Top.Mail.Ru
KVAAL | Chartered Financial Analyst | глава 1

Профессионально этический стандарт

Ethical and Professional Standards
Профессиональная этика охватывает личные и корпоративные стандарты поведения человека в обществе. Профессионально этические стандарты часто касаются тех видов профессиональной деятельности, в которых люди, клиенты зависят от мнения, решений действий специалистов разных областей. Профессиональные виды этики - это специфические особенности профессиональной деятельности, которые направлены на человека в тех или иных условиях его жизни и деятельности в обществе.
Профессионально этический стандарт

Ethical and Professional Standards

Курсы и бесплатный тренажер CFA на русском языке

Какое из следующих утверждений является справедливым?

Вопрос: 1.1.1
  • A. Если применимое законодательство строже Кодекса этики и Стандартов поведения, участники должны соблюдать применимое законодательство.
  • B. Если местные законы менее строгие, чем Кодекс этики и Стандарты поведения, участники должны соблюдать только действующее законодательство.
  • C. Если применимое законодательство строже Кодекса этики и Стандартов поведения, участники должны придерживаться либо применимого законодательства, либо Кодекса и Стандартов.
Пояснения:
Правильный ответ: А
Если применимые законы страны, в которой осуществляет свою деятельность специалист, строже Кодекса этики и Стандартов поведения, то необходимо действовать в соответствии с установленным законодательством нормами.

В какой из следующих ситуаций уполномоченный сотрудник нормоконтроля института CFA может проводить проверку?

I. На основе доказательств, полученных через пресс-релиз
II. На основе доказательств, полученных по средствам СМИ
  • А. Только I
  • B. Ничего из вышеперечисленного
  • C. I и II
Пояснения:
Правильный ответ: C
Уполномоченный сотрудник Института CFA может проводить любые проверки, включая и антикоррупционную, на основании доказательств, полученных через пресс-релиз или через СМИ.

Пресс-релиз - это информационное сообщение для прессы, в котором есть новость, официальная позиция по какому-то вопросу, ответная реакция на определенный информационный повод, анонс какого-то события.

Средство массовой информации (СМИ) - организационно-технический комплекс, обеспечивающий быструю передачу и массовое тиражирование словесной, образной и музыкальной информации.

Сара Фишер готовит отчет об исследовании нового препарата, направленного на лечение онкологического заболевания под названием XXXX I-VII. Она связывается с несколькими учеными и медицинскими сотрудниками, работающими в области онкологии, и получает информацию о некоторых конкурирующих онкологических методах лечения. Большинство этих препаратов находятся на стадии доклинических разработок, что является общедоступной информацией. В своем исследовательском отчете Сара Фишер отмечает, что в ближайшие несколько лет на рынке могут появиться некоторые конкурирующие препараты XXXX I-VII, если доклинические и клинические испытания окажутся успешными. Нарушила ли Сара Фишер какие-либо стандарты профессионального поведения?

Вопрос: 1.1.3
  • A. Да, Фишер нарушила стандарты, опираясь на существенную внутреннюю информацию.
  • B. Нет, Фишер не нарушала никаких стандартов.
  • C. Да, Фишер нарушила стандарты, не подтвердив достоверность информации.
Пояснения:
Правильный ответ: В
Аналитику разрешается расширять свои знания посредством взаимодействия и консультаций с отраслевыми экспертами, государственными служащими, психологами и.т.д. Поэтому ничто в этом деле не говорит нам о том, что информация, полученная Фишер, может быть классифицирована, как существенная закрытая информация.

Каков рекомендуемый срок, в течение которого должны храниться исследовательские записи, если местные правила не регламентируют такой период?

Вопрос: 1.1.4
  • A. Минимум 7 лет
  • В. Минимум 8 лет
  • C. Не менее 5 лет
Пояснения:
Правильный ответ: А
В отсутствие нормативных указаний или политики фирмы Институт CFA рекомендует хранить записи не менее 7 лет.

