KVAAl | Экзамен 4.0 | Глава 1

Международная практика регулирования депозитариев на финансовых рынках

Здесь собраны вопросы, описывающие международную практику регулирования депозитариев на финансовых рынках , а также тенденции рынка и пути его развития.
Международная практика регулирования депозитариев на финансовых рынках

Функции характерные для кастодиана в международном депозитарном бизнесе:

Вопрос: 10.1.1.1
  • осуществление переводов по сделкам с ценными бумагами по поручению клиентов;
  • учет и хранение финансовых активов клиентов;
  • расчет стоимости портфеля, информирование об изменениях этой стоимости;
  • получение и перечисление доходов по ценным бумагам;
  • уведомление клиентов о корпоративных действиях, мониторинг и сопровождение корпоративных действий.
    Пояснения:
    Депозитарий, заключающий договоры с инвесторами называется кастодиальным.

    Функции такого депозитария в международном депозитарном бизнесе:
    ✓ учет и хранение фин. активов клиентов;
    ✓ осуществление переводов по сделкам с ЦБ по поручению клиентов;
    ✓ получение и перечисление доходов по ЦБ;
    ✓ расчет стоимости портфеля, информирование об изменениях этой стоимости;
    ✓ уведомление клиентов о корпоративных действиях, мониторинг и сопровождение корпоративных действий.

    Основная задача кастодиана - предоставление клиенту широкого круга (комплекса) персонифицированных в зависимости от его запросов услуг, связанных с обеспечением сохранности прав на ЦБ клиента и реализации прав, ими удостоверяемых, а также с исполнением сделок с ценными бумагами.

    Если клиентами депозитария могут быть лишь проф. участники РЦБ, то клиентуру кастодиана помимо банков составляют непосредственные инвесторы:
    ✓ институциональные (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании);
    ✓ частные (лица с большим собственным капиталом);
    ✓ управляющие инвестиционных портфелей, действующие в их интересах.

    Институциональные инвесторы являются основными потребителями услуг кастодиана.

    Основные функции кастодиана:
    ✓ сбор и выплата дивидендов, процентов и иных доходов по ЦБ;
    ✓ удержание и уплата налогов, отслеживание изменений налогового законодательства и осуществление соответствующих действий по их законному снижению;
    ✓ голосование по доверенности, выданной клиентом;
    ✓ проведение расчетов по заключенным сделкам на внутренних и зарубежных рынках (как по ЦБ, так и по ден. средствам);
    ✓ обеспечение клиента информацией от эмитента, адресованной акционерам, включая рассылку бюллетеней для голосования, финансовых отчетов, сведений о корпоративных мероприятиях, и т.п.;
    ✓ обслуживание корпоративных действий эмитента (дробление, консолидация, конвертация, погашение, аннулирование, реализация преимущественных прав владельцев ЦБ при приобретении ЦБ новых выпусков);
    ✓ расчет стоимости инвест. портфеля клиента, предоставление отчетности по совершенным операциям и состоянию активов;
    ✓ контроль за соответствием деятельности управляющего инвест. фондом нормативам и правилам фонда.

    Список литературы:
    Аксенова Г., Агеев А., "Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка. Схемы взаимодействия" , Депозитариум. - М.:1997. - № 3.

    Функции характерные для банков-кастодианов на развитых финансовых рынках:

    Вопрос: 10.1.1.2
    • ответственное хранение ценных бумаг для своих клиентов;
    • управление денежными средствами;
    • кредитование под залог ценных бумаг;
    • кредитование ценными бумагами.
        Пояснения:
        Банк, предоставляющий своим клиентам услуги по ответственному хранению ЦБ – это кастодиан.

        Функции кастодиантов на развитых фин. рынках:
        ✓ ответственное хранение ЦБ для своих клиентов;
        ✓ управление ден. средствами;
        ✓ кредитование под залог ЦБ;
        ✓ кредитование ЦБ.

        Функции кастодиана делят на несколько групп (условно):
        ✓ базовые. Сюда относится ответственное хранение ("safekeeping"). Именно оно положило начало кастодиальному бизнесу. Сначала эта услуга заключалась лишь в способности организации (как правило, банка) помещать ценности (ЦБ, ден. средства, документы, подтверждающие права собственности) в сейф;
        ✓ основные;
        ✓ дополнительные. Возникли и продолжают расширяться в результате развития инвест. процессов на международном рынке, конкурентной борьбы за привлечение клиентов, многие из которых (это касается в основном институциональных инвесторов) ориентируются на организации, способные предоставить интегрированные услуги, включающие помимо сугубо кастодиальных также банковские (обмен валют, кредитование и пр.), трастовые (управление инвестициями) и т.д.

