Раскрыть меню
KVAAL | Chartered Financial Analyst | глава 9
Альтернативные инвестиции
Alternative Investments
Альтернативные инвестиции - это инвестиции в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Термин является свободным, и может включать самые разные виды инвестиций, к примеру в: искусство, антиквариат, монеты, марки, раритетные автомобили, новые источники энергии и энергетику, а также финансовые активы, такие как: недвижимость, проблемные ценные бумаги, венчурный капитал, производство фильмов, равно как и самая актуальная тема последнего десятилетия - криптовалюта. Альтернативные инвестиции являются противоположностью традиционным инвестициям.
Alternative Investments
Курсы и бесплатный тренажер CFA на русском языке
Что из нижеперечисленного не характерно для альтернативных инвестиций по сравнению с традиционными инвестициями?
Вопрос: 1.9.1
- A. Большая специализация управляющих инвестициями.
- В. Большая ликвидность капиталовложений.
- С. Меньшее регулирование и прозрачность.
Правильный ответ: В
Альтернативные инвестиции демонстрируют меньшую ликвидность удерживаемых активов по сравнению с традиционными инвестициями.
Альтернативные инвестиции - это инвестиций в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе.
Альтернативные инвестиции демонстрируют меньшую ликвидность удерживаемых активов по сравнению с традиционными инвестициями.
Альтернативные инвестиции - это инвестиций в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе.
Что из перечисленного относится к альтернативным инвестициям?
Вопрос: 1.9.2
- А. Инвестиции в недвижимость
- В. Альтернативные обыкновенные акции компаний
- С. Казначейские векселя США
Правильный ответ: А
Акции и казначейские векселя - это типы традиционных инвестиций. Вложения в недвижимость считаются альтернативными инвестициями.
Вексель (Wechsel) - ценная бумага, оформленная по строго установленной форме, дающая право лицу, которому вексель передан (векселедержателю), на получение от должника оговоренной в векселе суммы.
Акции и казначейские векселя - это типы традиционных инвестиций. Вложения в недвижимость считаются альтернативными инвестициями.
Вексель (Wechsel) - ценная бумага, оформленная по строго установленной форме, дающая право лицу, которому вексель передан (векселедержателю), на получение от должника оговоренной в векселе суммы.
Что из нижеперечисленного характерно для альтернативных инвестиций, осуществляемых через специальные механизмы, такие как фонды прямых инвестиций и хедж-фонды?
Вопрос: 1.9.3
- А. Активное управление
- В. Более низкие сборы
- C. Высокая диверсификация портфеля альтернативных инвестиций
Правильный ответ: А
Управление альтернативными активами практически всегда активно.
Варианты В и C неверны. Альтернативные инвестиции через специальные инвестиционные структуры отличаются высокими комиссиями, низкой диверсификацией инвестиционного портфеля.
Хедж-фонд (Hedge Fund, где hedge - преграда, защита, страховка, гарантия) - инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности.
Управление альтернативными активами практически всегда активно.
Варианты В и C неверны. Альтернативные инвестиции через специальные инвестиционные структуры отличаются высокими комиссиями, низкой диверсификацией инвестиционного портфеля.
Хедж-фонд (Hedge Fund, где hedge - преграда, защита, страховка, гарантия) - инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности.
У Ричарда Смита есть портфель, состоящий из акций и облигаций на сумму 400 000 долларов. В целях диверсификации Смит планирует инвестировать в недвижимость в рамках своего портфеля «альтернативные инвестиции». Смит мало что понимает в тонкостях инвестирования на рынке недвижимости, поэтому он решил, для начала, вложить лишь небольшую сумму денег.
Наиболее подходящим инвестиционным инструментом для Смита будут:
- А. Общества с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости.
- В. REITs (Real Estate Investment Trusts – фонды недвижимости).
- C. Коммерческие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (обеспеченные залогом недвижимости).
Правильный ответ: В
REIT - Real Estate Investment Trusts – биржевые фонды недвижимости, которые строят, продают и сдают в аренду недвижимость, а также выпускают акции, котирующиеся на рынке ценных бумаг. Они обладают эффективными способами привлечения инвестиций, предоставляют инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю недвижимости и профессиональный анализ и управление. Многие фонды недвижимости также не имеют минимальных требований к инвестициям.
REIT - Real Estate Investment Trusts – биржевые фонды недвижимости, которые строят, продают и сдают в аренду недвижимость, а также выпускают акции, котирующиеся на рынке ценных бумаг. Они обладают эффективными способами привлечения инвестиций, предоставляют инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю недвижимости и профессиональный анализ и управление. Многие фонды недвижимости также не имеют минимальных требований к инвестициям.
