KVAAl | Экзамен 5.0 | Глава 11

Управление портфелем ценных бумаг

Управление портфелем ценных бумаг - деятельность, ориентированная на получение стабильного дохода от ценных бумаг, увелечение капитала и снижение инвестиционного риска.
Управление портфелем ценных бумаг

Инвестор приобретает рискованный актив А на 250 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 10% годовых и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А 15%. Чему равна ожидаемая доходность портфеля инвестора?

Вопрос: 11.1.1
  • 17%

Доходность бумаги А за четыре года составила соответственно 20%, 22%, 26%, 28%. Доходность бумаги В: 24%, 28%, 23%, 27%. Определить ковариацию доходностей бумаг.

Вопрос: 11.1.2
  • 0,5

Доходность бумаги А за четыре года составила соответственно 20%, 22%, 26%, 28%. Доходность бумаги В: 24%, 28%, 23%, 27%. Определить корреляцию доходностей бумаг.

Вопрос: 11.1.3
  • 0,0767

    Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб. под 9% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции А на сумму 400 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 20,6% и акции В на сумму 600 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 28,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.

    Вопрос: 11.1.4
    • 32,34%

      Определить риск портфеля, состоящего из акций А и В, если доля акции А в портфеле составляет 30%, стандартное отклонение доходности акции А за период равно 15%, акции В: 45%. Коэффициент ковариации доходностей равен 150.

      Вопрос: 11.1.5
      • 32,79%

        Определить риск портфеля, состоящего из акций А и В, если доля акции А в портфеле составляет 30%, стандартное отклонение доходности акции А за период равно 15%, акции В: 45%. Коэффициент корреляции доходностей равен 1.

        Вопрос: 11.1.6
        • 36%

        Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

        Исход 1
        Вероятность: 0,3
        Доходность актива А: -35
        Доходность актива В: -45
        Исход 2
        Вероятность: 0,25
        Доходность актива А: 20
        Доходность актива В: -8
        Исход 3
        Вероятность: 0,45
        Доходность актива А: -5
        Доходность актива В: 45

        Доля актива А портфеле 30%, доля актива В портфеле 70%. Определить ожидаемую доходность портфеля:

        • ответ: 1%

            Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

            Исход 1
            Вероятность: 0,4
            Доходность актива А: -35
            Доходность актива В: -15
            Исход 2
            Вероятность: 0,2
            Доходность актива А: 20
            Доходность актива В: -8
            Исход 3
            Вероятность: 0,4
            Доходность актива А: -5
            Доходность актива В: 25

            Доля актива А портфеле 35%, доля актива В портфеле 65%. Определить ожидаемую доходность портфеля:

            • ответ: - 2,64%

              Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

              Вопрос: 11.1.9
              Исход 1
              Вероятность: 0,35
              Доходность актива А: -35
              Доходность актива В: -15
              Исход 2
              Вероятность: 0,35
              Доходность актива А: 35
              Доходность актива В: -8
              Исход 3
              Вероятность: 0,3
              Доходность актива А: -5
              Доходность актива В: 45

              Доля актива А портфеле 60%, доля актива В портфеле 40%. Определить ожидаемую доходность портфеля:

              • ответ: 1,28%

                  Пусть распределение вероятности доходности некоторого актива за один период выглядит следующим образом:

                  Вопрос: 11.1.10
                  Доходность: 0.20 | 0.15 | 0.10 | 0.03 | - 0.06
                  Вероятность: 0,10 | 0.20 | 0.30 | 0.25 | 0.15

                  • ответ: 0,0785

                  Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей приведены ниже:

                  Доходность актива В равна минус 12%
                  Доходность актива А равна минус 15% : Вероятность = 0,4
                  Доходность актива А равна 45% : Вероятность = 0,3

                  Доходность актива В равна 150%
                  Доходность актива А равна минус 15% : Вероятность = 0,25
                  Доходность актива А равна 45% : Вероятность = 0,05

                  Доли активов в портфеле одинаковы. Определите ожидаемую доходность портфеля.

                  • ответ: 21,3%

                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей приведены ниже:

                    Доходность актива В равна минус 38%
                    Доходность актива А равна минус 30% : Вероятность = 0,22
                    Доходность актива А равна 40% : Вероятность = 0,3

                    Доходность актива В равна 15%
                    Доходность актива А равна минус 30% : Вероятность = 0,25
                    Доходность актива А равна 40% : Вероятность = 0,23

                    Доля актива А 40%, доля актива В 60%. Определите ожидаемую доходность портфеля.

                    • ответ: 10,38%

                      Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

                      Исход 1
                      Вероятность: 0,2
                      Доходность актива А (%): 45
                      Доходность актива В (%): 23
                      Исход 2
                      Вероятность: 0,5
                      Доходность актива А (%): 5
                      Доходность актива В (%): 15
                      Исход 3
                      Вероятность: 0,3
                      Доходность актива А (%): -30
                      Доходность актива В (%): -5

                      Определите характер зависимости между доходностями активов:

                      • ответ: прямая.

                            Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

                            Исход 1
                            Вероятность: 0,3
                            Доходность актива А (%): 25
                            Доходность актива В (%): -15
                            Исход 2
                            Вероятность: 0,25
                            Доходность актива А (%): -15
                            Доходность актива В (%): 50
                            Исход 3
                            Вероятность: 0,45
                            Доходность актива А (%): -5
                            Доходность актива В (%): 25

                            Определите характер зависимости между доходностями активов:

                            • ответ: обратная.

