КВАЛ - бесплатное международное финансовое образование каждому

Управление инвестиционным портфелем: Ваше полное руководство, дополненное бесплатным тренажером CFA

Главная
→
CFA sertifikat
→
CFA level 1
→
Portfolio Management

@ildar_kvaal
Дата: 2021-06-09 20:55:00
Глава 10. Управление инвестиционным портфелем - это критически важная область для специалистов CFA (Chartered Financial Analyst). Включая в себя понимание стратегий распределения активов, управления рисками, а также использования различных финансовых инструментов и моделей для максимизации доходности. Профессионалы CFA должны быть способны адаптировать стратегии управления портфелем к специфическим целям и предпочтениям клиентов, учитывая при этом текущую экономическую ситуацию и прогнозы рынка.

Управление инвестиционным портфелем - это постоянная замена одних активов в портфеле другими с целью увеличения доходности и минимизации риска. Инвестиционный портфель - это набор портфельных активов (видов, типов и форм инвестиций). Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и прочим, и не предусматривают со стороны инвестора активного участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

Portfolio Management

Относительно Заявления об инвестиционной политике (IPS), какое из следующих утверждений является наименее вероятным?

А. IPS обычно включает инвестиционные цели клиента и ограничения, применимые к стратегии и портфелю клиента.
В. IPS - это единовременное мероприятие, проводимое в начале формирования портфеля.
C. IPS или любой другой аналогичный документ клиента должен вестись в соответствии с законами и правилами конкретной страны, где осуществляет свою инвестиционную деятельность клиент.

Какое из следующих утверждений относительно реальной безрисковой процентной ставки является наименее точным?

A. Реальная безрисковая процентная ставка - это минимум, который требуется инвестору.
В. Реальная безрисковая процентная ставка не принимает во внимание конъюнктуру рынка капитала.
С. Уровень инфляции не нужен для расчета реальной безрисковой процентной ставки.

Сирена Флемминг - аналитик по акциям. Ее руководитель поручил ей получить бета-коэффициент акции. Какое значение имеет коэффициент бета, если безрисковая процентная ставка составляет 4%, ожидаемая доходность рынка (рыночный риск) – 12%, а доходность акций составляет 10,9%?

А. 0,86
В. 0,74
С. 1.22

Стандартное отклонение портфеля составляет 11%. Если доходность портфеля составляет 19%, а безрисковая доходность составляет 4%, то коэффициент Шарпа портфеля наиболее близок к:

А. 0.96.
В. 1,66.
С. 1.36.

Что из следующего, скорее всего, является предположением современной теории портфеля?

A. Все инвесторы предпочитают оптимальные портфели, состоящие из безрисковых активов.
В. Все инвесторы имеют одинаковые границы эффективности, но разные линии распределения капитала.
С. Все инвесторы имеют однородные ожидания в отношении риска и доходности портфелей.

Какой риск, скорее всего, исчезнет, если у вас будет диверсифицированный портфель?

А. Несистематический риск
В. Риск процентной ставки
С. Систематический риск

В поведенческих финансах стадный менталитет - это:

A. Менталитет, характеризующийся способностью к независимому, волевому и индивидуальному принятию решений.
В. Менталитет, характеризующийся неспособностью самостоятельно принять решение.
C. Менталитет, характеризующийся робостью и отсутствием морального мужества.

Тренажер CFA: "Управление инвестиционным портфелем"

!

Ключ к богатству не в больших доходах, а в грамотном управлении деньгами. Повышай свою грамотность через финансовое образование.