Отложенные налоговые обязательства возникают, когда налоговый расход в финансовой отчетности превышает налог, подлежащий уплате в текущем периоде, в соответствии с налоговым законодательством. Отложенные налоговые активы, наоборот, возникают, когда налоговый расход в финансовой отчетности меньше, чем налог, подлежащий уплате.
Отложенные налоги обычно возникают из-за разницы в скорости амортизации активов в бухгалтерском учете и налоговом учете, из-за налоговых убытков, которые можно перенести на будущие периоды, или из-за разницы в оценке некоторых видов обязательств и активов в бухгалтерии и налогообложении.