Грядёт мощный апгрейд всей инфраструктуры с запуском КВАЛ 2.0 — готовьтесь к большому обновлению!
КВАЛ — бесплатный тренажер для подготовки к экзамену ФСФР и НОК серии 3.0
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: Особенность осуществления деятельности
- Ильдар ГазизовФинансовые рынки невозможно представить без точного и надежного учета прав на ценные бумаги. Реестры владельцев ценных бумаг играют ключевую роль в этом процессе, обеспечивая прозрачность владения, защиту прав инвесторов и бесперебойное функционирование рынка. В статье мы разберем особенности ведения реестров, нормативное регулирование и современные тенденции в этой сфере. А после – небольшой тест, который поможет проверить понимание материала.
Ведение реестра владельцев ценных бумаг – основной элемент инфраструктуры финансового рынка, обеспечивающий точный учет и фиксацию прав собственности на ценные бумаги. Эта деятельность представляет собой совокупность действий по сбору, обработке, хранению и предоставлению информации о владельцах ценных бумаг и обременениях, наложенных на них. Ведение реестра имеет важное значение для защиты прав инвесторов, обеспечения прозрачности рынка и повышения его надежности.
Регулирование деятельности реестродержателей осуществляется на законодательном уровне, устанавливая строгие требования к учетным методам, порядку внесения изменений и взаимодействию с эмитентами, инвесторами и депозитариями.
Регулирование деятельности реестродержателей осуществляется на законодательном уровне, устанавливая строгие требования к учетным методам, порядку внесения изменений и взаимодействию с эмитентами, инвесторами и депозитариями.
Основные функции реестродержателя
Реестродержатели выполняют ряд ключевых функций, направленных на обеспечение надежного учета владельцев ценных бумаг. Среди них:
- Регистрация владельцев ценных бумаг – фиксация данных об инвесторах и их доле владения в реестре эмитента.
- Учет перехода прав – обновление записей в случае купли-продажи, наследования, дарения ценных бумаг или иных сделок.
- Фиксация обременений – внесение информации о залоге, аресте или других ограничениях прав на ценные бумаги.
- Предоставление информации – выдача выписок по запросу владельцев, эмитентов и регуляторов.
- Защита прав инвесторов – обеспечение правомерности и прозрачности учета.
Законодательное регулирование
Основные нормативные акты
Деятельность по ведению реестра регламентируется рядом законодательных актов:
- ФЗ "О рынке ценных бумаг" – определяет основные принципы и ответственность реестродержателей.
- ФЗ "Об акционерных обществах" – регулирует порядок ведения для акционерных компаний.
- Нормативные акты Банка России – устанавливают требования к регистратору, процедуре передачи реестра и обеспечению защиты данных.
Требования к ведению реестра
Законодательство предъявляет к деятельности реестродержателей строгие требования:
- Надежность системы учета – использование программного обеспечения и методик, обеспечивающих сохранность данных.
- Конфиденциальность – защита информации о владельцах от несанкционированного доступа.
- Оперативность обновления данных – своевременное внесение изменений при переходе прав собственности.
- Доступность информации – предоставление выписок по запросу уполномоченных лиц в установленные сроки.
Переход прав собственности на ценные бумаги
Одной из главных задач реестродержателя является учет перехода прав собственности на ценные бумаги. Этот процесс включает несколько этапов:
- Регистрация сделки – внесение изменений в записи после получения необходимых документов.
- Проверка легитимности – удостоверение соответствия сделки законодательству и отсутствия ограничений на передачу прав.
- Внесение обновлений в систему учета – отражение новых данных о владельцах в реестре.
Взаимодействие реестродержателей с депозитариями
Реестродержатели тесно взаимодействуют с депозитариями, которые учитывают права на ценные бумаги, хранящиеся в номинальном держании. Важнейшие аспекты этого взаимодействия включают:
- Сверку данных – регулярное сравнение информации о владельцах в реестре и учетных системах депозитариев.
