KVAAl | Экзамен 5.0 | Глава 4

Состав и структура активов инвестиционных фондов

Активы инвестиционного фонда – это все имущество конкретного, отдельного фонда, которое включает долгосрочные активы фонда и текущие или краткосрочные активы.
Состав и структура активов инвестиционных фондов

Изменения в список ценных бумаг для расчета индекса (в индексных инвестиционных фондах) могут вноситься не чаще:

Вопрос: 4.1.1
  • одного раза в квартал.
Пояснения:
Изменения в индексный список и в саму методику расчета индекса вносятся не чаще одного раза в квартал. А сообщение о таких изменениях раскрывается не позднее чем за две недели до их вступления в силу.

Список литературы:
подп. 5 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

В состав активов закрытого паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов долгосрочных прямых инвестиций, могут входить:

Вопрос: 4.1.2
  • акции российских акционерных обществ;
  • доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью;
  • права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций.
      Пояснения:
      В состав активов закрытого ПИФа, относящегося к категории фондов долгосрочных прямых инвестиций, могут входить только:
      ✓ ден. средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
      ✓ акции рос. АО;
      ✓ акции иностранных АО;
      ✓ доли в уставных капиталах российских ООО;
      ✓ облигации юрлиц, в отношении которых не зарегистрирован проспект, если более 25 % размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) указанных лиц составляют активы фонда;
      ✓ долговые инструменты, в том числе выпущенные юрлицами, более 25 % размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) которых составляют активы фонда;
      ✓ права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций;
      ✓ простые векселя юрлиц, более 25 % размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) которых составляют активы фонда;
      ✓ российские и иностранные депозитарные расписки на ЦБ, предусмотренные настоящим пунктом.

      Список литературы:
      п. 17.1 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

      Сообщение о внесении изменений в индексный список (в индексных инвестиционных фондах) должно раскрываться не позднее чем:

      Вопрос: 4.1.3
      • за две недели до их вступления в силу.
        Пояснения:
        Изменения в индексный список и в саму методику расчета индекса вносятся не чаще одного раза в квартал. А сообщение о таких изменениях раскрывается не позднее чем за две недели до их вступления в силу.

        Список литературы:
        подп. 5 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

        Сообщение о внесении изменений в методику расчета индекса (в индексных инвестиционных фондах) должно раскрываться не позднее чем:

        Вопрос: 4.1.4
        • за две недели до их вступления в силу.
          Пояснения:
          Изменения в индексный список и в саму методику расчета индекса вносятся не чаще одного раза в квартал. А сообщение о таких изменениях раскрывается не позднее чем за две недели до их вступления в силу.

          Список литературы:
          подп. 5 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

          Информация о списке ценных бумаг для расчета индекса (в индексных инвестиционных фондах) должна раскрываться:

          Вопрос: 4.1.5
          • ежедневно.
            Пояснения:
            Ежедневно раскрываются:
            ✓ индексный список;
            ✓ информация о количестве ЦБ, которое учитывается при расчете индекса по каждой ЦБ из индексного списка;
            ✓ информация о доле стоимости этих ЦБ, в суммарной стоим-ти ЦБ, по которым рассчитывается индекс;
            ✓ информация о соответствии (несоответствии) индекса требованиям, предусмотренным настоящим Положением;
            ✓ информация о последнем значении индекса.

            Список литературы:
            подп. 6 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

            Информация о последнем значении индекса (в индексных инвестиционных фондах) должна раскрываться:

            Вопрос: 4.1.6
            • ежедневно.
            Пояснения:
            Ежедневно раскрываются:
            ✓ индексный список;
            ✓ информация о количестве ЦБ, которое учитывается при расчете индекса по каждой ЦБ из индексного списка;
            ✓ информация о доле стоимости этих ЦБ, в суммарной стоим-ти ЦБ, по которым рассчитывается индекс;
            ✓ информация о соответствии (несоответствии) индекса требованиям, предусмотренным настоящим Положением;
            ✓ информация о последнем значении индекса.

