Мы используем cookie-файлы, чтобы сделать ваш опыт на сайте еще лучше.
Принять
КВАЛ — бесплатный тренажер для подготовки к экзамену ФСФР и НОК серии 1.0
Защита прав инвесторов: Права инвесторов на рынке ценных бумаг
- Ильдар ГазизовЭкзамен 1.0 | Глава 6. Защита прав инвесторов осуществляется государством. Оно обеспечивает финансовую безопасность граждан путем формирования надежных долгосрочных финансовых инструментов для инвестирования сбережений населения, доступ населения к наиболее высокодоходным финансовым инструментам рынка ценных бумаг, и т.д.
📚 Присоединяйтесь к "КВАЛ" – вашему финансовому и юридическому консультанту! Мы поможем вам разобраться в сложных вопросах по инвестициям, управлению капиталом, юридическим аспектам и подготовке к экзаменам CFA, FRM, НОК, ФСФР. Наши советы носят информативный характер и помогут вам принимать взвешенные решения. Чат: @KvaalChat. Фондовый рынок: @Kvaal_Ru. Про крипту: @CryptoKvaal.
🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!
🏆 Будущее гейминга: Bombie от TON Foundation и Catizen – игра, которая станет хитом в 2024 году!
В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан:
Вопрос: 6.1.1.1
- возместить причиненные убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.
Если конфликт интересов между управляющим и его клиентом (или разными клиентами одного управляющего) спровоцировал действия управляющего, которые привели к ущербу интересам клиента, и о конфликте заранее не было сообщено сторонам, управляющий возмещает убытки за свой счет, руководствуясь гражданским законодательством.
ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
В случае если меры, принятые управляющим по предотвращению последствий конфликта интересов не привели к снижению риска причинения ущерба интересам клиента, Управляющий обязан:
Вопрос: 6.1.1.2
- уведомить клиента об общем характере и (или) источниках конфликта интересов до начала совершения сделок, связанных с доверительным управлением имуществом клиента.
В обязанности управляющего входит принятие мер по выявлению, контролю и предотвращению последствий конфликта интересов. Если применяемые им меры не приводят к снижению рисков ущерба в интересах клиента, управляющий должен уведомить клиента обо всех деталях конфликта до начала сделок по доверительному управлению имуществом клиента.
п. 6.1 Положения Банка России "О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего".
п. 6.1 Положения Банка России "О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего".
Общепризнанной практикой регулирования конфликта интересов при совмещении различных видов деятельности является:
Вопрос: 6.1.1.3
- требование по созданию "китайских стен".
Существует понятие «китайские стены» (Chinese walls), которое описывает предотвращение конфликта интересов между структурными подразделениями, если существует совмещение различных видов деятельности. В этом случае функции таких подразделений жестко разделяются и принимаются серьезные меры по предотвращению утечки информации, что может повлиять на независимость принятия решений в интересах клиента.
Как это реализовывается:
- происходит физический раздел подразделений (отдельные помещения, здания);
- разделение функций и полномочий всех работников, включая руководство (организационная сепарация);
- обмен информацией между подразделениями происходит, строго следуя установленным процедурам;
- доступ к конфиденциальной и служебной информации осуществляется только по спецправилам.
Андрианова Л.Н., Гусева И.А. Особенности ведения бизнеса на Российском фондовом рынке в соответствие с международными стандартами. Региональная экономика и управление: электронный журнал. №2. 2017.
Как это реализовывается:
- происходит физический раздел подразделений (отдельные помещения, здания);
- разделение функций и полномочий всех работников, включая руководство (организационная сепарация);
- обмен информацией между подразделениями происходит, строго следуя установленным процедурам;
- доступ к конфиденциальной и служебной информации осуществляется только по спецправилам.
Андрианова Л.Н., Гусева И.А. Особенности ведения бизнеса на Российском фондовом рынке в соответствие с международными стандартами. Региональная экономика и управление: электронный журнал. №2. 2017.
В соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации конфликт интересов - это:
Вопрос: 6.1.2.4
- противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско - правового договора, и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.
Конфликт интересов – это противоречие интересов, связанных с имущественными правами и другими интересами проф. участника рынка ЦБ и/или его работников с интересами клиента, когда в результате этого своими действиями проф. участник рынка ценных бумаг причиняет ущерб (убытки) клиенту (или другие неблагоприятные последствия).