                                Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:

                                Исход 1
                                Вероятность: 0,25
                                Доходность актива А (%): -25
                                Доходность актива В (%): 5
                                Исход 2
                                Вероятность: 0,5
                                Доходность актива А (%): 15
                                Доходность актива В (%): 5
                                Исход 3
                                Вероятность: 0,25
                                Доходность актива А (%): -5
                                Доходность актива В (%): 5

                                Определить коэффициент корреляции между двумя активами:

                                • ответ: 0.

                                    Бесплатный тренажер ФСФР

                                    Закрепим материал
                                    15 вопросов (11.1.1 - 11.2.15)
                                    нажмите на кнопку
                                    Start quiz
                                    Инвестор приобретает рискованный актив А на 250 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 10% годовых и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А 15%. Чему равна ожидаемая доходность портфеля инвестора?
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Доходность бумаги А за четыре года составила соответственно 20%, 22%, 26%, 28%. Доходность бумаги В: 24%, 28%, 23%, 27%. Определить ковариацию доходностей бумаг.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Доходность бумаги А за четыре года составила соответственно 20%, 22%, 26%, 28%. Доходность бумаги В: 24%, 28%, 23%, 27%. Определить корреляцию доходностей бумаг.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб. под 9% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции А на сумму 400 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 20,6% и акции В на сумму 600 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 28,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Определить риск портфеля, состоящего из акций А и В, если доля акции А в портфеле составляет 30%, стандартное отклонение доходности акции А за период равно 15%, акции В: 45%. Коэффициент ковариации доходностей равен 150.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Определить риск портфеля, состоящего из акций А и В, если доля акции А в портфеле составляет 30%, стандартное отклонение доходности акции А за период равно 15%, акции В: 45%. Коэффициент корреляции доходностей равен 1.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,3
                                    Доходность актива А: -35
                                    Доходность актива В: -45
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,25
                                    Доходность актива А: 20
                                    Доходность актива В: -8
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,45
                                    Доходность актива А: -5
                                    Доходность актива В: 45
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,4
                                    Доходность актива А: -35
                                    Доходность актива В: -15
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,2
                                    Доходность актива А: 20
                                    Доходность актива В: -8
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,4
                                    Доходность актива А: -5
                                    Доходность актива В: 25

                                    Доля актива А портфеле 35%, доля актива В портфеле 65%. Определить ожидаемую доходность портфеля:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,35
                                    Доходность актива А: -35
                                    Доходность актива В: -15
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,35
                                    Доходность актива А: 35
                                    Доходность актива В: -8
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,3
                                    Доходность актива А: -5
                                    Доходность актива В: 45

                                    Доля актива А портфеле 60%, доля актива В портфеле 40%. Определить ожидаемую доходность портфеля:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Пусть распределение вероятности доходности некоторого актива за один период выглядит следующим образом:

                                    Доходность: 0.20 | 0.15 | 0.10 | 0.03 | - 0.06
                                    Вероятность: 0,10 | 0.20 | 0.30 | 0.25 | 0.15
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей приведены ниже:

                                    Доходность актива В равна минус 12%
                                    Доходность актива А равна минус 15% : Вероятность = 0,4
                                    Доходность актива А равна 45% : Вероятность = 0,3

                                    Доходность актива В равна 150%
                                    Доходность актива А равна минус 15% : Вероятность = 0,25
                                    Доходность актива А равна 45% : Вероятность = 0,05

                                    Доли активов в портфеле одинаковы. Определите ожидаемую доходность портфеля.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей приведены ниже:

                                    Доходность актива В равна минус 38%
                                    Доходность актива А равна минус 30% : Вероятность = 0,22
                                    Доходность актива А равна 40% : Вероятность = 0,3

                                    Доходность актива В равна 15%
                                    Доходность актива А равна минус 30% : Вероятность = 0,25
                                    Доходность актива А равна 40% : Вероятность = 0,23

                                    Доля актива А 40%, доля актива В 60%. Определите ожидаемую доходность портфеля.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,2
                                    Доходность актива А (%): 45
                                    Доходность актива В (%): 23
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,5
                                    Доходность актива А (%): 5
                                    Доходность актива В (%): 15
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,3
                                    Доходность актива А (%): -30
                                    Доходность актива В (%): -5

                                    Определите характер зависимости между доходностями активов:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,3
                                    Доходность актива А (%): 25
                                    Доходность актива В (%): -15
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,25
                                    Доходность актива А (%): -15
                                    Доходность актива В (%): 50
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,45
                                    Доходность актива А (%): -5
                                    Доходность актива В (%): 25

                                    Определите характер зависимости между доходностями активов:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Портфель инвестора состоит из двух активов: А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены ниже:
                                    Исход 1
                                    Вероятность: 0,25
                                    Доходность актива А (%): -25
                                    Доходность актива В (%): 5
                                    Исход 2
                                    Вероятность: 0,5
                                    Доходность актива А (%): 15
                                    Доходность актива В (%): 5
                                    Исход 3
                                    Вероятность: 0,25
                                    Доходность актива А (%): -5
                                    Доходность актива В (%): 5

                                    Определить коэффициент корреляции между двумя активами:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Ошибка
                                    Следует закрепить материал
                                    Restart
                                    Отлично
                                    Переходим к сдедующей теме
                                    Restart
                                    Может просто купить справку ?
                                    Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.