            Список литературы:
            подп. 6 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

            В индексных инвестиционных фондах любому заинтересованному лицу должна быть доступна информация о методике расчета индекса:

            Вопрос: 4.1.7
            • за последние два года.
                Пояснения:
                К индексу предъявляются следующие требования:
                Любому заинтересованному лицу должны быть доступны за последние 2 года (а если индекс рассчитывается менее 2 лет - за все время, в течение которого он рассчитывается):
                ✓ методика расчета индекса;
                ✓ информация о значениях индекса, количестве ЦБ, которое учитывается при расчете индекса по каждой ЦБ из индексного списка;
                ✓ доле стоимости этих ЦБ, в суммарной стоим-ти ЦБ, по которым рассчитывается индекс.

                Список литературы:
                подп. 4 п. 12.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                В случае если расчет индекса (в индексных инвестиционных фондах) осуществляется фондовой биржей, доля капитализации ценных бумаг, включенных в котировальные списки этой фондовой биржи (за исключением котировального списка «И»), в суммарной капитализации всех ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс, должна составлять не менее:

                Вопрос: 4.1.8
                • 50%.
                    Пояснения:
                    Если расчет индекса осуществляется фондовой биржей, то в индексный список могут по согласованию с федеральным органом исполнительной власти по РЦБ входить ЦБ, которые включены в котировальный список "И" этой фондовой биржи, а также ЦБ, допущенные к торгам на фондовой бирже без прохождения процедуры листинга, при соблюдении следующих условий:

                    ✓ стоимость ЦБ, по которым рассчитывается индекс и которые включены в котировальные списки этой фондовой биржи (за исключением котировального списка "И"), должна составлять не менее 50 % суммарной стоимости ЦБ, по которым рассчитывается индекс.

                    Список литературы:
                    подп. 1 п. 12.6 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                    В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов денежного рынка, могут входить:

                    Вопрос: 4.2.9
                    • муниципальные ценные бумаги;
                    • облигации иностранных эмитентов (при соблюдении определенных условий);
                    • производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.
                        Пояснения:
                        В состав активов АИФа и ПИФа, которые относятся к категории фондов ден.рынка, могут входить только:

                        ✓ облигации иностранных эмитентов, если присвоенный им код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "D", вторая буква - значение "Y";
                        ✓ российские и иностранные депозитарные расписки на ЦБ, предусмотренные настоящим пунктом;
                        ✓ облигации российских хоз. обществ, а также гос. ЦБ РФ, гос. ЦБ субъектов РФ и муницип-ные ЦБ, если условия их выпуска предусматривают право на получение только ден. средств и срок до их погашения либо срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению, не превышает одного года;
                        ✓ имущественные права из опционных договоров/контрактов и фьючерсных договоров/контрактов, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
                        ✓ ден. средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
                        ✓ инвестпаи ПИФов, относящиеся к категории фондов ден.рынка;
                        ✓ паи (акции) иностранных инвестфондов, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента являются фондами ден. рынка (money market funds);
                        ✓ имущественные права из опционных договоров/контрактов, базовым активом которых являются фьючерсные договоры/контракты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.

                        Список литкратуры:
                        п. 2.1 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                        В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов денежного рынка, могут входить:

                        Вопрос: 4.2.10
                        • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
                        • облигации иностранных эмитентов (при соблюдении определенных условий).
                        Пояснения:
                        В состав активов АИФа и ПИФа, которые относятся к категории фондов ден.рынка, могут входить только:

                        ✓ облигации иностранных эмитентов, если присвоенный им код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "D", вторая буква - значение "Y";
                        ✓ российские и иностранные депозитарные расписки на ЦБ, предусмотренные настоящим пунктом;
                        ✓ облигации российских хоз. обществ, а также гос. ЦБ РФ, гос. ЦБ субъектов РФ и муницип-ные ЦБ, если условия их выпуска предусматривают право на получение только ден. средств и срок до их погашения либо срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению, не превышает одного года;
                        ✓ имущественные права из опционных договоров/контрактов и фьючерсных договоров/контрактов, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
                        ✓ ден. средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
                        ✓ инвест. паи ПИФов, относящиеся к категории фондов ден.рынка;
                        ✓ паи (акции) иностранных инвестфондов, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента являются фондами ден. рынка (money market funds);
                        ✓ имущественные права из опционных договоров/контрактов, базовым активом которых являются фьючерсные договоры/контракты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.

                        Список литкратуры:
                        п. 2.1 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                        Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, в структуре активов инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов денежного рынка, должны составлять не более:

                        Вопрос: 4.1.11
                        • 25% стоимости активов.
                        Пояснения:
                        К структуре активов АИФа и ПИФа, относящихся к категории фондов ден.рынка, одновременно предъявляются следующие требования:

                        ✓ ден. средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 % стоимости активов;
                        ✓ оценочная стоим-ть ЦБ, предусмотренных подпунктами 2-5 пункта 2.1 настоящего Положения, за исключением ЦБ, предусмотренных пунктом 1.13, может составлять не более 30 % стоимости активов;
                        ✓ оценочная стоим-ть неликвидных ЦБ может составлять не более 10 % стоимости активов открытого ПИФа и не более 30 % стоим-ти активов интервального ПИФа;
                        ✓ оценочная стоим-ть инвестпаев ПИФов и паев (акций) иностранных инвестфондов может составлять не более 10 % стоимости активов;
                        ✓ оценочная стоим-ть ЦБ одного эмитента и оценочная стоимость российских и иностранных депозитарных расписок на указанные ЦБ, за исключением тех, что, предусмотрены пунктом 1.13 настоящего Положения, может составлять не более 10 % стоимости активов. Требование настоящего подпункта в части, касающейся ограничения на ЦБ одного эмитента, не распространяется на российские и иностранные депозитарные расписки;
                        ✓ количество инвест. паев ПИФа или паев (акций) иностранного инвестфонда может составлять не более 30 % количества выданных (выпущенных) инвест. паев (акций) каждого из этих фондов;
                        ✓ оценочная стоим-ть иностранных ЦБ, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли на РЦБ, может составлять не более 30 % стоимости активов.

                        Список литературы:
                        п. 2.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                        В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов облигаций, могут входить:

                        Вопрос: 4.1.12
                        • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
                        • полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ.
                          Пояснения:
                          В состав активов АИФа и ПИФа, относящихся к категории фондов облигаций, могут входить только:

                          ✓ ден. средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
                          ✓ долговые инструменты;
                          ✓ полностью оплаченные акции российских ОАО, за исключением акций АИФов (далее - акции российских ОАО);
                          ✓ полностью оплаченные акции иностранных АО;
                          ✓ инвестпаи ПИФов и акции АИФов, относящихся к категории фондов облигаций или фондов денрынка;
                          ✓ паи (акции) иностранных инвестфондов, проспектом которых предусмотрено, что в состав активов указанных фондов могут входить только активы, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента относятся к инструментам с фиксированным доходом, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "Е", вторая буква значение "U", третья буква - значение "О" или если паи (акции) этого фонда прошли процедуру листинга хотя бы на одной из фондовых бирж, указанных в пункте 1.12 настоящего Положения, - значение "С", пятая буква - значение "S".