п. 1 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
п. 1 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
Возникновению конфликта интереса может способствовать:
Вопрос: 6.1.1.5
- осуществление в отношении клиента сделок купли-продажи ценных бумаг аффилированных лиц;
- совмещение нескольких видов профессиональной деятельности;
- совмещение профессиональной деятельности с иными видами предпринимательской деятельности;
- совершение по поручению клиента сделок купли-продажи ценных бумаг на внебиржевом рынке.
Конфликт интересов может возникать при:
- сделках купли-продажи ЦБ аффилированных лиц;
- совмещении нескольких разных видов проф. деятельности;
- комбинировании проф. деятельности с предпринимательскими видами деятельности;
- осуществлении сделок купли-продажи ЦБ по заказу клиента на внебиржевом рынке.
Источник: Методическое пособие к экзамену серии 1.0
- сделках купли-продажи ЦБ аффилированных лиц;
- совмещении нескольких разных видов проф. деятельности;
- комбинировании проф. деятельности с предпринимательскими видами деятельности;
- осуществлении сделок купли-продажи ЦБ по заказу клиента на внебиржевом рынке.
Источник: Методическое пособие к экзамену серии 1.0
В соответствии с нормативными правовыми актами Банка России в целях предотвращения конфликта интересов и уменьшения его негативных последствий профессиональный участник обязан соблюдать принцип:
Вопрос: 6.1.1.6
- приоритета интересов клиента перед собственными интересами .
При осуществлении проф. деятельности на рынке ценных бумаг в приоритет всегда ставятся интересы клиента перед собственными интересами участника. Это необходимо для предотвращения конфликтов интересов и снижения негативного влияния таких конфликтов.
п. 3 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
п. 3 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
Конфликтом интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - профессиональный участник) и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско-правового договора (далее - работников), и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента. При этом под клиентом в этом случае понимается:
Вопрос: 6.1.1.7
- юридическое или физическое лицо, которому профессиональный участник оказывает услуги, связанные с его профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг.
Клиентом профессионального участника рынка ценных бумаг может быть как юрлицо, так и физлицо, которые заказывают услуги, связанные с проф. деятельностью участника.
п. 2 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
п. 2 Постановления ФКЦБ РФ "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"
Возможным последствием разрешения конфликта интересов между брокером и его клиентом, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения и который привел к причинению клиенту убытков, является:
Вопрос: 6.1.1.8
- брокер обязан возместить причиненные убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.
Если конфликт интересов между брокером и его клиентом привел к ущербу клиента, и о конфликте заранее не было сообщено сторонам до соответствующего поручения, брокер возмещает убытки, руководствуясь гражданским законодательством.
п. 2 ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
п. 2 ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
К мерам, направленным на предотвращение возникновения конфликта интересов можно отнести:
Вопрос: 6.1.2.9
- раскрытие клиентам и инвесторам информации о совмещении различных видов деятельности;
- раскрытие списков аффилированных лиц;
- создание "китайских стен".
Меры, которые принимаются для предотвращения конфликта интересов:
- раскрытие информации клиентам и инвесторам о том, какие виды деятельности совмещаются.
- раскрытие списков, где перечислены аффилированные лица.
- возведение «китайских стен».
Если же гарантировать клиенту доход от инвестиций, это несомненно может привести к конфликту.
- раскрытие информации клиентам и инвесторам о том, какие виды деятельности совмещаются.
- раскрытие списков, где перечислены аффилированные лица.
- возведение «китайских стен».
Если же гарантировать клиенту доход от инвестиций, это несомненно может привести к конфликту.
Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов. Принцип создания "китайских стен" заключается в следующем:
Вопрос: 6.1.2.10
- создание самостоятельных структурных подразделений, осуществляющих различные виды деятельности внутри организации, и разделение функций между ними;
- принятие мер, препятствующих утечке информации между подразделениями, влияющей на независимость принятия решений исключительно в интересах клиентов.
Существует понятие «китайские стены» (Chinese walls), которое описывает предотвращение конфликта интересов между структурными подразделениями, если существует совмещение различных видов деятельности. В этом случае функции таких подразделений жестко разделяются и принимаются серьезные меры по предотвращению утечки информации, что может повлиять на независимость принятия решений в интересах клиента.
