KVAAl | Экзамен 7.0 | Глава 6

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Размещение средств пенсионных резервов
Под инвестированием средств пенсионных накоплений и размещением средств пенсионных резервов понимается деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений и средствами пенсионных резервов соответственно с целью получения прибыли.
Инвестирование средств пенсионных накоплений

Принципы размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений включают в себя:

Вопрос: 6.2.1
  • Обеспечение сохранности указанных средств;
  • Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;
  • Определение инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;
  • Учет надежности ценных бумаг;
  • Информационная открытость процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц;
  • Прозрачность процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;
  • Профессиональное управление инвестиционным процессом.
    Пояснения:
    Принципы, по которым осуществляются размещение средств пенсионных резервов и инвестирование средств пенс. накоплений:

    ✓ прозрачности процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенс. накоплений для органов гос., общественного надзора и контроля, спец. депозитария и подконтрольности им;
    ✓ обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвест. портфелей;
    ✓ определения инвест. стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;
    ✓ обеспечения сохранности указанных средств;
    ✓ учета надежности ЦБ;
    ✓ информационной открытости процесса размещения средств пенс. резервов и инвестирования средств пенс. накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц;
    ✓ проф. управления инвест. процессом.

    Список литературы:
    п. 1 ст. 24 ФЗ «О негосуд. пенсионных фондах»

    Порядок размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов определяется:

    Вопрос: 6.1.2
    • В соответствии с постановлением Правительства РФ от 1 февраля 2007г. N 63 "Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением".
      Пояснения:
      Настоящие Правила устанавливают:

      ✓ порядок размещения средств пенсионных резервов НПФ;
      ✓ порядок контроля за их размещением;
      ✓ требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов фондов.

      Список литературы:
      п. 1 Правил размещения средств пенс. резервов НПФ и контроля за их размещением (утв. Пост. Правительства РФ от 1 февраля 2007 г. N 63)

      Пенсионные резервы фонда могут составлять:

      Вопрос: 6.1.3
      • Денежные средства;
      • Государственные ценные бумаги Российской Федерации;
      • Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
      • Муниципальные облигации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
      • Депозитные сертификаты российских банков.
            Пояснения:
            Пенсионные резервы фонда могут составлять:

            ✓ гос. ЦБ субъектов РФ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ муницип. облигации, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ депозитные сертификаты рос.х банков;
            ✓ гос. ЦБ России;
            ✓ ЦБ международных фин. организаций, которые включены в перечень, утвержденный ФСФР;
            ✓ акции иностранных АО и облигации иностранных коммерческих организаций;
            ✓ ден. средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах;
            ✓ акции рос. ОАО, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ облигации рос. хоз. обществ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ ипотечные ЦБ, выпущенные в соответствии с законодательством РФ о таких ЦБ и допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ инвестпаи открытых и интервальных ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом РФ;
            ✓ инвестпаи закрытых ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом России
            ✓ ЦБ правительств иностранных государств;
            ✓ акции (паи, доли) иностранных инвест. фондов;
            ✓ нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории РФ и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые ими.

            Список литературы:
            п. 5 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

            Пенсионные резервы фонда могут составлять:

            Вопрос: 6.2.4
            • Акции российских открытых акционерных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
            • Облигации российских хозяйственных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
            • Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
            • Инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
            • Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
            • Ценные бумаги правительств иностранных государств с учетом требований действующего законодательства Российской Федерации.
            • Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
            • Нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории Российской Федерации и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые указанными зданиями, строениями и сооружениями.
            Пояснения:
            Пенсионные резервы фонда могут составлять:

            ✓ гос. ЦБ субъектов РФ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ муницип. облигации, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ депозитные сертификаты рос.х банков;
            ✓ гос. ЦБ России;
            ✓ ЦБ международных фин. организаций, которые включены в перечень, утвержденный ФСФР;
            ✓ акции иностранных АО и облигации иностранных коммерческих организаций;
            ✓ ден. средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах;
            ✓ акции рос. ОАО, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ облигации рос. хоз. обществ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ ипотечные ЦБ, выпущенные в соответствии с законодательством РФ о таких ЦБ и допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
            ✓ инвестпаи открытых и интервальных ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом РФ;
            ✓ инвестпаи закрытых ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом России
            ✓ ЦБ правительств иностранных государств;
            ✓ акции (паи, доли) иностранных инвест. фондов;
            ✓ нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории РФ и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые ими.

