Мы используем технологии защиты и обработки данных для безопасности вашего визита. Совместите ползунок с прорезью.
💬 Нужна поддержка по профэкзаменам ЦБ РФ, ФСФР, НОК, CFA, FRM или вопросам экономики? В KVAAL-чате — живое экспертное сообщество, разбор кейсов и помощь 24/7.
КВАЛ — бесплатный тренажер для подготовки к экзамену ФСФР и НОК серии 5.0
Лицензирование управления фондами: условия и экзамен ФСФР KVAAL
- Ильдар ГазизовЛицензирование деятельности по управлению инвестиционными фондами — важный элемент финансового регулирования, обеспечивающий прозрачность, надежность и защиту интересов инвесторов. В этой статье мы разберем основные требования к получению лицензии, процесс ее оформления, контроль со стороны регуляторов и возможные причины аннулирования. После ознакомления с материалом вы сможете проверить свои знания, пройдя тест по теме.
Лицензия на управление инвестиционными фондами – это документ, который дает право управляющим компаниям (УК) осуществлять профессиональное администрирование активов инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Для получения такой лицензии необходимо соответствовать строгому законодательству, иметь квалифицированных специалистов и соблюдать установленные нормативы.
Роль лицензии в инвестиционном рынке
Инвестиционные фонды играют важную роль в финансовой системе, предоставляя возможность коллективного инвестирования и эффективного распределения капитала. Лицензирование деятельности УК направлено на защиту интересов вкладчиков, обеспечение прозрачности и надежности финрынка. Наличие лицензии свидетельствует о профессионализме, соблюдении законодательства и способности управлять активами в интересах клиентов.
Требования к управляющей компании
Для того чтобы компания могла заниматься управлением ИФ, она должна выполнить ряд условий:
Форма собственности
- Компания должна быть зарегистрирована в форме акционерного общества (АО) или ООО.
- Запрещено совмещение деятельности по управлению инвестиционными фондами с другими видами, за исключением доверительного управления ценными бумагами и пенсионными резервами.
Минимальный размер капитала
- Установлены минимальные требования к собственному капиталу УК, которые зависят от объемов управляемых активов.
- Собственные средства компании должны соответствовать нормативам, установленным Банком России.
Квалификационные требования
- Лица, осуществляющие управление фондами, должны иметь высшее образование и соответствовать установленным квалификационным требованиям.
- Единоличный исполнительный орган компании должен обладать опытом работы в управлении инвестициями.
- Работники должны удовлетворять требованиям Банка России, установленным для специалистов финансового рынка.
Процесс лицензирования
Подача документов
Компании, желающие получить лицензию, должны подать в Банк России следующий пакет документов:
- Уставные документы компании.
- Подтверждение наличия уставного капитала в установленном размере.
- Документы, подтверждающие соответствие работников квалификационным требованиям.
- Внутренние регламенты и политики, регулирующие инвестиционную деятельность.
- Договоры с аудиторскими организациями.
Рассмотрение заявления
Банк России рассматривает заявление на выдачу лицензии в течение установленного законодательством срока. При выявлении несоответствий компания может получить предписание на исправление выявленных нарушений.
Принятие решения
По результатам рассмотрения документов принимается одно из следующих решений:
- Выдача лицензии.
- Отказ в выдаче лицензии с указанием причин.
Основания для аннулирования лицензии
Лицензия может быть аннулирована в случае выявления серьезных нарушений в деятельности компании. Среди оснований для аннулирования лицензии можно выделить:
- Однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение операций.
- Неоднократное нарушение сроков предоставления отчетности.
- Нарушение требований к раскрытию информации.
- Обнаружение факта предоставления недостоверных сведений при получении лицензии.
- Несоответствие сотрудников квалификационным требованиям.
Контроль и надзор за управляющими компаниями
Деятельность УК постоянно контролируется Банком России. Регулятор проводит проверки для выявления нарушений и соблюдения лицензионных требований. Основные меры надзора включают:
- Анализ отчетности – УК обязаны предоставлять регулярные отчеты о своей деятельности.