                          Список литературы:
                          п. 3.1 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                          Под долговыми инструментами понимаются (в целях настоящего Положения):
                          ✓ гос. ЦБ РФ, гос. ЦБ субъектов РФ и муниципальные ЦБ;
                          ✓ облигации российских хоз. обществ, если условия их выпуска предусматривают право на получение от эмитента только ден. средств или эмиссионных ЦБ и гос. регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией проспекта ЦБ или в отношении которых он зарегистрирован (проспект эмиссии ЦБ, план приватизации, зарегистрированный в качестве проспекта эмиссии ЦБ);
                          ✓ облигации иностранных эмитентов и международных фин. организаций (облигации иностранных эмитентов), если по ним предусмотрен возврат суммы основного долга в полном объеме и присвоенный облигациям код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "D", вторая буква значение "Y", "В", "С", "Т";
                          ✓ биржевые облигации рос. хоз. обществ;
                          ✓ российские и иностранные депозитарные расписки на ЦБ, предусмотренные настоящим пунктом.

                          Список литературы:
                          абзац 2 п. 1.14 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов
                          В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов облигаций, могут входить:
                          Вопрос: 4.2.13
                          • ценные бумаги международных финансовых организаций;
                          • облигации иностранных коммерческих организаций;
                          • полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ;
                          • полностью оплаченные акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций акционерных инвестиционных фондов.
                              Пояснения:
                              В состав активов АИФов и активов ПИФов, акции и инвестиционные паи которых не ограничены в обороте (это все фонды, кроме фондов прямых инвестиций, особо рисковых (венчурных) инвестиций, кредитных, хедж-фондов и долгосрочных прямых инвестиций), могут входить:
                              ✓ ЦБ иностранных государств и международных фин. организаций при условии, что информация о заявках на покупку и/или продажу указанных бумаг размещается информационными агентствами Блумберг (Bloomberg) или Томсон Рейтерс (Thompson Reuters), либо они обращаются на организованном РЦБ;
                              ✓ акции иностранных АО, паи (акции) иностранных инвестфондов, облигации иностр. коммерческих организаций, иностранные депозитарные расписки, если указанные ЦБ прошли процедуру листинга на одной из перечисленных в Положении фондовых бирж.

                              Список литературы:
                              п. 1.11, 1.12 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                              В состав активов АИФа и ПИФа, относящихся к категории фондов облигаций, могут входить только:
                              ✓ ден. средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
                              ✓ долговые инструменты;
                              ✓ полностью оплаченные акции российских ОАО, за исключением акций АИФов (далее - акции российских ОАО);
                              ✓ полностью оплаченные акции иностранных АО;
                              ✓ инвест. паи ПИФов и акции АИФов, относящихся к категории фондов облигаций или фондов ден.рынка;
                              ✓ паи (акции) иностранных инвестфондов, проспектом которых предусмотрено, что в состав активов указанных фондов могут входить только активы, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента относятся к инструментам с фиксированным доходом, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "Е", вторая буква значение "U", третья буква - значение "О" или если паи (акции) этого фонда прошли процедуру листинга хотя бы на одной из фондовых бирж, указанных в пункте 1.12 настоящего Положения, - значение "С", пятая буква - значение "S".

                              Список литературы:
                              п. 3.1 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                              Оценочная стоимость инвестиционных паев паевых фондов и (или) акций акционерных инвестиционных фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов в структуре активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов облигаций, должна составлять не более:

                              Вопрос: 4.1.14
                              • 10% стоимости активов.
                                Пояснения:
                                К структуре активов АИФа и ПИФа, относящихся к категории фондов облигаций, одновременно предъявляются следующие требования:

                                ✓ оценочная стоимость инвестпаев ПИФов и (или) акций АИФов и (или) паев (акций) иностранных инвестфондов может составлять не более 10 % стоимости активов.

                                Список литературы:
                                подп. 4 п. 3.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                                Оценочная стоимость неликвидных ценных бумаг в структуре активов интервального паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов облигаций, должна составлять не более:

                                Вопрос: 4.1.15
                                • 50% стоимости активов.
                                    Пояснения:
                                    К структуре активов АИФа и ПИФа, относящихся к категории фондов облигаций, одновременно предъявляются следующие требования:

                                    ✓ оценочная стоим-ть неликвидных ЦБ может составлять не более 10 % стоимости активов открытого ПИФа и не более 50 % стоимости активов интервального ПИФа.