            Список литературы:
            п. 5 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

            Пенсионные резервы фонда могут составлять:

            Вопрос: 6.1.5
            • Денежные средства, государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальные облигации, депозитные сертификаты российских банков, акции и облигации российских хозяйственных обществ, ипотечные ценные бумаги, инвестиционные паи открытых, интервальных и закрытых инвестиционных фондов.
                Пояснения:
                Пенсионные резервы фонда могут составлять:

                ✓ гос. ЦБ субъектов РФ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ муницип. облигации, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ депозитные сертификаты рос.х банков;
                ✓ гос. ЦБ России;
                ✓ ЦБ международных фин. организаций, которые включены в перечень, утвержденный ФСФР;
                ✓ акции иностранных АО и облигации иностранных коммерческих организаций;
                ✓ ден. средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах;
                ✓ акции рос. ОАО, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ облигации рос. хоз. обществ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ ипотечные ЦБ, выпущенные в соответствии с законодательством РФ о таких ЦБ и допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ инвестпаи открытых и интервальных ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом РФ;
                ✓ инвестпаи закрытых ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом России
                ✓ ЦБ правительств иностранных государств;
                ✓ акции (паи, доли) иностранных инвест. фондов;
                ✓ нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории РФ и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые ими.

                Список литературы:
                п. 5 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

                Пенсионные резервы фонда могут составлять ценные бумаги, эмитентами которых являются:

                Вопрос: 6.1.6
                • Субъекты Российской Федерации, ценные бумаги которых допущены к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг.
                Пояснения:
                Пенсионные резервы фонда могут составлять:

                ✓ гос. ЦБ субъектов РФ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ муницип. облигации, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ депозитные сертификаты рос.х банков;
                ✓ гос. ЦБ России;
                ✓ ЦБ международных фин. организаций, которые включены в перечень, утвержденный ФСФР;
                ✓ акции иностранных АО и облигации иностранных коммерческих организаций;
                ✓ ден. средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах;
                ✓ акции рос. ОАО, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ облигации рос. хоз. обществ, допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ ипотечные ЦБ, выпущенные в соответствии с законодательством РФ о таких ЦБ и допущенные к торгам рос. организаторами торговли на РЦБ;
                ✓ инвестпаи открытых и интервальных ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом РФ;
                ✓ инвестпаи закрытых ПИФов, созданных в соответствии с законод-вом России
                ✓ ЦБ правительств иностранных государств;
                ✓ акции (паи, доли) иностранных инвест. фондов;
                ✓ нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории РФ и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые ими.

                Список литературы:
                п. 5 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

                При соблюдении каких условий акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда могут составлять пенсионные резервы фонда:

                Вопрос: 6.2.7
                • Иностранный инвестиционный фонд создан в соответствии с законодательством государства, являющегося членом Организации экономического сотрудничества и развития, которое регулирует институты коллективного инвестирования;
                • Акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда допущены к обращению на торгах фондовой биржи, включенной в перечень фондовых бирж, утвержденный Банком России;
                • Активы иностранного инвестиционного фонда, который является индексным фондом, инвестируются в ценные бумаги иностранных эмитентов в соответствии с инвестиционным индексом, включенным в перечень, утвержденный Банком России.
                      Пояснения:
                      Акции (паи, доли) иностранного инвест. фонда могут составлять пенсионные резервы фонда при соблюдении следующих условий:

                      ✓ если он создан в соответствии с законодательством государства, являющегося членом Организации экономического сотрудничества и развития, которое регулирует институты коллективного инвестирования;

                      ✓ если его акции (паи, доли) допущены к обращению на торгах фондовой биржи, включенной в перечень фондовых бирж, утвержденный ФСФР;

                      ✓ если активы иностранного инвест. фонда, который является индексным фондом, инвестируются в ЦБ иностранных эмитентов в соответствии с инвестиционным индексом, включенным в перечень, утвержденный ФСФР.

