KVAAl | Экзамен 6.0 | Глава 11

Стоимость чистых активов акционерных инвестиционных фондов

Стоимость чистых активов (СЧА) - один из важнейших показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, организации, фирмы. Рассчитывается на основе данных баланса.
Стоимость чистых активов акционерных инвестиционных фондов

Стоимость чистых активов акционерного или паевого инвестиционного фонда определяется как:

Вопрос: 11.1.1
  • разница между стоимостью активов этого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов.
Пояснения:
Стоимость чистых активов определяется на момент определения стоимости чистых активов как разница между стоимостью всех активов ПИФа или АИФа (далее - активы) и величиной всех обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов (далее - обязательства).

Список литературы:
п. 1.2 Указания ЦБ РФ об определении стоимости чистых активов инвестфондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа и чистых активов АИФа, расчетной стоимости инвест. паев ПИФов, стоим-ти имущества, переданного в оплату инвестпаев.

В состав обязательств открытого паевого фонда при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:

Вопрос: 11.2.2
  • резервы предстоящих расходов и платежей;
  • кредиторская задолженность.
    Пояснения:
    Используется устаревшее законодательство.
    Согласно Приложению 1 к Положению о порядке и сроках определения стоим-ти чистых активов АИФов и ПИФов, расчетной стоим-ти инвестпаев ПИФов, а также стоимости чистых активов АИФов в расчете на одну акцию «Справка о стоимости чистых активов АИФа (ПИФа)» в состав обязательств ПИФа при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:

    ✓ кредиторская задолженность;
    ✓ резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения;
    ✓ резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением открытым ПИФом.

    Действующее законодательство.
    Активы (обязательства) принимаются к расчету стоимости чистых активов в случае их признания в соответствии с Международными стандартами фин. отчетности, введенными в действие на территории России.

    Список литературы:
    п. 1.5 Указания ЦБ РФ об определении стоимости чистых активов инвест. фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа и АИФа, расчетной стоим-ти инвестпаев ПИФов, стоимости имущества, переданного в оплату инвест. паев.

    В состав обязательств интервального паевого фонда при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:

    Вопрос: 11.2.3
    • резервы предстоящих расходов и платежей;
    • кредиторская задолженность.
        Пояснения:
        Используется устаревшее законодательство.
        Согласно Приложению 1 к Положению о порядке и сроках определения стоим-ти чистых активов АИФов и ПИФов, расчетной стоим-ти инвестпаев ПИФов, а также стоимости чистых активов АИФов в расчете на одну акцию «Справка о стоимости чистых активов АИФа (ПИФа)» в состав обязательств ПИФа при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:

        ✓ кредиторская задолженность;
        ✓ резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения;
        ✓ резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением открытым ПИФом.

        Действующее законодательство.
        Активы (обязательства) принимаются к расчету стоимости чистых активов в случае их признания в соответствии с Международными стандартами фин. отчетности, введенными в действие на территории России.

        Список литературы:
        п. 1.5 Указания ЦБ РФ об определении стоимости чистых активов инвест. фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа и АИФа, расчетной стоим-ти инвестпаев ПИФов, стоимости имущества, переданного в оплату инвест. паев.

        Оценочная стоимость ценных бумаг, выраженная в иностранной валюте, принимается в расчет стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда:

        Вопрос: 11.1.4
        • в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент определения стоимости чистых активов.
          Пояснения:
          Используется устаревшее законодательство.
          Выраженные в иностранной валюте активы АИФа или ПИФа, а также обязательства, подлежащие исполнению за счет указанных активов, принимаются в расчет стоимости чистых активов в рублях по курсу Центробанка РФ на момент определения стоимости чистых активов.

          Список литературы:
          п. 37 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов АИФов, ПИФов, расчетной стоим-ти инвест. паев ПИФов, а также стоимости чистых активов АИФов в расчете на одну акцию

          Действующее законодательство.
          Стоимость чистых активов (в том числе среднегодовая стоимость чистых активов), а также стоимость чистых активов АИФа в расчете на одну акцию и расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФа определяются с точностью не меньшей, чем до двух знаков после запятой, с применением правил математического округления в валюте, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестфондом (уставе АИФа).

          В случае если в правилах доверительного управления ПИФом (уставе АИФа) не указана валюта, в которой определяются стоимость чистых активов, в том числе среднегодовая стоимость чистых активов, стоимость чистых активов АИФа в расчете на одну акцию или расчетная стоим-ть инвестпая ПИФа, указанные стоимости определяются в рублях.

          Список литературы:
          п. 1.11 Указания ЦБ РФ об определении стоимости чистых активов инвест. фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа и АИФа, расчетной стоимости инвестпаев ПИФов, стоимости имущества, переданного в оплату инвест. паев.