Андрианова Л.Н., Гусева И.А. Особенности ведения бизнеса на Российском фондовом рынке в соответствие с международными стандартами. Региональная экономика и управление: электронный журнал. №2. 2017.
Андрианова Л.Н., Гусева И.А. Особенности ведения бизнеса на Российском фондовом рынке в соответствие с международными стандартами. Региональная экономика и управление: электронный журнал. №2. 2017.
В соответствии с Федеральным законом «О рекламе» реклама услуг, связанных с осуществлением управления, включая доверительное управление активами, не должна содержать:
Вопрос: 6.1.1.11
- документально не подтвержденную информацию, если она непосредственно относится к управлению активами;
- информацию о результатах управления активами, в том числе об их изменении или о сравнении в прошлом и (или) в текущий момент, не основанную на расчетах доходности, определяемых в соответствии с нормативными актами Центрального банка Российской Федерации;
- информацию о гарантиях надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями;
- информацию о возможных выгодах, связанных с методами управления активами;
- заявления о возможности достижения в будущем результатов управления активами, аналогичных достигнутым результатам.
Рекламируя услуги, которые связаны с управлением (включая доверительное) активами нельзя использовать следующее:
- информацию, которая никак не подтверждена документами (касается относящейся к управлению активами);
- информацию, которая отражает результаты управления активами, изменения и сравнение по периодам, если она не подтверждена на расчетах доходности, которые сделаны в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ;
- информацию о возможной прибыли или убытках, которые могут возникнуть при осуществлении данных инвестиций. Об их надежности и гарантиях;
- информацию, которая отражает возможные выгоды при применении определенных методов управления активам;
- информацию, которая говорит о будущих достижениях в результате управления активами, основываясь на текущих достигнутых результатах.
п. 5 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
- информацию, которая никак не подтверждена документами (касается относящейся к управлению активами);
- информацию, которая отражает результаты управления активами, изменения и сравнение по периодам, если она не подтверждена на расчетах доходности, которые сделаны в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ;
- информацию о возможной прибыли или убытках, которые могут возникнуть при осуществлении данных инвестиций. Об их надежности и гарантиях;
- информацию, которая отражает возможные выгоды при применении определенных методов управления активам;
- информацию, которая говорит о будущих достижениях в результате управления активами, основываясь на текущих достигнутых результатах.
п. 5 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Реклама, побуждающая к заключению сделок с форекс-дилерами, должна содержать следующее указание:
Вопрос: 6.1.1.12
- предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованным;
- предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме;
- до совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
В рекламе, которую используют для побуждения клиента заключать сделки с форекс-дилерами обязательно указывать, что эти сделки являются высокорисковыми и можно потерять все средства в полном объеме. Также должно содержаться предложение ознакомиться со всеми рисками до заключения такой сделки.
п. 5.1 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
п. 5.1 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Реклама финансовых услуг и финансовой деятельности не должна:
Вопрос: 6.1.1.13
- содержать гарантии эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора;
- содержать обещания в будущем эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора;
- умалчивать об иных условиях оказания соответствующих услуг, влияющих на сумму доходов, которые получат воспользовавшиеся услугами лица, или на сумму расходов, которую понесут воспользовавшиеся услугами лица, если в рекламе сообщается хотя бы одно из таких условий.
Рекламируя банковские, страховые и другие фин. услуги и фин. деятельность не следует указывать:
- при невозможности доказать и определить доходность сделки на данный момент, нельзя указывать это в рекламе и давать гарантии и обещания на будущую эффективность таких услуг;
- нельзя скрывать условия оказания услуг, при которых клиент может получить дополнительную выгоду или понести убыток, воспользовавшись услугами, слив рекламе указано хоть одно такое условие.
п. 2 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
- при невозможности доказать и определить доходность сделки на данный момент, нельзя указывать это в рекламе и давать гарантии и обещания на будущую эффективность таких услуг;
- нельзя скрывать условия оказания услуг, при которых клиент может получить дополнительную выгоду или понести убыток, воспользовавшись услугами, слив рекламе указано хоть одно такое условие.