                      Список литературы:
                      п.10 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

                      При соблюдении каких условий, банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков могут составлять пенсионные резервы фонда:

                      Вопрос: 6.1.8
                      • Банк является участником системы страхования вкладов.
                          Пояснения:
                          При условии, что банк является участником системы страх-ния вкладов банковские депозиты и депозитные сертификаты рос. банков могут составлять пенсионные резервы фонда.

                          Список литературы:
                          п.11 Правил размещения средств пенсионных резервов НПФ и контроля за их размещением

                          Доля государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации может составлять:

                          Вопрос: 6.1.9
                          • Не более 80 процентов пенсионных резервов.
                              Пояснения:
                              Структура пенсионных резервов фонда должна соответствовать требованию, касающегося доли гос. ЦБ субъектов РФ. Она может составлять не более 80 % пенсионных резервов.

                              Список литературы:
                              п. 13 Правил размещения средств пенс. резервов НПФ и контроля за их размещением

                              Доля муниципальных облигаций может составлять:

                              Вопрос: 6.1.10
                              • Не более 80 процентов пенсионных резервов.
                              Пояснения:
                              Структура пенсионных резервов фонда должна соответствовать требованию, касающегося доли муниципальных облигаций. Она может составлять не более 80 % пенсионных резервов.

                              Структура пенсионных резервов фонда должна соответствовать требованию, касающегося доли облигаций рос. хоз. обществ.. Она может составлять не более 80 % пенсионных резервов.

                              Список литературы:
                              п. 13 Правил размещения средств пенс. резервов НПФ и контроля за их размещением

                              Бесплатный тренажер ФСФР

                              Закрепим материал
                              10 вопросов (6.2.1 - 6.1.10)
                              нажмите на кнопку
                              Start quiz
                              Принципы размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений включают в себя:
                              I. Обеспечение сохранности указанных средств;
                              II. Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;
                              III. Определение инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;
                              IV. Учет надежности ценных бумаг;
                              V. Информационная открытость процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц;
                              VI. Прозрачность процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;
                              VII. Профессиональное управление инвестиционным процессом.
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Порядок размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов определяется:
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Пенсионные резервы фонда могут составлять:
                              I. Денежные средства;
                              II. Государственные ценные бумаги Российской Федерации;
                              III. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
                              IV. Муниципальные облигации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
                              V. Депозитные сертификаты российских банков.
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Пенсионные резервы фонда могут составлять:
                              I. Акции российских открытых акционерных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
                              II. Облигации российских хозяйственных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
                              III. Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг;
                              IV. Инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
                              V. Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
                              VI. Ценные бумаги правительств иностранных государств с учетом требований действующего законодательства Российской Федерации.
                              VH. Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
                              VIII. Нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории Российской Федерации и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые указанными зданиями, строениями и сооружениями.
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Пенсионные резервы фонда могут составлять:
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Пенсионные резервы фонда могут составлять ценные бумаги, эмитентами которых являются:
                              Next
                              Check
                              Show result
                              При соблюдении каких условий акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда могут составлять пенсионные резервы фонда?
                              I. Иностранный инвестиционный фонд создан в соответствии с законодательством государства, являющегося членом Организации экономического сотрудничества и развития, которое регулирует институты коллективного инвестирования;
                              II. Акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда допущены к обращению на торгах фондовой биржи, включенной в перечень фондовых бирж, утвержденный Банком России;
                              III. Активы иностранного инвестиционного фонда, который является индексным фондом, инвестируются в ценные бумаги иностранных эмитентов в соответствии с инвестиционным индексом, включенным в перечень, утвержденный Банком России
                              IV. Присвоение эмитенту акций рейтинга долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "ВВВ-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтинге" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's).
                              Next
                              Check
                              Show result
                              При соблюдении каких условий! банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков могут составлять пенсионные резервы фонда?
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Доля государственных ценных бумаг субъектов Россгшской Федерации может составлять:
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Доля муниципальных облигаций может составлять:
                              Next
                              Check
                              Show result
                              Ошибка
                              Следует закрепить материал
                              Restart
                              Отлично
                              Переходим к сдедующей теме
                              Restart
                              Может просто купить справку ?
                              Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.