          Сумма, на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда, рассчитывается:

          Вопрос: 11.1.5
          • исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, увеличенной на величину надбавки, если такая надбавка предусмотрена Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
            Пояснения:
            Сумма ден. средств (стоим-ть имущества), на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования ПИФа, определяется исходя из его расчетной стоимости, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи.

            Правилами доверительного управления ПИФом могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости таких паев при их выдаче и скидки при их погашении. Максимальный размер надбавки не может быть более 1,5 % расчетной стоим-ти пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3 % расчетной стоим-ти пая.

            Список литературы:
            п. 2, п. 7 ст. 26 ФЗ «Об инвест. фондах»

            Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета:

            количество инвестиционных паев - 1 500 000
            финансовые вложения по оценочной стоимости - 5 000 тыс. руб.
            резервы предстоящих расходов и платежей - 1 750 тыс. руб.
            кредиторская задолженность - 750 тыс. руб.
            дебиторская задолженность - 2 200 тыс. руб.
            денежные средства - 10 000 тыс. руб.
            величина накопленного купонного дохода по облигациям - 5 тыс. руб.
            балансовая стоимость выданных паев фонда - 3 000 тыс. руб.

            • 14 705 тыс. руб.
            Пояснения:
            Стоим-ть чистых активов открытого паевого фонда на дату расчета равна:

            Активы - Обязательства = (фин. вложения + дебиторская задолженность + ден. средства + величина накопленного купонного дохода по облигациям) - (резервы предстоящих расходов и платежей + кредиторская задолженность)

            В цифровом выражении:

            (5 000 тыс. руб. + 2 200 тыс. руб. + 10 000 руб. + 5 тыс. руб.) - (1 750 тыс. руб. + 750 тыс. руб.) = 17 205 тыс. руб. - 2 500 тыс. руб. = 14 705 тыс. руб.

            Определите стоимость чистых активов интервального паевого фонда, если на дату расчета:

            количество инвестиционных паев - 2 000 000
            финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
            резервы предстоящих расходов и платежей - 2 000 тыс. руб.
            кредиторская задолженность - 1 500 тыс. руб.
            дебиторская задолженность - 850 тыс. руб.
            денежные средства - 20 000 тыс. руб.
            величина накопленный купонного дохода по облигациям - 7 тыс. руб.
            балансовая стоимость выданных паев фонда - 5 000 тыс. руб.

            • 25 357 тыс. руб.
              Пояснения:
              Стоимость чистых активов открытого паевого фонда на дату расчета равна:

              Активы - Обязательства = (фин. вложения + дебиторская задолженность + ден. средства + величина накопленного купонного дохода по облигациям) - (резервы предстоящих расходов и платежей + кредиторская задолженность)

              В цифровом выражении:

              (8 000 тыс. руб. + 850 тыс. руб. + 20 000 руб. + 7 тыс. руб.) - (2 000 тыс. руб. + 1 500 тыс. руб.) = 28 857 тыс. руб. - 3 500 тыс. руб. = 25 357 тыс. руб.

              Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета:

              Вопрос: 11.2.8
              количество инвестиционных паев - 3 500 000
              финансовые вложения по оценочной стоимости - 7 500 тыс. руб.
              резервы предстоящих расходов и платежей - 1 200 тыс. руб.
              кредиторская задолженность - 2 500 тыс. руб.
              дебиторская задолженность - 1 200 тыс. руб.
              денежные средства - 7 500 тыс. руб.
              величина накопленный купонного дохода по облигациям - 10 тыс. руб.
              балансовая стоимость выданных паев фонда - 6 000 тыс. руб.

              • 12 510 тыс. руб.
                Пояснения:
                Стоимость чистых активов открытого паевого фонда на дату расчета равна:

                Активы - Обязательства = (фин. вложения + дебиторская задолженность + ден. средства + величина накопленного купонного дохода по облигациям) - (резервы предстоящих расходов и платежей + кредиторская задолженность)

                В цифровом выражении:

                (7 500 тыс. руб. + 1 200 тыс. руб. + 7 500 руб. + 10 тыс. руб.) - (1 200 тыс. руб. + 2 500 тыс. руб.) = 16 210 тыс. руб. - 3 700 тыс. руб. = 12 510 тыс. руб.

                Определите стоимость чистых активов интервального паевого фонда, если на дату расчета:

                количество инвестиционных паев - 3 000 000
                финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
                резервы предстоящих расходов и платежей - 2 000 тыс. руб.
                кредиторская задолженность - 2 002 тыс. руб.
                дебиторская задолженность - 4 000 тыс. руб.
                денежные средства - 10 000 тыс. руб.
                величина накопленный купонного дохода по облигациям - 2 тыс. руб.