        Список литературы:
        Аксенова Г., Агеев А., "Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка. Схемы взаимодействия" , Депозитариум. - М.:1997. - № 3.

        Верные определение в отношении глобального кастодиана:

        Вопрос: 10.1.1.3
        • кастодиан, который предоставляет своим клиентам услуги по ответственному хранению в отношении ценных бумаг, торговля которыми и расчеты по которым осуществляются не только в стране нахождения кастодиана, но также в многочисленных других странах во всем мире
            Пояснения:
            Глобальные кастодианы обслуживают своих клиентов в любой стране, куда инвестируются средства клиента. Основными потребителями их услуг становятся не непосредственные инвесторы, а кастодианы (т.е. проф. участники рынка), но более низкого уровня (местные, действующие в рамках одной страны, или региональные - в пределах региона, объединяющего несколько государств, к примеру, Европы, Северной Америки или Азии).

            Список литературы:
            Аксенова Г., Агеев. "Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка. Схемы взаимодействия" , Депозитариум. - М.:1997. - № 3.

            Кастодиан - это:

            Вопрос: 10.1.1.4
            • банк, предоставляющий своим клиентам услуги по ответственному хранению ценных бумаг.
                Пояснения:
                Функции кастодиана делят на несколько групп (условно):
                ✓ базовые. Сюда относится ответственное хранение ("safekeeping"). Именно оно положило начало кастодиальному бизнесу. Сначала эта услуга заключалась лишь в способности организации (как правило, банка) помещать ценности (ЦБ, ден. средства, документы, подтверждающие права собственности) в сейф;
                ✓ основные;
                ✓ дополнительные.

                Список литературы:
                Аксенова Г., Агеев А., "Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка. Схемы взаимодействия" , Депозитариум. - М.:1997. - № 3.

                Компания, являющая организацией, обеспечивающей публичное и частное рейтингование и оценку рисков глобальных кастодианов и инфраструктуры рынка:

                Вопрос: 10.1.1.5
                • Томас Мюррей (ThomasMunav).
                    Пояснения:
                    SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – это международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. Она дает возможность фин. учреждениям отправлять и получать информацию о фин. операциях стандартно, безопасно и надежно.

                    Томас Мюррей(Thomas Murrey)присваивает публичные и частные рейтинги:
                    ✓ глобальным кастодиальным банкам;
                    ✓ местным кастодиальным банкам;
                    ✓ центральным депозитариям.

                    Также он присваивает рейтинги инфраструктуре рынка в различных странах по всему миру.

                    STRATE Ltd - Центральный депозитарий ценных бумаг Южной Африки.

                    UNIDROIT – это межправительственная организация по унификации частного права. Она была создана в Риме в 1926 г. РФ входит в число ее членов. Данной организацией были подготовлены проекты конвенций по целому ряду вопросов:

                    ✓ международной купле-продаже товаров;
                    ✓ представительству;
                    ✓ перевозкам грузов и пассажиров;
                    ✓ по иным вопросам.

                    Бесплатный тренажер ФСФР

                    Закрепим материал
                    5 вопросов (10.1.1.1 - 10.1.1.5)
                    нажмите на кнопку
                    Start quiz
                    Какие функции характерны для кастодиана в международном депозитарном бизнесе?
                    I. Осуществление переводов по сделкам с ценными бумагами по поручению клиентов;
                    II. Учет и хранение финансовых активов клиентов;
                    III. Расчет стоимости портфеля, информирование об изменениях этой стоимости;
                    IV. Получение и перечисление доходов по ценным бумагам;
                    V. Уведомление клиентов о корпоративных действиях, мониторинг и сопровождение корпоративных действий.
                    Next
                    Check
                    Show result
                    Какие функции характерны для банков-кастодианов на развитых финансовых рынках:
                    I. Ответственное хранение ценных бумаг для своих клиентов;
                    II. Управление денежными средствами;
                    III. Кредитование под залог ценных бумаг;
                    IV. Кредитование ценными бумагами.
                    Next
                    Check
                    Show result
                    Укажите верное определение в отношении глобального кастодиана:
                    Next
                    Check
                    Show result
                    Кастодиан - это:
                    Next
                    Check
                    Show result
                    Укажите, какая из перечисленных ниже компаний, является организацией, обеспечивающей публичное и частное рейтингование и оценку рисков глобальных кастодианов и инфраструктуры рынка:
                    Next
                    Check
                    Show result
                    Ошибка
                    Следует закрепить материал
                    Restart
                    Отлично
                    Переходим к сдедующей теме
                    Restart
                    Может просто купить справку ?
                    Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.