п. 2 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Реклама финансовых услуг и финансовой деятельности должна содержать:
Вопрос: 6.1.1.14
- наименование юридического лица;
В рекламе банковских, страховых и иных фин. услуг и фин. деятельности следует указывать наименование (имя) лица, которое оказывает эти услуги (осуществляет данную деятельность). Для юридического лица - наименование, для индивидуального предпринимателя - фамилию, имя и отчество (если имеется).
п. 1 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
п. 1 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Реклама услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами должна содержать:
Вопрос: 6.1.2.15
- источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом;
- сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
В рекламе услуг, которые связаны с управлением (включая доверительное) активами:
- ценными бумагами;
- инвестиционными резервами акционерных инвестфондов;
- ПИФами;
- пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- средствами пенсионных накоплений;
- ипотечным покрытием;
- накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих.
обязательно указывается:
- источники информации, которая обязательна к раскрытию согласно ФЗ;
- место, где возможно получение и ознакомление с информацией об условиях управления активами, о лице, совершающем это управление, и другую информацию согласно законодательству. Все это должно быть доступно до заключения договоров.
- ценными бумагами;
- инвестиционными резервами акционерных инвестфондов;
- ПИФами;
- пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- средствами пенсионных накоплений;
- ипотечным покрытием;
- накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих.
обязательно указывается:
- источники информации, которая обязательна к раскрытию согласно ФЗ;
- место, где возможно получение и ознакомление с информацией об условиях управления активами, о лице, совершающем это управление, и другую информацию согласно законодательству. Все это должно быть доступно до заключения договоров.
В отношении форекс-дилеров справедливо следующее утверждение:
Вопрос: 6.1.1.16
- публичное объявление цен (порядка определения цен) форекс-дилерами, а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
В рекламе, которую используют для побуждения клиента заключать сделки с форекс-дилерами обязательно указывать, что эти сделки являются высокорисковыми и можно потерять все средства в полном объеме. Также должно содержаться предложение ознакомиться со всеми рисками до заключения такой сделки.
Публичное афиширование цен, условий и других существенных моментов договора не считается рекламой, которая побуждает к заключению договора с форекс-дилером.
п. 5.1. ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Публичное афиширование цен, условий и других существенных моментов договора не считается рекламой, которая побуждает к заключению договора с форекс-дилером.
п. 5.1. ст. 28 ФЗ «О рекламе»
В отношении рекламы услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами верны следующие утверждения:
Вопрос: 6.1.1.17
- реклама услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами, не должна содержать информацию о гарантиях надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями;
- реклама услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами, не должна содержать заявление о возможности достижения в будущем результатов управления активами, аналогичных достигнутым результатам;
- реклама услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами, должна содержать сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления.
В рекламе услуг, которые связаны с управлением (включая доверительное) активами:
- ценными бумагами;
- инвестиционными резервами акционерных инвестфондов;
- ПИФами
- пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- средствами пенсионных накоплений;
- ипотечным покрытием;
- накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих.
обязательно указывается:
- источники информации, которая обязательна к раскрытию согласно ФЗ;
- место, где возможно получение и ознакомление с информацией об условиях управления активами, о лице, совершающем это управление, и другую информацию согласно законодательству. Все это должно быть доступно до заключения договоров.
Такая реклама не должна содержать:
- информацию, которая никак не подтверждена документами (касается относящейся к управлению активами);
- информацию, которая отражает результаты управления активами, изменения и сравнение по периодам, если она не подтверждена на расчетах доходности, которые сделаны в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ;
- информацию о возможной прибыли или убытках, которые могут возникнуть при осуществлении данных инвестиций. Об их надежности и гарантиях;
- информацию, которая отражает возможные выгоды при применении определенных методов управления активам;
- информацию, которая говорит о будущих достижениях в результате управления активами, основываясь на текущих достигнутых результатах.
п. 4 и 5 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
- ценными бумагами;
- инвестиционными резервами акционерных инвестфондов;
- ПИФами
- пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- средствами пенсионных накоплений;
- ипотечным покрытием;
- накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих.
обязательно указывается:
- источники информации, которая обязательна к раскрытию согласно ФЗ;
- место, где возможно получение и ознакомление с информацией об условиях управления активами, о лице, совершающем это управление, и другую информацию согласно законодательству. Все это должно быть доступно до заключения договоров.