                                    Список литературы:
                                    подп. 6 п. 3.2 Полож. о составе и структуре активов АИФов и ПИФов

                                    Бесплатный тренажер ФСФР

                                    Закрепим материал
                                    15 вопросов (4.1.1 - 4.1.15)
                                    нажмите на кнопку
                                    Start quiz
                                    Какой документ устанавливает требования к осуществлению депозитарной деятельности при формировании записей на основании документов, относящихся к ведению депозитарного учета, а также документов, связанных с учетом и переходом прав на ценные бумаги, и при хранении указанных документов?
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    На основании Положения Банка Poccии от 13 мая 2016 года № 542-П депозитарий организует систему учета:
                                    I. Документов, регламентирующих депозитарную деятельность;
                                    II. Документов, на основании которых депозитарию выдана лицензия на осуществление депозитарной деятельности;
                                    III. Документов, связанных с учетом и переходом прав на ценные бумаги;
                                    IV. Документов, относящихся к ведению депозитарного учета.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    На основании Положения Банка Poccии от 13 мая 2016 года № 542-П система учета документов должна обеспечивать возможность доступа к записям о документах, относящихся к ведению депозитарного учета, или документах, связанных с учетом и переходом прав на ценные бумаги, которые:
                                    I. Были получены депозитарием;
                                    II. Были направлены депозитарием;
                                    III. Являются источником информации, обязательной для раскрытия депозитарием;
                                    IV. Являются общедоступными.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Записи в учетные регистры депозитария, содержащие сведения о его депонентах, вносятся на основании:
                                    I. Анкеты депонента, подписанной депонентом;
                                    II. Документов о внесении изменений в анкету депонента, подписанных депонентом;
                                    III. Анкеты депонента, подписанной представителем депонента в случае подтверждения соответствующих полномочий;
                                    IV. Документов о внесении изменений в анкету депонента, подписанных представителем депонента в случае подтверждения соответствующих полномочий.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Записи в учетных регистрах депозитария, содержащих сведения о его депонентах, должны содержать сведения:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Записи в учетные регистры депозитария, содержащие сведения о его депонентах, могут быть внесены на основании:
                                    I. Анкеты депонента;
                                    II. Документов о внесении изменений в анкету депонента;
                                    III. Документов, полученных из единого государственного реестра юридических лиц, а в отношении иностранного юридического лица - из торгового реестра или иного учетного регистра государства, в котором зарегистрировано такое юридическое лицо;
                                    IV. Документов, полученных депозитарием от депонентов при оказании депонентам иных услуг или при проведении их идентификации, предусмотренной Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Записи в учетные регистры депозитария, содержащие сведения о его депонентах, НЕ могут быть внесены на основании:
                                    I. Анкеты депонента;
                                    II. Документов о внесении изменений в анкету депонента;
                                    III. Документов, полученных из единого государственного реестра юридических лиц, а в отношении иностранного юридического лица - из торгового реестра или иного учетного регистра государства, в котором зарегистрировано такое юридическое лицо;
                                    IV. Документов, полученных депозитарием от депонентов при оказании депонентам иных услуг или при проведении их идентификации, предусмотренной Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
                                    V. Данных, полученных депозитарием из незащищенных источников в сети Интернет.
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет ведение учетных регистров, содержащих записи о ценных бумагах, в отношении которых он оказывает услуги по учету прав, в соответствии с:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    При ведении депозитарием учетных регистров, содержащих записи о ценных бумагах, в отношении которых он оказывает услуги по учету прав, указанные записи должны содержать сведения:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Депозитарий осуществляет хронологическое ведение записей в журнале операций:
                                    Next
                                    Check
                                    Show result
                                    Ошибка
                                    Следует закрепить материал
                                    Restart
                                    Отлично
                                    Переходим к сдедующей теме
                                    Restart
                                    Может просто купить справку ?
                                    Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.