Джон Мерфи технический анализ

📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.

🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!

Прежде, чем приступить к трейдингу, любой начинающий инвестор проходит курс обучения. Кто-то учится на престижных курсах, кто-то оканчивает университет, а кто-то учит теорию самостоятельно. Неважно, какой вариант выбирает трейдер, важен сам процесс обучения и используемые материалы. В XXI веке существует много книг и статей на тему трейдинга. Выбрать новичку бывает непросто. Однако, как и в любой науке (а искусство трейдинга – это настоящая наука) существуют базовые учебники, с которых стоит начать. Одна из таких книг – Джон Мерфи «Технический анализ финансовых рынков».

Биография Джона Мерфи не пестрит скандалами и интригами. Этот известный человек не любит афишировать свою жизнь и очень редко дает интервью. В то же время, его знают все, кто связан с торговлей на бирже. Дж. Мерфи (1943 года рождения) получил степень MBA в 60е годы. Его мечтой и целью была работа на Уолл Стрит в качестве аналитика ценных бумаг. Его больше интересовал фундаментальный анализ.

Однако, быстро найти работу по специальности ему не удалось. Сказался кризис на рынке ценных бумаг. Джон соглашается на предложение от компании CIT Financial Corporation и приступает к работе помощника портфельного управляющего. В его задачи входило построение графиков. Никаких компьютерных технологий в то время не было, все графики строились вручную на миллиметровой бумаге.

Мерфи хотел лишь закрепиться в большой компании в столь трудные времена и начать свой карьерный путь в ней. Но его с головой захватил технический анализ. Он изучил всю имеющуюся литературу, которой было немного, все существующие на то время индикаторы.

Во время обвала рынка акций в 70х годах, Джону повезло. Он сам называет свое переключение на товарные рынки удачным стечением обстоятельств. В семидесятые годы он возглавляет Отдел теханализа фьючерсных рынков в компании «Merill Lynch». Это время было просто расцветом технического анализа. Появлялись все новые индикаторы, методы и стратегии.

Мерфи изучал и исследовал не только теханализ. Он много внимания уделял управлению капиталом, считал это важной составляющей успеха. Многие успешные трейдеры придерживались такого же мнения. Например, можно вспомнить слова Джека Швагера, который говорил, что именно управление капиталом приносит успех, без этого никакая торговля успешной не станет.

Уже в начале 80х годов Джон оставляет наемную работу и становится независимым консультантом. Он пишет несколько книг, одна из которых становиться бестселлером. Мерфи всегда было интересно обучение других трейдеров основам технического анализа, стратегиям входа и выхода с рынка, практическим знаниям. Он ведет передачу на канале CNBC, понимая, как важно использовать медиа ресурсы в распространении своей теории.

Он один из первых освоил Интернет для обучения и создал свои курсы в Сети. Уже в 1996 году с компаньоном Грегом Моррисом он создает компанию Murphy Morris Inc., которая занимается обучением трейдеров в сети интернет. Джон Мерфи получал удовольствие от использования Интернета, так как считал этот ресурс прекрасным для быстрой передачи знаний, для скорости определения тренда. Ведь графики не надо было уже строить вручную, все делал компьютер, что облегчало работу трейдера в разы.

Вторая компания Мерфи, все с тем же Моррисом занимается управлением капитала, применяя все разработанные концепции на практике. Также Джон Мерфи является создателем сайта, где каждый трейдер или инвестор найдет что-то полезное для себя и может свободно пообщаться и поделиться опытом с другими профессионалами в этой области. Ресурс StockCharts.com платный, но он того стоит.

Джон Мерфи является обладателем награды от Международной федерации технического анализа за выдающийся вклад в теханализ (1992 г.) и ежегодной премии Market Technicians Association (2002 г.).

Джон Мерфи написал несколько книг:

Technical Analysis of th Futures Markets (Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика).

The visual investor: how to spot market trends (Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды).

Intermarket Analysis (Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков).

Technical Analysis of the Financial markets (Технический анализ финансовых рынков). Обновленное и расширенное издание «Технического анализа фьючерсных рынков».

Trade Secrets - Charting Made Easy (Секреты трейдинга. Построение графиков).

Бестселлером стала первая книга и ее переиздание. Джон Мерфи Технический анализ фьючерсных рынков стал поистине настольной книгой многих инвесторов. В своей книге Джон не придумывает никаких новых индикаторов, не изобретает новых методов и систем. В ней собраны базовые основы технического анализа.