Роджер Норр, CFA, живет в Германии, где действуют более строгие законы о безопасности, чем Кодексы и стандарты. Норр недавно был нанят на удаленную работу, на неполный рабочий день аналитиком в Греции, где действуют менее строгие законы, чем Кодекс и стандарты. Законов или стандартов какой страны следует придерживаться Норру?

Вопрос: 1.1.5
  • A. Греция
  • В. Кодекс и стандарты CFA
  • С. Германия
Пояснения:
Правильный ответ: С
Член CFA должен следовать строжайшему своду правил, поэтому Норру следует работать в соответствии с законами Германии.

Трейси Вейсерт управляет портфелями клиентов Store-Tek, Inc. Она посещает встречу аналитиков, на которой одна из представленных компаний дарит каждому участнику умные часы, произведенные компанией Topple. Сначала Вейсерт отказывается принять подарок, но затем отступает от своих принципов и принимает его, когда видит, что все остальные носят свои новые часы. Что согласно Стандарту I (B) «Независимость и объективность», Вейсерт может сделать:

I. Не принимать подарки, которые могут помешать независимому мнению члена CFA.
II. Принять скромные подарки.
  • А. I
  • B. II
  • C. I и II
Пояснения:
Правильный ответ: С
Члены и кандидаты CFA могут принимать скромные подарки, такие как обед или билеты в кино, при условии, что подарок не помешает члену сохранять объективность. От умных часов, скорее всего, следует отказаться, поскольку их стоимость слишком высока.

Питер Тешнер, аналитик-исследователь, готовит отчет о Moon Enterprises. Раньше он работал в другой фирме и уже писал отчет об этой компании и рекомендовал данную бумагу к покупке. В этот раз он вспомнил о своем решении и оформил нынешний отчет с той же рекомендацией. Однако при написании отчета он не использовал какие-либо модели или информацию с прошлого места работы, а сделал вывод, беря за основу результаты предыдущего анализа. Касаемо Стандартов профессионального поведения Института CFA действия Трешнера:

Вопрос: 1.1.7
  • A. Нарушают стандарт, потому что он не подкрепил свое решение подтверждающими фактами и исследованиями.
  • B. Соответствуют стандартам.
  • С. Нарушают стандарт, потому что он воссоздал по памяти отчет, написанный на предыдущем месте работы.
Пояснения:
Правильный ответ: А
Питер Тешнер нарушил Кодекс и стандарты, так как его задачей было написать отчет, основанный на проведённом исследовании и анализе, с подкрепленными фактами, а не использовать в качестве источника свою память и чертоги разума.
Трешнер не воссоздал по памяти отчет и не использовал математические модели для анализа, используемые в компании предыдущего руководителя, поэтому в данном случае его можно упрекнуть только в нарушении Стандарта V (A) «Усердие и разумное обоснование» .

Себастьян Коллинз - старший управляющий портфелем в Stop Arc Asset Managers. Коллинз работает в штаб-квартире Stop Arc в Люксембурге. Он часто ведет дела с клиентами азиатского подразделения. Азиатские регулирующие органы не требуют, чтобы управляющие портфелями соблюдали стандарты GIPS (GIPS - система стандартов – рекомендаций по расчету и обобщению результатов инвестирования) при составлении отчетов об эффективности инвестиций. Страна, в которой находится штаб-квартира Stop Arc и резидентом которой является Коллинз, требует строгого соблюдения стандартов GIPS. Чтобы избежать нарушения Стандартов профессионального поведения Института CFA, Коллинз должен соблюдать:

Вопрос: 1.1.8
  • A. Азиатские законы.
  • В. Закон страны, в которой находится компания.
  • С. МСФО (IFRS) - международные нормы финансовой отчетности.
Пояснения:
Правильный ответ: В
Чтобы избежать нарушения Стандартов профессионального поведения Института CFA, Коллинз должен соблюдать законы страны, в которой расположена штаб-квартира. Азиатские законы, Кодекс и стандарты не требуют соблюдения регламентов GIPS, но страна, в которой работает Коллинз регламентирует строгое соблюдение системы стандартов GIPS. Так как Кодекс и Стандарты в таком случае предписывают соблюдение более жестких законов, то Коллинз должен следовать законам страны, в которой он осуществляет свою деятельность.