- Проверки на месте – осуществляется инспекционный контроль для оценки соблюдения нормативов.
- Выдача предписаний – в случае выявления нарушений регулятор может выдать предписание об устранении недостатков.
- Приостановка деятельности – в случае систематических нарушений Банк России вправе приостановить деятельность УК.
Международный опыт лицензирования
Во многих странах лицензирование управления ИФ регулируется аналогичными принципами, но имеются и отличия:
- США: Управление фондами подлежит строгому регулированию со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Требования включают обязательное раскрытие информации и защиту прав инвесторов.
- Европейский Союз: Деятельность УК регулируется директивами ЕС, например, AIFMD (Директива о управляющих альтернативными инвестиционными фондами), которая предусматривает высокие стандарты управления рисками.
- Великобритания: Управление фондами регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA), которое устанавливает жесткие требования к прозрачности и управлению капиталом.
Риски и вызовы
Несмотря на строгие требования к лицензированию, управляющие компании сталкиваются с рядом вызовов:
Получение лицензии на управление инвестиционными фондами – сложный процесс, требующий соблюдения строгих требований. Компании должны не только соответствовать нормативам при подаче документов, но и в дальнейшем придерживаться всех законодательных норм, чтобы избежать аннулирования лицензии. Контроль со стороны Банка России обеспечивает стабильность и надежность рынка коллективных инвестиций, защищая интересы инвесторов и пайщиков. Для эффективного управления фондами УК должна соблюдать все лицензионные условия и постоянно поддерживать высокий уровень профессионализма своих сотрудников.
- Рыночные риски: колебания цен активов могут привести к убыткам для инвесторов.
- Операционные риски: ошибки в управлении или технические сбои могут негативно сказаться на результатах деятельности фонда.
- Регуляторные изменения: постоянное ужесточение нормативных требований требует от компаний гибкости и адаптации к новым условиям.
Получение лицензии на управление инвестиционными фондами – сложный процесс, требующий соблюдения строгих требований. Компании должны не только соответствовать нормативам при подаче документов, но и в дальнейшем придерживаться всех законодательных норм, чтобы избежать аннулирования лицензии. Контроль со стороны Банка России обеспечивает стабильность и надежность рынка коллективных инвестиций, защищая интересы инвесторов и пайщиков. Для эффективного управления фондами УК должна соблюдать все лицензионные условия и постоянно поддерживать высокий уровень профессионализма своих сотрудников.
Лицензия на управление инвестиционными фондами: вопросы к экзаменам
Управляющая компания паевых инвестиционных фондов имеет право осуществлять деятельность по управлению:
- активами паевых инвестиционных фондов;
- пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- страховыми резервами страховых компаний;
- активами акционерных инвестиционных фондов.
Имеется в виду устаревшее законодательство:
Управляющая компания может совмещать предусмотренную настоящим ФЗ деят-ть только:
✓ с деят-ью по доверительному управлению ЦБ;
✓ управлению пенсионными резервами НПФ;
✓ управлению страховыми резервами страховых компаний.
Устаревшая редакция п. 2 ст. 38 ФЗ «Об инвест.фондах»
Согласно действующему законодательству.
Управление (доверительное управление) активами АИФа и ПИФом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. Имея такую лицензию можно также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.
п. 3 ст. 38 ФЗ «Об инвест.фондах»
К иным активам относятся также (предусмотрено соответствующими федеральными законами):
✓ пенсионные резервы;
✓ страховые резервы.
Законодательство не запрещает управляющим компаниям осуществлять деят-ть по управлению пенсионными резервами НПФ. Фонды осуществляют размещение средств пенсионных резервов или самостоятельно, или через управляющую компанию (управляющие компании).
п. 1 ст. 25 ФЗ «О НПФ»
Законодательство не запрещает управляющим компаниям осуществлять деят-ть по управлению страховыми резервами страховых компаний.