- Передачу информации по операциям – уведомление о переходе прав собственности и изменениях в структуре владения.
- Обеспечение единообразия учета – соблюдение единых стандартов ведения записей.
Цифровизация учета и современные технологии
Современные технологии оказывают значительное влияние на ведение реестра владельцев ЦБ. Среди ключевых тенденций можно выделить:
- Блокчейн-технологии – использование распределенных реестров для повышения безопасности и прозрачности учета.
- Электронные реестры – переход от бумажного документооборота к цифровым базам данных.
- Автоматизация процессов – внедрение систем автоматического обновления записей и обработки запросов.
Международная практика ведения реестра
Мировая практика демонстрирует различные подходы к организации этой деятельности. В большинстве развитых стран:
- Реестр ведется централизованно – учет осуществляется национальным депозитарием или специализированной организацией.
- Используются высокие стандарты кибербезопасности – внедрены строгие меры защиты данных.
- Операции фиксируются в режиме реального времени – обеспечивается мгновенное обновление записей о владельцах.
- США – учет ведет Depository Trust Company (DTC), обеспечивая высокую надежность хранения информации.
- Европейский Союз – действует система центральных депозитариев (CSD), работающая в соответствии с регламентами ЕС.
- Великобритания – реестры ведутся независимыми регистраторами, контролируемыми финансовым регулятором.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: вопросы к экзаменам
Организации являющие участниками учетной системы на рынке ценных бумаг:
- организации, осуществляющие депозитарную деятельность;
- организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Вопрос использует утратившее силу Положение.
Учетная система на РЦБ - это совокупность учетных институтов:
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деятельность,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Учетная система на РЦБ - это совокупность учетных институтов:
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деятельность,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Верные утверждения:
- взаимодействие депозитария и владельца ценных бумаг основано на депозитарном договоре;
- взаимодействие регистратора и владельца ценных бумаг определяется нормативными правовыми актами Российской Федерации;
- депозитарий и регистратор не обязаны заключать договор.
Депозитарный договор (договор о счете депо) – это договор между депозитарием и депонентом, который регулирует их отношения в процессе депозитарной деят-ти. Такой договор заключается только в письменной форме.
ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Держатель реестра осуществляет свою деят-ть в соответствии с:
✓ федеральными законами;
✓ нормативными актами Банка России;
✓ правилами ведения реестра, которые обязан утвердить его держатель. Требования к этим правилам устанавливает Банком России.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Депозитарий и регистратор имеют право заключить между собой договор и включить в него условия, которые не будут противоречить федеральным законам и иным НПА, и будут устанавливать дополнительные гарантии обеспечения прав владельцев ЦБ, включая условие о регулярной сверке данных по ЦБ. (Данное утверждение основано на устаревшем законодательстве).
п. 6.2 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем федеральном законе:
Депозитарный договор (договор о счете депо) – это договор между депозитарием и депонентом, который регулирует их отношения в процессе депозитарной деят-ти. Такой договор заключается только в письменной форме.
ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Держатель реестра осуществляет свою деят-ть в соответствии с:
✓ федеральными законами;
✓ нормативными актами Банка России;
✓ правилами ведения реестра, которые обязан утвердить его держатель. Требования к этим правилам устанавливает Банком России.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Депозитарий и регистратор имеют право заключить между собой договор и включить в него условия, которые не будут противоречить федеральным законам и иным НПА, и будут устанавливать дополнительные гарантии обеспечения прав владельцев ЦБ, включая условие о регулярной сверке данных по ЦБ. (Данное утверждение основано на устаревшем законодательстве).
п. 6.2 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем федеральном законе:
Депозитарный договор (договор о счете депо) – это договор между депозитарием и депонентом, который регулирует их отношения в процессе депозитарной деят-ти. Такой договор заключается только в письменной форме.
ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Организации являющиеся участниками учетной системы на рынке ценных бумаг:
- реестродержатели и депозитарии.
