Полное руководство по Дивидендной доходности акций в контексте Отчета о движении денежных средств

📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.

🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!

Стоит помнить, что высокая дивидендная доходность не всегда является положительным показателем. Если цена акции сильно упала, дивидендная доходность может искусственно увеличиться. Кроме того, очень высокие дивидендные выплаты могут указывать на то, что компания не реинвестирует достаточно средств в свой бизнес, что может оказаться негативным для долгосрочного роста компании.

Чтобы минимизировать возможные риски неудачного инвестирования и оценить потенциальную прибыль, следует тщательно изучить активы, в которые планируются вкладываться денежные средства. К примеру, прежде чем покупать ценные бумаги необходимо узнать их дивидендную доходность и другие немаловажные показатели.

Дивидендная доходность акций (английский вариант написания термина: Dividend Yield, зачастую пишется сокращенно “DY”) – это процентное соотношение общего объема выплаченных дивидендов за конкретный временной период на 1 акцию к цене 1 акции по текущему курсу.

Как правило, в качестве рассматриваемого временного периода берут последние 12 месяцев. Исходя из своей политики, некоторые компании выплачивают дивиденды акционерам 1 раз в квартал. В таком случае инвестор имеет возможность рассчитать актуальный квартальный и ориентировочный годовой процент.

Дивидендная доходность применяется для проведения расчетов дохода от инвестиций в ценные бумаги, где учитывается только доход от общих дивидендов, которые были объявлены компанией на протяжении года.
В некоторых ситуациях, прибыль от дивидендов может не предоставлять достаточный объем сведений о том, какие дивиденды организация выплачивает акционерам. К примеру, среди инвестиционных фондов недвижимости на рынке средняя прибыль от дивидендов имеет высокие показатели. Но это доходность от обыкновенных дивидендов, отличающихся от квалифицированных дивидендов тем, что в первом случае они облагаются налогом, как и в случае с обычным доходом, а во втором – как налог на прирост капитала.

Дивиденд – это распределение определенной доли чистого дохода организации между ее акционерами. Под дивидендом на 1 акцию подразумевается объем объявленных дивидендов, которые выплатила организация за каждую обычную акцию в обороте.

Данный показатель можно рассчитать методом деления итоговой суммы дивидендов, которую выплатила компания (сюда входят и промежуточные дивиденды) за определенный временной период на объем выпущенных обычных акций в обороте.

В большинстве случаев этот показатель рассчитывается с использованием дивидендов, выплаченных за последний квартал, которые используются для расчета дивидендной доходности.
Дивиденд на акцию (DPS или Dividend Yield per Share) является важным показателем для инвесторов, так как сумма, выплачиваемая организацией в виде дивидендов, переводится непосредственно в прибыль акционера. Dividend Yield per Share – это простейшая величина, которую инвесторы могут применять для проведения расчетов своих дивидендных выплат от владения ценными бумагами за определенный временной период.
Помимо этого, активный рост показателей Dividend Yield per Share и высокая дивидендная доходность также может символизировать о том, что увеличение ее прибыльности может быть устойчивым.

Следует помнить, что дивиденды облагаются налогом. Для них есть 3 самые важные даты:

Дата выплаты – дата, когда акционеры компании получают дивиденды на свои брокерские счета.

Дата объявления – дата, когда Совет директоров компании заявляет о намерении выплатить дивиденды.

Экс-дивидендная дата – дата, когда проданные или купленные ценные бумаги утрачивают право на получение самых последних дивидендов. Это значит, что даже если акционер продаст все акции данной компании после экс-дивидендной даты, он все равно получит самые последние дивиденды.

Текущая дивидендная доходность организации рассчитывается по следующей Dividend yield
формуле:

Дивидендную доходность можно рассчитать на основе финансовой отчетности за последние 12 месяцев. Этот метод расчета актуален в течение первых нескольких месяцев после того, как организация выпустила годовую отчетность. Чем больше времени проходит с момента публикации отчета за прошедшие 12 месяцев, тем менее актуальны данные сведения для инвестора.

Пример: Если компания выплачивает годовой дивиденд в размере $2 на акцию, а текущая цена акции составляет $50, дивидендная доходность будет равна (2/50)*100% = 4%.

Также есть альтернативный вариант. Инвесторы нередко добавляют сумму дивидендов за последние 4 квартала, что демонстрирует данные о дивидендах за прошедший год. Использование итогового числа дивидендов допускается, однако это может сделать доходность компании чересчур высокой (high dividend yield) или чересчур низкой (low dividend yield), если дивиденды недавно были увеличены или сокращены.
Как правило, дивиденды выплачиваются каждый квартал, поэтому большинство инвесторов берут последний квартальный дивиденд, умножают его на 4 и используют полученный результат в качестве годового дивиденда для расчета прибыльности.

Увеличение Dividend Yield – это отличный способ для фирмы показать своим акционерам высокую результативность своей деятельности. По этой причине большинство организаций, выплачивающих дивиденды, сосредотачиваются на повышении Dividend yield ratio. Поэтому признанные организации, выплачивающие дивиденды, как правило, могут похвастаться стабильным увеличением показателей доходности. К примеру, Coca-Cola выплачивала квартальные дивиденды, начиная с 1920 года и постепенно увеличивала годовую DY.

Дивидендная доходность - это отношение годовой дивидендной выплаты компании к ее текущей рыночной стоимости. Она выражается в процентах и показывает, сколько процентов от стоимости акции инвестор получит в виде дивидендов за год.

Представь, что у тебя есть 10 акций крупной игрушечной компании, и каждая акция стоит 100 рублей. Это значит, что ты вложил 1000 рублей (10 акций * 100 рублей) в эту компанию. В конце года компания решает выплатить дивиденды в размере 10 рублей на акцию.

Так как у тебя 10 акций, ты получаешь 100 рублей (10 акций * 10 рублей). Это означает, что ты заработал 10% (100 рублей / 1000 рублей) от своих вложений в виде дивидендов. Это и есть твоя дивидендная доходность.