Уровни поддержки и сопротивления

Графический технический анализ – основа классических методов торговли, которые используют практически все трейдеры. Уровни поддержки и сопротивления (Support and Resistance Levels) в трейдинге очень популярны, так как являются базой для прогноза поведения цен в будущем на основе имеющихся данных за прошлые периоды.

Support and Resistance представляют линии или области, где покупатели и продавцы меняли поведение, в результате чего менялось движение цен. Чаще всего трейдеры рисуют не просто линию, обозначающую точную цену, а область с небольшим разбросом.

Сопротивление – это потолок, в который упирались цены, то есть здесь трейдеры считали ее завышенной. Здесь сильнее оказываются продавцы, они занимают активные позиции на рынке и много продают. От этой границы цена отталкивается сверху, так как условия, на данный момент, не позволяют пробить его, сопротивляются. Здесь лучше открывать короткие позиции или закрывать длинные.

Линия поддержки рисуется внизу по минимумам, то есть, где цену считали заниженной. Область расположена ниже средних значений и здесь сильнее покупатели, так как начинают активно покупать. Эта линия поддерживает цену, не дает ей опуститься ниже. Основная стратегия – открытие длинных позиций и закрытие коротких.

Support and Resistance Levels можно разделить на три вида.

1. Исторические. Строятся на максимальных и минимальных значениях цен за определенный период. Часто называется разворотным. Практика показывает, что сильный уровень сразу не пробьется, а отскочит от него. Соответственно, если таких отскоков много, то он сильнее. Исторические линии отличаются актуальностью, так как строятся по текущим графикам. После пробоя происходит полный разворот, и значение становится противоположным (сопротивление превращается в поддержку).
2. Психологические, когда трейдеры чисто психологически рисуют линии по круглым цифрам, потому что так легче воспринимать информацию. В трейдинге часто используются цены с пятью знаками после запятой, что трудно воспринимается. Также они возникают, когда цена движется в одном направлении долго и наступает момент, когда продавцы/покупатели фиксируют прибыль и просто наблюдают за тенденцией дальше.
3. Расчетные. Это прогнозы, которые основаны на индикаторах, например на Фибоначчи, Мюррея, точках пивот.

Все эти границы могут работать по отдельности и вместе, но нужно помнить, что рынок – живой организм и многие показатели задают сами трейдеры. Они усиливают или ослабляют Support and Resistance покупкой ордеров, лимитами, стоп-лоссами.

Умение правильно строить Support and Resistance levels на графиках обеспечивает успех при торговле на бирже. Нет правильного или неправильного алгоритма как определять уровни поддержки и сопротивления. Как и все графические методы технического анализа, процесс субъективен, но есть правила, которые помогут на практике.

Построение линий, а точнее областей на графиках происходит через точки максимумов/минимумов. Выбирается таймфрейм, например 4 часа, хотя период может быть любым. Для глобальных тенденций модно взять полгода, для дневных торгов целый день. Для проверки тренда берутся текущие периоды (час или два).

В заданном таймфрейме проводится граница по самым низким (Support) и самым высоким (Resistance) точкам. Это точки, где цена разворачивалась вниз или вверх. Их должно быть как минимум две. Строить границы можно по телам свечи или по теням. Области захватывают и тела и тени, так легче определять тренды и развороты. Тело свечи – это цена закрытия или открытия. Тень свечи – максимум или минимум.

Если посмотреть график за период времени, то можно заметить закономерность: свеча несколько раз отскакивает от линии, потом пробивает ее вниз ли вверх. При пробитии ее вниз линия поддержки становится линией сопротивления. В случае пробития вверх наоборот.

Для построения правильных и эффективных областей трейдеру нужно много практиковаться и не быть слишком уверенным в правильности своих графиков. Ошибаются даже опытные трейдеры. Торгуя на бирже нужно постоянно проводить анализ, исправлять границы. Еще один совет – не использовать слишком много ступеней, так никакой ясной картины не будет, так как большая часть из них будет неинформативной и ложной.

Уровни поддержки и сопротивления определяют точки, когда трейдеру нужно входить на рынок. Торговля на бирже предполагает использование нескольких методов технического анализа поэтому, если сигнал на графике подтверждается еще каким-нибудь индикатором, то можно думать о сделке.

Существует две основные стратегии торговли по уровням.

Предполагается, что рано или поздно отскоки ослабят границу и пробьют линию, но это не совсем так. Например, при приближении к Support Level раз за разом ордеров на покупку становится все меньше, ведь актив не могут покупать бесконечно. Через какое-то время некому будет покупать, значит, область постепенно слабеет и скоро случится пробой.

Стратегия заключается в определении готовности к смене тренда и выставление отложенных ордеров и стоп-лоссов. Стоп-лоссы ставятся выше уровня поддержки и ниже сопротивления.
Большой опасностью в такой стратегии будет ложный пробой. Когда свеча немного зашла за построенный максимум или минимум, но не удержалась там и опять вернулась к прошлому тренду, то есть произошел отскок.

Обезопасить себя от ложных пробоев можно только дождавшись перехода линии поддержки в сопротивление. Это снизить прибыль от сделок, но и уменьшит риски.

При такой стратегии трейдеры наоборот не ждут пробоя уровня. Они ожидают, что цена будет тестировать границу раз за разом и отскакивать назад. Покупка будет проводиться на поддержке (стоп ставится ниже), а продажа, когда произойдет касание с сопротивлением (стоп ставится выше). Можно фиксировать прибыль сразу при отскоке, а можно сдвинуть стоп-лосс и подождать более серьезного отскока.

Обычно трейдеры использую оба метода одновременно, используя отложенные ордера. То есть задается цена, при достижении которой брокер должен открыть позицию на покупку или продажу по приказу трейдера. Выставляется два ордера: покупать, если цена оттолкнется от верхнего и продавать, если случится пробой.

Стоп- лоссы (ордера на ограничения потерь) ставятся там же, где и отложенные ордера, только стоп для покупки вместе с ордером на продажу и наоборот. Взятие прибыли (Take profit) обозначаются через некоторое расстояние от ордеров.

Определение уровней поддержки и развития очень субъективное занятие, так же как и построение стратегии торговли. Опыт и успешные сделки приходят только после практики и череды неудач. Нужно анализировать графики, пользоваться индикаторами и не бояться вовремя признать свои ошибки и исправить их.