Учетная система на РЦБ - это совокупность учетных институтов:
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деятельность,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деятельность,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Верное утверждение, касающееся учетной системы на рынке ценных бумаг:
- перевод ценных бумаг в номинальное держание подлежит внесению в реестр держателем реестра по распоряжению владельца ценных бумаг, если номинальный держатель является лицом, зарегистрированным в этом реестре.
Вопрос предполагает устаревшее законодательство:
Перевод ЦБ из системы ведения реестра в депозитарий, который выступает в качестве номинального держателя ЦБ, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ЦБ. Удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра (а также сертификата в случае наличия такового) заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.
п. 2.3 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
Не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ЦБ к номинальному держателю в следующих случаях:
✓ при внесении имени номинального держателя ЦБ в систему ведения реестра;
✓ при перерегистрации ЦБ на имя номинального держателя.
п. 2 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Важно:
C 28 июля 2012 г. вступила в силу новая редакция ФЗ «О РЦБ», в которой данный пункт признан утратившим силу.
Если владельцы или номинальные держатели ЦБ зарегистрированы в системе ведения реестра, то данные о номинальном держателе ЦБ подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по их поручению.
п. 2 ст. 8 ФЗ «О РЦБ» (утратил силу)
Примечание:
C 28 июля 2012 г. вступила в силу новая редакция ФЗ «О РЦБ», в которой данный пункт признан утратившим силу.
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 8 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Перевод ЦБ из системы ведения реестра в депозитарий, который выступает в качестве номинального держателя ЦБ, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ЦБ. Удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра (а также сертификата в случае наличия такового) заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.
п. 2.3 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации (утратило силу)
Не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ЦБ к номинальному держателю в следующих случаях:
✓ при внесении имени номинального держателя ЦБ в систему ведения реестра;
✓ при перерегистрации ЦБ на имя номинального держателя.
п. 2 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Важно:
C 28 июля 2012 г. вступила в силу новая редакция ФЗ «О РЦБ», в которой данный пункт признан утратившим силу.
Если владельцы или номинальные держатели ЦБ зарегистрированы в системе ведения реестра, то данные о номинальном держателе ЦБ подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по их поручению.
п. 2 ст. 8 ФЗ «О РЦБ» (утратил силу)
Примечание:
C 28 июля 2012 г. вступила в силу новая редакция ФЗ «О РЦБ», в которой данный пункт признан утратившим силу.
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 8 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Задачи, на решение которых направлено повышение эффективности российской учетной инфраструктуры:
- создание конкурентоспособных условий совершения сделок с акциями российских компаний на внутреннем рынке;
- снижение транзакционных и временных издержек;
- преодоление раздробленности рынка акций и рост его ликвидности.
Основные задачи, которые решаются для повышения эффективности российской учетной инфраструктуры:
✓ создание конкурентоспособных условий совершения сделок с акциями росс-х компаний на внутреннем рынке;
✓ преодоление раздробленности рынка акций и рост его ликвидности;
✓ снижение транзакционных и временных издержек.
✓ создание конкурентоспособных условий совершения сделок с акциями росс-х компаний на внутреннем рынке;
✓ преодоление раздробленности рынка акций и рост его ликвидности;
✓ снижение транзакционных и временных издержек.
Эффективность учетно-расчетной инфраструктуры рынка ценных бумаг предполагает:
- полностью автоматизированную систему исполнения сделок;
- минимальный срок на проведение расчетов;
- минимальные затраты на осуществление учета прав на ценные бумаги и расчеты по ценным бумагам;
- консолидированность учетно-расчетной инфраструктуры;
- все вышеперечисленное.
Чтобы учетно-расчетная инфраструктура РЦБ была признана эффективной, она должна предполагать наличие:
✓ полностью автоматизированной системы исполнения сделок;
✓ минимального срока на проведение расчетов;
✓ минимальных затрат на осуществление учета прав на ЦБ и расчеты по ним;
✓ консолидированности учетно-расчетной инфраструктуры.
