KVAAl | Экзамен 5.0 | Глава 12

Риски в деятельности инвестиционных фондах

Негосударственные пенсионные фонды
Инвестиционные риски - это вероятность неполучения прибыли либо потери основного капитала - частичной или полной. Уменьшение стоимости первоначальных вложений может произойти под влиянием различных факторов.
Риски в деятельности инвестиционных фондах

VaR - это показатель риска, который говорит о том:

Вопрос: 12.1.1
  • какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью.

Стоимость портфеля инвестора составляет 10 млн. руб., VaR для одного дня равен 100 тыс. руб. с доверительной вероятностью 90%. Как можно интерпретировать данную информацию?

Вопрос: 12.1.2
  • вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 100 тыс. руб. равна 90%.
  • вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 100 тыс. руб. равна 10%.
  • инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 90 дней из каждых 100 дней не превысят 100 тыс. руб., или что они окажутся больше 100 тыс. руб. в течение 10 дней из каждых 100 дней.

    Стоимость портфеля инвестора составляет 5 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 60 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери не превысят 60 тыс. руб.

    Вопрос: 12.1.3
    • в течение 95 дней из каждых 100 дней.

        Стоимость портфеля инвестора составляет 1 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 20 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери составят больше 20 тыс. руб.

        Вопрос: 12.1.4
        • в течение 5 дней из каждых 100 дней.

          Стоимость портфеля инвестора составляет 20 млн. руб., VaR для десяти дней равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 99%. Какова вероятность того, что потери инвестора в течение следующих десяти дней превысят 5 млн. руб.?

          Вопрос: 12.1.5
          • 1%.

            Какой уровень доверительной вероятности необходимо использовать при расчете VaR?

            Вопрос: 12.1.6
            • уровень выбирается компанией самостоятельно, исходя из риск-профиля портфеля.

            В каком случае значение абсолютного VaR равно значению относительного VaR?

            Вопрос: 12.1.7
            • если ожидаемая доходность портфеля равна нулю.

              Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.

              Вопрос: 12.1.8
              • 192 тыс, руб.

                Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.

                Вопрос: 12.1.9
                • 247,5 тыс, руб.

                  Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.

                  Вопрос: 12.1.10
                  • 349,5 тыс, руб.

                  Бесплатный тренажер ФСФР

                  Закрепим материал
                  10 вопросов (12.1.1 - 12.1.10)
                  нажмите на кнопку
                  Start quiz
                  VaR - это показатель риска, который говорит о том:
                  I. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени.
                  II. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью.
                  III. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора с заданной доверительной вероятностью.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Стоимость портфеля инвестора составляет 10 млн. руб., VaR для одного дня равен 100 тыс. руб. с доверительной вероятностью 90%. Как можно интерпретировать данную информацию?
                  I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 100 тыс. руб. равна 90%.
                  II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 100 тыс. руб. равна 10%.
                  III Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 90 дней из каждых 100 дней не превысят 100 тыс. руб., или что они окажутся больше 100 тыс. руб. в течение 10 дней из каждых 100 дней.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Стоимость портфеля инвестора составляет 5 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 60 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери не превысят 60 тыс. руб.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Стоимость портфеля инвестора составляет 1 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 20 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери составят больше 20 тыс. руб.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Стоимость портфеля инвестора составляет 20 млн. руб., VaR для десяти дней равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 99%. Какова вероятность того, что потери инвестора в течение следующих десяти дней превысят 5 млн. руб.?
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Какой уровень доверительной вероятности необходимо использовать при расчете VaR?
                  Next
                  Check
                  Show result
                  В каком случае значение абсолютного VaR равно значению относительного VaR?
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность портфеля распределена нормально.
                  Next
                  Check
                  Show result
                  Ошибка
                  Следует закрепить материал
                  Restart
                  Отлично
                  Переходим к сдедующей теме
                  Restart
                  Может просто купить справку ?
                  Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.