые хотят разместить свой капитал и заработать на нем. Профессиональные инвесторы тоже пользуются Р2Р для диверсификации портфеля. Участвовать могут даже банки или финансовые организации, для которых удобнее использовать оператора, чем свои ресурсы.
3. Кредитная платформа. Это площадка, обеспечивающая техническую сторону. Она организовывает встречу (онлайн) и подбор контрагентов, проверяет заемщиков (скоринг), контролирует исполнение обязательств. В некоторых случаях помогает вернуть долг после дефолта.

Появилось P2P кредитование и инвестирование в Великобритании в 2005 году с интернет-площадки ZOPA. В США в 2006 году создали площадку Prosper. Лидерами P2P сейчас являются Америка, Англия и Китай. В остальных странах развитие Р2Р набирает обороты, в том числе начинает появляться законодательная база.

В России в 2019 году был принят закон «О привлечении инвестиции с использованием инвестиционных платформ». В 2020 (в январе) он вступил в силу. Поддержка на законодательном уровне инвестиционных инструментов важна для развития экономики страны.

Так, данный закон внес несколько важных изменений в существование интернет-площадок Р2Р кредитования:

• Обязательная регистрация площадки в Центробанке РФ.
• Ограничения по сумме инвестирования для неквалифицированных инвесторов (до 600 000 в год).
• Онлайн-платформа должна предоставлять годовые отчеты о своей деятельности, о привлеченных инвестициях и их результатах.
• Если компания хочет привлечь сумму более 60 000 000, то она обязана предоставить все финансовые отчеты за год.
• Площадка не несет ответственности по обязательствам заемщиков.

Это лишь некоторые пункты, сразу привлекающие внимание и снижающие риски потери денег. Самое главное, что нужно запомнить, - P2P оператор всего лишь посредник. Обязательства клиенты несут друг перед другом.

Платформы P2P кредитования организовывают процесс за свои комиссионные. Причем берут их чаще всего и с заемщика в виде процента от займа и с инвестора (процент от прибыли). При выборе площадки важен не только процент комиссии. Также учитываются другие факторы:

• Когда она была создана и сколько участников привлечено за это время.
• Минимальная сумма, с которой можно начинать работать.
• На какой минимальный срок размещаются инвестиции.
• Страхуются ли вклады. Некоторые платформы страхуют вклады от дефолта. Хотя иногда эта сумма получается выше суммы заработка.
• Насколько тщательно проводится скоринг (проверка заемщиков). Иногда оператор запрашивает только паспортные данные и СНИЛС. Желательно, чтобы было проверено имущество, предоставлена справка 2- НДФЛ. То есть, чем больше информации о заемщике, тем меньше риски невозврата займа.
• Есть ли возможность самостоятельного инвестирования и автоинвестирования.
• Доходность займов.
• Комиссия оператора и скрытые проценты, например, за ввод денег в систему и снятие прибыли.

В России более 30 операторов краудлендинга. Самые известные в России Р2Р-операторы:
Модуль Деньги, Penenza, Озон Инвест, Поток Диджитал от Альфа Банка, Zaymigo, Карма, Атом Инвест, Webmoney, Лонбери и многие другие. Прежде чем инвестировать на платформе обязательно нужно ее проверить. Самый надежный способ – отзывы тех, кто на ней уже работает.

Как и у любого вида инвестирования P2P займы имеют свои риски и преимущества.

Риски и минусы относятся к кредитору, который инвестирует свои средства в займы:

1. Самый главный риск, когда должник не платит по кредиту. В этом случае никто и ничего сделать практически не может. Онлайн-площадка может обещать посодействовать в возврате денег, но на практике это мало что дает. Поэтому необходимо тщательно выбирать, куда вкладывать деньги.
2. Мошенничество. Р2Р-площадки не могут тщательно проверить все данные, которые предоставляет заемщик, поэтому инвестор часто принимает решения, основываясь только на процентной ставке.
3. Онлайн-платформа может обанкротиться. Это приведет к дефолту и невыплатам по займам.
4. Кибератаки. Так как все действие происходит в интернете, то не исключены риски краж данных и сбоев в работе.
5. Слишком сильное регулирование на законодательном уровне. Законы могут сильно ограничить развитие отрасли, и интерес к ней будет падать, так как будут вводиться новые нормы, правила и ограничения.
6. Если на платформу придут крупные инвесторы, то мелким инвестировать будет сложнее, развитие платформы приостановится, спрос на займы упадет.
7. Минусом также является замораживание денег. Например, долгий поиск контрагента тормозит получение прибыли. Еще есть проблемы с реинвестированием. Полученные проценты могут быть меньше минимальной суммы взноса, поэтому нужно будет либо до инвестировать своими деньгами, либо ждать, когда наберется нужная сумма.
8. Налоговые платежи. Если онлайн-оператор не является налоговым агентом, то налоги нужно платить самостоятельно, так как этот доход в отличие от банковского депозита, облагается 13%.
9. Нельзя снять деньги досрочно, так как они находятся в работе у клиента. Даже со штрафными санкциями это практически невозможно.

Плюсы для заемщиков и вкладчиков:

1. Высокая доходность. До 35% в год. Однако не нужно забывать, что риски растут с приростом процентов. Следует внимательно выбирать оператора, потому что реальные проценты будут отличаться от рекламных.
2. Широкий круг возможностей получить заем. Не требуются справки, серьезные проверки, много времени. Все происходит быстро. Также юридические лица могут получить инвестирование под свои проекты без долгого разбирательства в банках с предоставлением подробного бизнес-плана. Часто именно малый и средний бизнес пользуется этими услугами.
3. Все происходит онлайн. Не нужно ездить в офисы, встречаться с кредиторами. Все решается нажатием нескольких кнопок.
4. Низкий порог входа для вкладчиков. На некоторых площадках модно начинать инвестировать от 1000 рублей.
5. Простота регистрации и начала работы. С этим справится даже новичок. Однако законодательно ограничена сумма для неквалифицированных инвесторов. Поэтому получение статуса квалифицированного инвестора позволит вкладывать любые суммы.

P2P платформы стали частью финансового рынка и предлагают доходные инструменты инвестирования ля частных лиц и компаний. Грамотное использование этих инструментов даст возможность диверсифицировать портфель и получить прибыль больше, чем на банковских депозитах.