✓ полностью автоматизированной системы исполнения сделок;
✓ минимального срока на проведение расчетов;
✓ минимальных затрат на осуществление учета прав на ЦБ и расчеты по ним;
✓ консолидированности учетно-расчетной инфраструктуры.
Организации являющиеся участниками учетной системы на рынке ценных бумаг:
- организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
- организации, осуществляющие депозитарную деятельность.
Учетная система на РЦБ - это совокупность учетных институтов:
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деят-ть,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деят-ти в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
✓ организаций, осуществляющих депозитарную деят-ть,
✓ организаций, осуществляющих деят-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
п. 2.1 Положения о депозитарной деят-ти в Российской Федерации (утратило силу)
В действующем законодательстве данный вопрос регулируется ст. 7 ФЗ «О РЦБ»
Определений понятия «деятельность по ведению реестра»:
- сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ЦБ является работа с данными, составляющими реестр владельцев ЦБ:
✓ сбор;
✓ фиксация;
✓ обработка;
✓ хранение;
✓ предоставление информации из реестра владельцев ЦБ.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
✓ сбор;
✓ фиксация;
✓ обработка;
✓ хранение;
✓ предоставление информации из реестра владельцев ЦБ.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Реестр владельцев ценных бумаг, в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» - это:
- формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Реестр владельцев ЦБ (далее также - реестр) – это формируемая на определенный момент времени система, которая включает:
✓ записи о лицах, которым открыты лицевые счета (зарегистрированные лица);
✓ записи о ЦБ, учитываемых на указанных счетах;
✓ записей об обременении ЦБ и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
✓ записи о лицах, которым открыты лицевые счета (зарегистрированные лица);
✓ записи о ЦБ, учитываемых на указанных счетах;
✓ записей об обременении ЦБ и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
п. 1 ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Данные которые должны содержаться в реестре владельцев ценных бумаг:
- сведения о регистраторе;
- сведения об обособленных подразделениях регистратора;
- сведения о трансфер-агентах;
- сведения об эмитенте.
Используется Положение, утратившее силу.
Реестр должен содержать информацию:
✓ об эмитенте;
✓ о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер - агентах;
✓ обо всех выпусках ЦБ эмитента;
✓ о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, гос. регистрационном номере выпусков ЦБ, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по лицевым счетам.
п. 3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (не применяется)
Действующее законодательство:
Реестр владельцев ЦБ (далее также - реестр) – это формируемая на определенный момент времени система, которая включает:
✓ записи о лицах, которым открыты лицевые счета (зарегистрированные лица);
✓ записи о ЦБ, учитываемых на указанных счетах;
✓ записей об обременении ЦБ и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Реестр должен содержать информацию:
✓ об эмитенте;
✓ о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер - агентах;
✓ обо всех выпусках ЦБ эмитента;
✓ о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, гос. регистрационном номере выпусков ЦБ, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по лицевым счетам.
п. 3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (не применяется)
Действующее законодательство:
Реестр владельцев ЦБ (далее также - реестр) – это формируемая на определенный момент времени система, которая включает:
✓ записи о лицах, которым открыты лицевые счета (зарегистрированные лица);
✓ записи о ЦБ, учитываемых на указанных счетах;
✓ записей об обременении ЦБ и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
ст. 8 ФЗ «О РЦБ»
Тренажер ФСФР и НОК: "Экзамен 3.0. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг"
10 вопросов
нажмите на кнопку
нажмите на кнопку
| Start quiz |
Какие организации являются участниками учетной системы на рынке ценных бумаг?