                • 18 000 тыс. руб.
                  Пояснения:
                  Стоимость чистых активов открытого паевого фонда на дату расчета равна:

                  Активы - Обязательства = (фин. вложения + дебиторская задолженность + ден. средства + величина накопленного купонного дохода по облигациям) - (резервы предстоящих расходов и платежей + кредиторская задолженность)

                  В цифровом выражении:

                  (8 000 тыс. руб. + 4 000 тыс. руб. + 10 000 руб. + 2 тыс. руб.) - (2 000 тыс. руб. + 2 002 тыс. руб.) = 24 002 тыс. руб. - 4 002 тыс. руб. = 18 000 тыс. руб.

                  Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета:

                  количество инвестиционных паев - 4 000 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 1 500 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 1000 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 3 000 тыс. руб.
                  денежные средства - 10 000 тыс. руб.
                  величина накопленный купонного дохода по облигациям - 10 тыс. руб.

                  • 18 510 тыс. руб.
                  Пояснения:
                  Стоимость чистых активов открытого паевого фонда на дату расчета равна:

                  Активы - Обязательства = (фин. вложения + дебиторская задолженность + ден. средства + величина накопленного купонного дохода по облигациям) - (резервы предстоящих расходов и платежей + кредиторская задолженность)

                  В цифровом выражении:

                  (8 000 тыс. руб. + 3 000 тыс. руб. + 10 000 руб. + 10 тыс. руб.) - (1 500 тыс. руб. + 1 000 тыс. руб.) = 21 010 тыс. руб. - 2 500 тыс. руб. = 18 510 тыс. руб.

                  Бесплатный тренажер ФСФР

                  Закрепим материал
                  10 вопросов (11.1.1 - 11.2.10)
                  нажмите на кнопку
                  Start quiz
                  Стоимость чистых активов акционерного или паевого инвестиционного фонда определяется как.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  В состав обязательств открытого паевого фонда при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:
                  I. Финансовые вложения;
                  II. Депозиты;
                  III. Денежные средства;
                  IV. Дебиторская задолженность;
                  V. Резервы предстоящих расходов и платежей;
                  VI. Недвижимость;
                  VII. Кредиторская задолженность.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  В состав обязательств интервального паевого фонда при составлении справки о стоимости чистых активов включаются:
                  I. Финансовые вложения;
                  II. Депозиты;
                  III. Денежные средства;
                  IV. Дебиторская задолженность;
                  V. Резервы предстоящих расходов и платежей;
                  VI. Недвижимость;
                  VII. Кредиторская задолженность.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Оценочная стоимость ценных бумаг, выраженная в иностранной валюте, принимается в расчет стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Сумма, на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда, рассчитывается
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета: количество инвестиционных паев - 1 500 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 5 000 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 1 750 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 750 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 2 200 тыс. руб.
                  денежные средства - 10 000 тыс. руб.
                  величина накопленного купонного дохода по облигациям - 5 тыс. руб.
                  балансовая стоимость выданных паев фонда - 3 000 тыс. руб.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определите стоимость чистых активов интервального паевого фонда, если на дату расчета:
                  количество инвестиционных паев - 2 000 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 2 000 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 1 500 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 850 тыс. руб.
                  денежные средства - 20 000 тыс. руб.
                  величина накопленный купонного дохода по облигациям - 7 тыс. руб.
                  балансовая стоимость выданных паев фонда - 5 000 тыс. руб.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета: количество инвестиционных паев - 3 500 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 7 500 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 1 200 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 2 500 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 1 200 тыс. руб.
                  денежные средства - 7 500 тыс. руб.
                  величина накопленный купонного дохода по облигациям - 10 тыс. руб.
                  балансовая стоимость выданных паев фонда - 6 000 тыс. руб.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определите стоимость чистых активов интервального паевого фонда, если на дату расчета: количество инвестиционных паев - 3 000 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 2 000 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 2 002 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 4 000 тыс. руб.
                  денежные средства - 10 000 тыс. руб.
                  величина накопленный купонного дохода по облигациям - 2 тыс. руб.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определите стоимость чистых активов открытого паевого фонда, если на дату расчета:
                  количество инвестиционных паев - 4 000 000
                  финансовые вложения по оценочной стоимости - 8 000 тыс. руб.
                  резервы предстоящих расходов и платежей - 1 500 тыс. руб.
                  кредиторская задолженность - 1000 тыс. руб.
                  дебиторская задолженность - 3 000 тыс. руб.
                  денежные средства - 10 000 тыс. руб.
                  величина накопленный купонного дохода по облигациям - 10 тыс. руб.
                  Ответы:
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Ошибка
                  Следует закрепить материал
                  Restart
                  Отлично
                  Переходим к сдедующей теме
                  Restart
                  Может просто купить справку ?
                  Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.