Управляющая компания может совмещать предусмотренную настоящим ФЗ деят-ть только:
✓ с деят-ью по доверительному управлению ЦБ;
✓ управлению пенсионными резервами НПФ;
✓ управлению страховыми резервами страховых компаний.
Устаревшая редакция п. 2 ст. 38 ФЗ «Об инвест.фондах»
Согласно действующему законодательству.
Управление (доверительное управление) активами АИФа и ПИФом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. Имея такую лицензию можно также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.
п. 3 ст. 38 ФЗ «Об инвест.фондах»
К иным активам относятся также (предусмотрено соответствующими федеральными законами):
✓ пенсионные резервы;
✓ страховые резервы.
Законодательство не запрещает управляющим компаниям осуществлять деят-ть по управлению пенсионными резервами НПФ. Фонды осуществляют размещение средств пенсионных резервов или самостоятельно, или через управляющую компанию (управляющие компании).
п. 1 ст. 25 ФЗ «О НПФ»
Законодательство не запрещает управляющим компаниям осуществлять деят-ть по управлению страховыми резервами страховых компаний.
Перечислите лицензионные требования и условия при осуществлении деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами:
- создание лицензиата в форме АО или ООО;
- наличие у лицензиата собственных средств в размере не ниже установленного законодательством;
- наличие в штате специалистов, соответствующих требованиям, установленным законодательством;
- соблюдение нормативных правовых актов, регулирующих лицензируемую деятельность.
Только созданное в соответствии с законодательством РФ АО, ООО или ОДО может быть управляющей компанией.
п. 1 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Законодательство не требует наличия отдельного структурного подразделения, которое выполняет функции управляющей компании, в случае совмещения с дилерской или брокерской деят-тью на РЦБ.
Нормативными актами Банка России установлены требования к размеру собственных средств управляющей компании. И они должны быть соблюдены в обязательном порядке.
п. 6 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, должно иметь:
✓ высшее образование;
✓ соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям;
✓ требованиям к профессиональному опыту.
Не могут являться членом совета директоров (наблюдательного совета), членом коллегиального исполнительного органа, единоличным исполнительным органом и руководителем филиала управляющей компании следующие лица:
✓ которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа фин. организаций. При этом этими организациями в этот период совершались нарушения, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деят-ти, или нарушения, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет. При этом под фин. организацией для целей настоящего ФЗ понимаются:
✓ проф. участник РЦБ;
✓ клиринговая организация;
✓ управляющая компания инвест. фонда, ПИФа и НПФ;
✓ спец. депозитарий инвест. фонда, ПИФа и НПФ, АИФ;
✓ кредитная организация;
✓ страховая организация;
✓ НПФ;
✓ организатор торговли.
✓ те, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;
✓ имеющие неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деят-ти или преступления против гос. власти.
п. 9 и 10 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Положением о специалистах фин. рынков установлены квалификационные требования к работникам, работающим в организации, осуществляющей деят-ть:
✓ проф. участника на РЦБ;
✓ по управлению инвест. фондами, ПИФами и НПФ.
п. 1.1 Полож. о специалистах фин. рынка
Управление (доверительное управление) активами АИФа и ПИФом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. Имея такую лицензию можно также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.
п. 3 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Так как для осуществления деят-ти по управлению инвест. фондами, ПИФми и НПФ необходимо иметь лицензию, то необходимо и соблюдать нормативные правовые акты, регулирующие лицензируемую деятельность.
п. 1 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Законодательство не требует наличия отдельного структурного подразделения, которое выполняет функции управляющей компании, в случае совмещения с дилерской или брокерской деят-тью на РЦБ.
Нормативными актами Банка России установлены требования к размеру собственных средств управляющей компании. И они должны быть соблюдены в обязательном порядке.
п. 6 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, должно иметь:
✓ высшее образование;
✓ соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям;
✓ требованиям к профессиональному опыту.