GIPS - система стандартов – рекомендаций по расчету и обобщению результатов инвестирования
IFRS (МСФО) – международные нормы финансовой отчетности.

Бесплатный тренажер CFA на русском языке

Закрепим материал
8 вопросов
нажмите на кнопку
Start quiz
Какое из следующих утверждений является справедливым?
Next
Check
Show result
В какой из следующих ситуаций уполномоченный сотрудник нормоконтроля института CFA может проводить проверки?
I. На основе доказательств, полученных через пресс-релиз
II. На основе доказательств, полученных по средствам СМИ
Next
Check
Show result
Сара Фишер готовит отчет об исследовании нового препарата, направленного на лечение онкологического заболевания под названием XXXX. Она связывается с несколькими учеными и медицинскими сотрудниками, работающими в области онкологии, и получает информацию о некоторых конкурирующих онкологических методах лечения. Большинство этих препаратов находятся на стадии доклинических разработок, что является общедоступной информацией. В своем исследовательском отчете Сара Фишер отмечает, что в ближайшие несколько лет на рынке могут появиться некоторые конкурирующие препараты XXXX, если доклинические и клинические испытания окажутся успешными.

Нарушила ли Сара Фишер какие-либо стандарты профессионального поведения?
Next
Check
Show result
Каков рекомендуемый срок, в течение которого должны храниться исследовательские записи, если местные правила не регламентируют такой период?
Next
Check
Show result
Роджер Норр, CFA, живет в Германии, где действуют более строгие законы о безопасности, чем Кодексы и стандарты. Норр недавно был нанят на удаленную работу, на неполный рабочий день аналитиком в Греции, где действуют менее строгие законы, чем Кодекс и стандарты.

Законов или стандартов какой страны следует придерживаться Норру?
Next
Check
Show result
Трейси Вейсерт управляет портфелями клиентов Store-Tek, Inc. Она посещает встречу аналитиков, на которой одна из представленных компаний дарит каждому участнику умные часы, произведенные компанией Topple. Сначала Вейсерт отказывается принять подарок, но затем принимает его, когда видит, что все остальные носят свои новые часы.

Что согласно Стандарту I (B) «Независимость и объективность», Вейсерт может сделать:
I. Не принимать подарки, которые могут помешать независимому мнению члена CFA.
II. Принять скромные подарки.
Next
Check
Show result
Питер Тешнер, аналитик-исследователь, готовит отчет о Moon Enterprises. Раньше он работал в другой фирме и уже писал отчет об этой компании и рекомендовал данную бумагу к покупке. В этот раз он вспомнил о своем решении и оформил нынешний отчет с той же рекомендацией. Однако при написании отчета он не использовал какие-либо модели или информацию с прошлого места работы.

Касаемо Стандартов профессионального поведения Института CFA действия Трешнера:
Next
Check
Show result
Себастьян Коллинз - старший управляющий портфелем в Stop Arc Asset Managers. Коллинз работает в штаб-квартире Stop Arc в Люксембурге. Он часто ведет дела с клиентами азиатского подразделения. Азиатские регулирующие органы не требуют, чтобы управляющие портфелями соблюдали стандарты GIPS (GIPS - система стандартов – рекомендаций по расчету и обобщению результатов инвестирования) при составлении отчетов об эффективности инвестиций. Страна, в которой находится штаб-квартира Stop Arc и резидентом которой является Коллинз, требует строгого соблюдения стандартов GIPS.

Чтобы избежать нарушения Стандартов профессионального поведения Института CFA, Коллинз должен соблюдать:
Next
Check
Show result
Ошибка
Следует закрепить материал
Restart
Отлично
Переходим к сдедующей теме
Restart
Лучше я вложусь в свое финансовое образование, чем в «ракета/каналы» и мутные справки...