Несмотря на то, что книга написана в 1986 году, до сих пор основы технического анализа остаются неизменными. Это как азбука для начинающих свой путь в трейдинге. Этот учебник будет полезен не только начинающим. Структура его такова, что с каждой главой схемы и стратегии анализа углубляются. Многие значения и описания индикаторов сейчас опытные торговцы не держат в уме, но держать под рукой теорию всегда полезно.

Помимо сухой теории в книге подробно описывается применение всех графиков, индикаторов на практике. Описываются все виды графиков, способы их анализа и использования в трейдинге. Расписаны временные циклы, ценовые модели. Вся информация сопровождается сотней примеров, что делает восприятие теории легким.

С учетом того, что данная книга преподносит основы технического анализа и отличается от современных интерактивных ресурсов, прочитать ее и иметь, как базу для начала обучения считают необходимым многие успешные трейдеры.

Джон Мерфи всегда любил делиться знаниями, поэтому его так вдохновило появление Интернета. Он считал, что это самый быстрый и лучший способ продвигать знания. Как любитель точного анализа, он всегда все структурировал и подводил определенные итоги. Так он сформулировал основные 10 правил трейдинга Джона Мерфи:

1. Map the Trends (Составление карты трендов). Чем обширнее будет охват рынка с его тенденциями, тем точнее будет прогноз. Поэтому следует составлять карты годовых, месячных, недельных графиков. После этого уже можно переходить к краткосрочным: дневным и внутридневным. Только при устойчивом долгосрочном тренде краткосрочная перспектива будет точнее.

2. Spot the Trend and Go With It (Определите тренд и следуйте за ним). Нужно определить, в каком временном интервале будут происходить торги. Использовать нужно именно тренды этого периода, например, среднесрочные. Вход-выход на рынок нужно осуществлять только следуя за трендом. То есть, продавать, когда тренд после пика пошел вниз и покупать после провала при движении наверх.

3. Find the Low and High of It (Найдите максимумы и минимумы тренда). Необходимо установить уровни поддержки (минимума) и сопротивления (максимума). Они помогут в определении движения тренда. Всегда продавать лучше на уровне сопротивления, а покупать на поддержке.

4. Know How Far to Backtrack (Просчитывайте откаты). Коррекции рынка вверх и вниз часто повторяют предыдущий тренд. Это можно измерить в процентах. Чаще всего это в районе 50% (минимум 1/3 от предыдущего тренда, максимум 2/3).

5. Draw the Line (Рисуйте линии). Трендовые линии – самый простой инструмент, чтобы построить график. Восходящие линии тренда проводятся между двумя минимумами, нисходящие между двумя пиками. Поведение цены относительно тренда будет говорить о его изменении или возобновлении.

6. Follow That Average (Следуйте за средним). Скользящие средние – то, что дает сигналы к покупке или продаже. Рассматривать их следует в комбинациях, которые подробно рассмотрены в книге. Лучше всего применять этот метод на развивающихся рынках.

7. Learn the Turns (Изучите развороты). Это относится к применению осцилляторов. Основные из них – это RSI и Stochastics. Они предупреждают о перекупленности и перепроданности.

8. Know the Warning Signs (Знайте предупреждающие знаки). Используйте в трейдинге Moving Average Convergence Divergence (MACD). Он является сочетанием скользящей средней с осцилляторами. Представляется гистограммой и дает более ранние сигналы о смене тренда.

9. Trend or Not a Trend? (Тренд или нет). The Average Directional Movement Index (ADX) или Средний направленный индекс движения. Использование его позволяет определить тренд и его движение. Если график ADX восходящий, то это говорит, что тренд есть и сильный, нисходящий, соответственно, о его отсутствии. Понимание этого инструмента дает возможность трейдерам использовать нужные индикаторы.

10. Know the Confirming Signs (Знайте подтверждающие знаки). Используйте показатели количества сделок и открытые позиции. Это важные показатели для фьючерсного рынка. Количество сделок всегда идет впереди цены. Рост сделок подтверждает восходящую тенденцию, снижение открытых позиций часто указывает на завершение тренда.

Джон Мерфи по праву считается классиком технического анализа. Он утверждал, что если трейдер не может заработать, используя имеющуюся информацию (индикаторы, осцилляторы), то изобретение новых ему также не поможет. Одиннадцатым правилом Джона Мерфи можно считать его высказывание о том, что технический анализ, это то знание и навык, которое нужно всегда совершенствовать, всегда нужно чувствовать себя студентом и продолжать учиться.