В отличие от традиционных вложений, альтернативные вложения:
Вопрос: 1.9.5
- A. генерируют абсолютный доход.
- В. имеют широкую управленческую специализацию.
- C. исторически демонстрировали низкую среднюю доходность.
Правильный ответ: А
Сравнительная оценка показала, что в отличие от традиционных инвестиций, целью которых является относительная доходность, альтернативные инвестиции приносят абсолютную доходность и исторически демонстрируют высокую среднюю прибыль. Кроме того, альтернативные инвестиции связаны с узкой управленческой специализацией.
Абсолютный доход измеряется с помощью денежных единиц.
Относительный доход измеряется денежными единицами и временем.
Сравнительная оценка показала, что в отличие от традиционных инвестиций, целью которых является относительная доходность, альтернативные инвестиции приносят абсолютную доходность и исторически демонстрируют высокую среднюю прибыль. Кроме того, альтернативные инвестиции связаны с узкой управленческой специализацией.
Абсолютный доход измеряется с помощью денежных единиц.
Относительный доход измеряется денежными единицами и временем.
Средний коэффициент Шарпа портфеля инвестора, в котором преобладают традиционные инвестиции, увеличился после включения в него альтернативных инвестиций.
Какой из следующих факторов в наименьшей степени повлиял на рост показателя доходности?
- A. Кредитное плечо счета
- В. Отсутствие прозрачности
- С. Премия за неликвидность
Правильный ответ: В
Увеличение коэффициента Шарпа портфеля может быть связано с премий за неликвидность, кредитного плеча и / или использованием управляющим портфелем менее эффективных по цене активов.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля.
Увеличение коэффициента Шарпа портфеля может быть связано с премий за неликвидность, кредитного плеча и / или использованием управляющим портфелем менее эффективных по цене активов.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля.
Что из нижеперечисленного наименее вероятно является категорией альтернативных инвестиций?
Вопрос: 1.9.7
- А. Предметы коллекционирования
- В. Инфраструктура
- С. Межгосударственные облигации
Правильный ответ: С
ETF, фонды прямых инвестиций, товары, недвижимость, инфраструктура и другие инвестиции, такие как антиквариат, предметы коллекционирования, марочные вина, являются категориями альтернативных инвестиций.
ETF, фонды прямых инвестиций, товары, недвижимость, инфраструктура и другие инвестиции, такие как антиквариат, предметы коллекционирования, марочные вина, являются категориями альтернативных инвестиций.
Бесплатный тренажер CFA на русском языке
Закрепим материал
7 вопросов
нажмите на кнопку
нажмите на кнопку
| Start quiz |
Что из нижеперечисленного не характерно для альтернативных инвестиций по сравнению с традиционными инвестициями?
| Next |
| Check |
| Show result |
Что из перечисленного можно отнести к альтернативным инвестициям?
| Next |
| Check |
| Show result |
Что из нижеперечисленного характерно для альтернативных инвестиций, осуществляемых через специальные механизмы, такие как фонды прямых инвестиций и хедж-фонды?
| Next |
| Check |
| Show result |
У Ричарда Смита есть портфель, состоящий из акций и облигаций на сумму 400 000 долларов. В целях диверсификации Смит планирует инвестировать в недвижимость в рамках своего портфеля «альтернативные инвестиции». Смит мало что понимает в тонкостях инвестирования на рынке недвижимости, поэтому он решил, для начала, вложить лишь небольшую сумму денег.
Наиболее подходящим инвестиционным инструментом для Смита будут:
Наиболее подходящим инвестиционным инструментом для Смита будут:
| Next |
| Check |
| Show result |
В отличие от традиционных вложений, альтернативные вложения:
| Next |
| Check |
| Show result |
Средний коэффициент Шарпа портфеля инвестора, в котором преобладают традиционные инвестиции, увеличился после включения в него альтернативных инвестиций.
Какой из следующих факторов в наименьшей степени повлиял на рост показателя доходности?
Какой из следующих факторов в наименьшей степени повлиял на рост показателя доходности?
| Next |
| Check |
| Show result |
Что из нижеперечисленного наименее вероятно является категорией альтернативных инвестиций?
| Next |
| Check |
| Show result |
Ошибка
Следует закрепить материал
| Restart |
Отлично
Переходим к сдедующей теме
| Restart |
Лучше я вложусь в свое финансовое образование, чем в «ракета/каналы» и мутные справки...