Не могут являться членом совета директоров (наблюдательного совета), членом коллегиального исполнительного органа, единоличным исполнительным органом и руководителем филиала управляющей компании следующие лица:
✓ которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа фин. организаций. При этом этими организациями в этот период совершались нарушения, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деят-ти, или нарушения, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет. При этом под фин. организацией для целей настоящего ФЗ понимаются:
✓ проф. участник РЦБ;
✓ клиринговая организация;
✓ управляющая компания инвест. фонда, ПИФа и НПФ;
✓ спец. депозитарий инвест. фонда, ПИФа и НПФ, АИФ;
✓ кредитная организация;
✓ страховая организация;
✓ НПФ;
✓ организатор торговли.
✓ те, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;
✓ имеющие неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деят-ти или преступления против гос. власти.
п. 9 и 10 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Положением о специалистах фин. рынков установлены квалификационные требования к работникам, работающим в организации, осуществляющей деят-ть:
✓ проф. участника на РЦБ;
✓ по управлению инвест. фондами, ПИФами и НПФ.
п. 1.1 Полож. о специалистах фин. рынка
Управление (доверительное управление) активами АИФа и ПИФом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. Имея такую лицензию можно также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.
п. 3 ст. 38 ФЗ «Об инвест. фондах»
Так как для осуществления деят-ти по управлению инвест. фондами, ПИФми и НПФ необходимо иметь лицензию, то необходимо и соблюдать нормативные правовые акты, регулирующие лицензируемую деятельность.
Основанием для аннулирования лицензии управляющей компании являются следующие нарушения (укажите верные):
- однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
- неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
- неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Основанием для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария является неоднократное в течение года неисполнение предписаний Банка России при осуществлении такой деят-ти, за исключением предписания о запрете на проведение всех или части операций;
подп. 2 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Основаниями для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария являются следующие нарушения:
✓ однократное неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
✓ неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и НПА РФ, в том числе нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария;
✓ неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления отчетов, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними НПА РФ, нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария.
подп. 3, 4, 6 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
подп. 2 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Основаниями для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария являются следующие нарушения:
✓ однократное неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
✓ неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и НПА РФ, в том числе нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария;
✓ неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления отчетов, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними НПА РФ, нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария.
подп. 3, 4, 6 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Основанием для аннулирования лицензии управляющей компании являются следующие нарушения:
- однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
- неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
- неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Основанием для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария является неоднократное в течение года неисполнение предписаний Банка России при осуществлении такой деят-ти, за исключением предписания о запрете на проведение всех или части операций;
подп. 2 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Основаниями для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария являются следующие нарушения:
✓ однократное неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
✓ неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и НПА РФ, в том числе нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария;
✓ неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления отчетов, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними НПА РФ, нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария.
подп. 3, 4, 6 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
подп. 2 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Основаниями для аннулирования лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария являются следующие нарушения:
✓ однократное неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
✓ неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и НПА РФ, в том числе нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария;
✓ неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления отчетов, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними НПА РФ, нормативными актами Банка России, при осуществлении деят-ти на основании лицензии АИФа, управляющей компании, спец. депозитария.
подп. 3, 4, 6 п. 1 ст. 61.2 ФЗ «Об инвест. фондах»
Запрет на проведение всех или части операций управляющей компании может быть введен Банком России на срок:
- до 6 месяцев.
Запрет на проведение всех или части операций управляющей компании, спец. депозитария, агента по выдаче, погашению и обмену инвест. паев, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвест. паев, может быть введен до устранения ими нарушения или прекращения действия обстоятельств, послуживших основанием для направления предписания о соответствующем запрете. Такой запрет может быть введен на срок, не превышающий шесть месяцев.
п. 3 ст. 61.1 ФЗ «Об инвест. фондах»
п. 3 ст. 61.1 ФЗ «Об инвест. фондах»
— Вопрос
Какие условия необходимо выполнить для получения лицензии на управление инвестиционными фондами?
Для получения лицензии необходимо соответствовать требованиям по квалификации управляющих, финансовой устойчивости, соблюдать нормативы и иметь внутренние процедуры контроля.