I. Организации, осуществляющие депозитарную деятельность;
II. Организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
III. Трансфер-агенты;
IV. Брокерские компании, имеющие структурные подразделения, ведущие внутренний учет операций с ценными бумагами.
I. Организации, осуществляющие депозитарную деятельность;
II. Организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
III. Трансфер-агенты;
IV. Брокерские компании, имеющие структурные подразделения, ведущие внутренний учет операций с ценными бумагами.
| Next |
| Check |
| Show result |
Из перечисленных ниже укажите НЕверное утверждение:
| Next |
| Check |
| Show result |
Какие организации являются участниками учетной системы на рынке ценных бумаг?
| Next |
| Check |
| Show result |
Укажите верное утверждение, касающееся учетной системы на рынке ценных бумаг:
I. При переводе ценных бумаг из реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального держателя, удостоверение прав на ценные бумаги осуществляется с помощью записи на лицевом счете в реестре или записи на счете депо, открытом в депозитарии;
II. Внесение наименования номинального держателя ценных бумаг в реестр, а также перерегистрация ценных бумаг на номинального держателя влекут за собой переход права собственности на ценные бумаги к номинальному держателю;
III. Перевод ценных бумаг в номинальное держание подлежит внесению в реестр держателем реестра по распоряжению владельца ценных бумаг, если номинальный держатель является лицом, зарегистрированным в этом реестре.
I. При переводе ценных бумаг из реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального держателя, удостоверение прав на ценные бумаги осуществляется с помощью записи на лицевом счете в реестре или записи на счете депо, открытом в депозитарии;
II. Внесение наименования номинального держателя ценных бумаг в реестр, а также перерегистрация ценных бумаг на номинального держателя влекут за собой переход права собственности на ценные бумаги к номинальному держателю;
III. Перевод ценных бумаг в номинальное держание подлежит внесению в реестр держателем реестра по распоряжению владельца ценных бумаг, если номинальный держатель является лицом, зарегистрированным в этом реестре.
| Next |
| Check |
| Show result |
Из перечисленных укажите задачи, на решение которых направлено повышение эффективности российской учетной инфраструктуры:
I. Создание конкурентоспособных условий совершения сделок с акциями российских компаний на внутреннем рынке;
II. Снижение транзакционных и временных издержек;
III. Повышение финансовой грамотности населения;
IV. Преодоление раздробленности рынка акций и рост его ликвидности.
I. Создание конкурентоспособных условий совершения сделок с акциями российских компаний на внутреннем рынке;
II. Снижение транзакционных и временных издержек;
III. Повышение финансовой грамотности населения;
IV. Преодоление раздробленности рынка акций и рост его ликвидности.
| Next |
| Check |
| Show result |
Эффективность учетно-расчетной инфраструктуры рынка ценных бумаг предполагает:
| Next |
| Check |
| Show result |
Какие организации из перечисленных ниже являются участниками учетной системы на рынке ценных бумаг?
I. Организации, осуществляющие клиринговую деятельность;
II. Организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
III. Организации, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и ведущие внутренний учет операций с ценными бумагами;
IV. Организации, осуществляющие депозитарную деятельность.
I. Организации, осуществляющие клиринговую деятельность;
II. Организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
III. Организации, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и ведущие внутренний учет операций с ценными бумагами;
IV. Организации, осуществляющие депозитарную деятельность.
| Next |
| Check |
| Show result |
Какое из перечисленных определений точнее остальных соответствует понятию «деятельность по ведению реестра»?
| Next |
| Check |
| Show result |
Реестр владельцев ценных бумаг, в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», - это:
| Next |
| Check |
| Show result |
Какие данные из перечисленных ниже должны содержаться в реестре владельцев ценных бумаг?
I. Сведения о регистраторе;
II. Сведения об обособленных подразделениях регистратора;
III. Сведения о трансфер-агентах;
IV. Сведения об эмитенте.
I. Сведения о регистраторе;
II. Сведения об обособленных подразделениях регистратора;
III. Сведения о трансфер-агентах;
IV. Сведения об эмитенте.
| Next |
| Check |
| Show result |
Ошибка
Следует закрепить материал
| Restart |
Отлично
Переходим к сдедующей теме
| Restart |