— Вопрос
Какие нарушения могут привести к аннулированию лицензии на управление фондами?
Нарушения касаются несоблюдения законов, неправомерных действий, недостаточного контроля рисков и непредставления отчетности. Это может стать основанием для отзыва лицензии.
— Вопрос
Какова процедура подачи заявки на получение лицензии по управлению инвестиционными фондами?
Процедура включает подачу документов в регулятор, прохождение проверки соответствия требованиям, а также предоставление информации о руководстве и внутреннем контроле.
— Вопрос
Какие ключевые требования регулятора необходимо соблюдать после получения лицензии?
Необходимо регулярно предоставлять отчеты, соблюдать стандарты управления рисками, обеспечивать защиту прав инвесторов и проводить внутренние аудиты.
— Вопрос
Как тренажёр ФСФР от KVAAL помогает подготовиться к вопросам лицензирования управления фондами?
Тренажёр содержит теорию, тесты и практические задания, систематизирующие знания о лицензировании, требованиях и процедурах для успешной сдачи экзамена.
— Вопрос
Какие ошибки часто встречаются при изучении лицензирования управления инвестиционными фондами?
Частые ошибки — непонимание требований к внутреннему контролю, несоблюдение процедур подачи документов и игнорирование последующих обязательств. Тренажёры KVAAL помогают избежать этих проблем.
Тренажер ФСФР и НОК: "Экзамен 5.0. Лицензия на управление инвестиционными фондами"
5 вопросов
нажмите на кнопку
нажмите на кнопку
Управляющая компания паевых инвестиционных фондов имеет право осуществлять деятельность по управлению:
I. Активами паевых инвестиционных фондов;
II. Пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
III. Страховыми резервами страховых компаний;
IV. Активами акционерных инвестиционных фондов.
I. Активами паевых инвестиционных фондов;
II. Пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
III. Страховыми резервами страховых компаний;
IV. Активами акционерных инвестиционных фондов.
Перечислите лицензионные требования и условия при осуществлении деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами:
I. Создание лицензиата в форме АО или ООО;
II. Наличие отдельного структурного подразделения, выполняющего функции управляющей компании, в случае совмещения с дилерской или брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг;
III. Наличие у лицензиата собственных средств в размере не ниже установленного законодательством;
IV. Наличие в штате специалистов, соответствующих требованиям, установленным законодательством;
V. Соблюдение нормативных правовых актов, регулирующих лицензируемую деятельность.
I. Создание лицензиата в форме АО или ООО;
II. Наличие отдельного структурного подразделения, выполняющего функции управляющей компании, в случае совмещения с дилерской или брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг;
III. Наличие у лицензиата собственных средств в размере не ниже установленного законодательством;
IV. Наличие в штате специалистов, соответствующих требованиям, установленным законодательством;
V. Соблюдение нормативных правовых актов, регулирующих лицензируемую деятельность.
Основанием для аннулирования лицензии управляющей компании являются следующие нарушения (укажите верные):
I. Однократное в течение года неисполнение всех предписаний Банка России при осуществлении деятельности управляющей компании;
II. Однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
III. Неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
IV. Неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
I. Однократное в течение года неисполнение всех предписаний Банка России при осуществлении деятельности управляющей компании;
II. Однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
III. Неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
IV. Неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Основанием для аннулирования лицензии управляющей компании являются следующие нарушения (укажите неверные):
I. Однократное в течение года неисполнение всех предписаний Банка России при осуществлении деятельности управляющей компании;
II. Однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
III. Неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
IV. Неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
I. Однократное в течение года неисполнение всех предписаний Банка России при осуществлении деятельности управляющей компании;
II. Однократное в течение года неисполнение предписания Банка России о запрете на проведение всех или части операций;
III. Неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков предоставления отчетов, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации;
IV. Неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации, предусмотренных федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Запрет на проведение всех или части операций управляющей компании может быть введен Банком России на срок:
Ошибка
Следует закрепить материал
Отлично
Переходим к сдедующей теме