Такая реклама не должна содержать:
- информацию, которая никак не подтверждена документами (касается относящейся к управлению активами);
- информацию, которая отражает результаты управления активами, изменения и сравнение по периодам, если она не подтверждена на расчетах доходности, которые сделаны в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ;
- информацию о возможной прибыли или убытках, которые могут возникнуть при осуществлении данных инвестиций. Об их надежности и гарантиях;
- информацию, которая отражает возможные выгоды при применении определенных методов управления активам;
- информацию, которая говорит о будущих достижениях в результате управления активами, основываясь на текущих достигнутых результатах.
п. 4 и 5 ст. 28 ФЗ «О рекламе»
Брокер или управляющий может приобретать ценные бумаги иностранного эмитента для клиента, который не является квалифицированным инвестором, только в случае, если...
Вопрос: 6.1.1.18
- ценные бумаги допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации.
Неограниченному (неопределенному) кругу лиц, а также тем, кто не является квалифицированными инвесторами, не могут предлагаться (даже с использованием рекламы) ценные бумаги иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению и/или обращению в РФ, а также иностранные фин. инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг.
На такие ценные бумаги распространяются требования, установленные действующим ФЗ для обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
п.13, 14 ст. 51.1 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
На такие ценные бумаги распространяются требования, установленные действующим ФЗ для обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
п.13, 14 ст. 51.1 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых брокерами и управляющими, содержащий в том числе правила уведомления клиентов о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг должен разработать:
Вопрос: 6.1.1.19
- саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая брокеров;
- саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая управляющих.
Базовый стандарт защиты прав и интересов физ. и юр. лиц, которые являются получателями фин. услуг от брокеров и управляющих должны содержать правила информирования о рисках, которые могут возникнуть при приобретении иностранных ценных бумаг. Такой стандарт разрабатывается в обязательном порядке саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, которая объединяет брокеров и управляющих соответственно.
п. 21.8 ст. 51.1 ФЗ "О рынке ценных бумаг"
п. 21.8 ст. 51.1 ФЗ "О рынке ценных бумаг"
Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых брокерами и управляющими, должен в том числе содержать:
Вопрос: 6.1.1.20
- правила уведомления клиентов о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Базовый стандарт защиты прав и интересов физ. и юр. лиц, которые являются получателями фин. услуг от брокеров и управляющих должны содержать правила информирования о рисках, которые могут возникнуть при приобретении иностранных ценных бумаг. Такой стандарт разрабатывается в обязательном порядке саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, которая объединяет брокеров и управляющих соответственно.
п. 21.8 ст. 51.1 ФЗ "О рынке ценных бумаг"
п. 21.8 ст. 51.1 ФЗ "О рынке ценных бумаг"
Бесплатный тренажер ФСФР
Закрепим материал
20 вопросов (6.1.1.1 - 6.1.1.20)
нажмите на кнопку
нажмите на кнопку
| Start quiz |
В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан:
| Next |
| Check |
| Show result |
В случае если меры, принятые управляющим по предотвращению последствий конфликта интересов не привели к снижению риска причинения ущерба интересам клиента, Управляющий обязан:
| Next |
| Check |
| Show result |
Что из нижеперечисленного является общепризнанной практикой регулирования конфликта интересов при совмещении различных видов деятельности?
I. Требование по созданию "китайских стен".
II. Требование по информированию Банка России о совмещении различных видов деятельности.
III. Отказ брокера от совершения сделки в случае наличия конфликта интересов.
IV. Применение уголовного или административного наказания к брокеру в случае возникновения конфликта интересов.
I. Требование по созданию "китайских стен".
II. Требование по информированию Банка России о совмещении различных видов деятельности.
III. Отказ брокера от совершения сделки в случае наличия конфликта интересов.
IV. Применение уголовного или административного наказания к брокеру в случае возникновения конфликта интересов.
| Next |
| Check |
| Show result |
В соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации конфликт интересов - это:
| Next |
| Check |
| Show result |
Возникновению конфликта интереса может способствовать:
I. Осуществление в отношении клиента сделок купли-продажи ценных бумаг аффилированных лиц.
II. Совмещение нескольких видов профессиональной деятельности.
III. Совмещение профессиональной деятельности с иными видами предпринимательской деятельности.
IV. Совершение по поручению клиента сделок купли-продажи ценных бумаг на внебиржевом рынке.
I. Осуществление в отношении клиента сделок купли-продажи ценных бумаг аффилированных лиц.
II. Совмещение нескольких видов профессиональной деятельности.
III. Совмещение профессиональной деятельности с иными видами предпринимательской деятельности.
IV. Совершение по поручению клиента сделок купли-продажи ценных бумаг на внебиржевом рынке.
| Next |
| Check |
| Show result |
В соответствии с нормативными правовыми актами Банка России в целях предотвращения конфликта интересов и уменьшения его негативных последствий профессиональный участник обязан соблюдать принцип:
| Next |
| Check |
| Show result |
Конфликтом интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - профессиональный участник) и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско-правового договора (далее - работников), и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента. При этом под клиентом в этом случае понимается:
| Next |
| Check |
| Show result |
Укажите возможные последствия разрешения конфликта интересов между брокером и его клиентом, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения и который привел к причинению клиенту убытков:
| Next |
| Check |
| Show result |
К мерам, направленным на предотвращение возникновения конфликта интересов можно отнести:
I. Раскрытие клиентам и инвесторам информации о совмещении различных видов деятельности.
II. Раскрытие списков аффилированных лиц.
III. Создание "китайских стен".
IV. Гарантирование клиенту доходов от инвестирования.
I. Раскрытие клиентам и инвесторам информации о совмещении различных видов деятельности.
II. Раскрытие списков аффилированных лиц.
III. Создание "китайских стен".
IV. Гарантирование клиенту доходов от инвестирования.
| Next |
| Check |
| Show result |
Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов.
Принцип создания "китайских стен" заключается в следующем:
I. Создание самостоятельных структурных подразделений, осуществляющих различные виды деятельности внутри организации, и разделение функций между ними.
II. Принятие мер, препятствующих утечке информации между подразделениями, влияющей на независимость принятия решений исключительно в интересах клиентов.
III. Создание отдельных юридических лиц, осуществляющих различные виды деятельности.
IV. Установление запрета на совмещение любых должностей внутри организации.
Принцип создания "китайских стен" заключается в следующем:
I. Создание самостоятельных структурных подразделений, осуществляющих различные виды деятельности внутри организации, и разделение функций между ними.
II. Принятие мер, препятствующих утечке информации между подразделениями, влияющей на независимость принятия решений исключительно в интересах клиентов.
III. Создание отдельных юридических лиц, осуществляющих различные виды деятельности.
IV. Установление запрета на совмещение любых должностей внутри организации.
| Next |
| Check |
| Show result |
В соответствии с Федеральным законом «О рекламе» реклама услуг, связанных с осуществлением управления, включая доверительное управление активами, не должна содержать:
I. Документально не подтвержденную информацию, если она непосредственно относится к управлению активами.
II. Информацию о результатах управления активами, в том числе об их изменении или о сравнении в прошлом и (или) в текущий момент, не основанную на расчетах доходности, определяемых в соответствии с нормативными актами Центрального банка Российской Федерации.
III. Информацию о гарантиях надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями.
IV. Информацию о возможных выгодах, связанных с методами управления активами.
V. Заявления о возможности достижения в будущем результатов управления активами, аналогичных достигнутым результатам.
I. Документально не подтвержденную информацию, если она непосредственно относится к управлению активами.
II. Информацию о результатах управления активами, в том числе об их изменении или о сравнении в прошлом и (или) в текущий момент, не основанную на расчетах доходности, определяемых в соответствии с нормативными актами Центрального банка Российской Федерации.
III. Информацию о гарантиях надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями.
IV. Информацию о возможных выгодах, связанных с методами управления активами.
V. Заявления о возможности достижения в будущем результатов управления активами, аналогичных достигнутым результатам.
| Next |
| Check |
| Show result |
Реклама, побуждающая к заключению сделок с форекс-дилерами, должна содержать следующее указание:
I. Публичное объявление цен (порядка определения цен), а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
II. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованным.
III. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме.
IV. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
I. Публичное объявление цен (порядка определения цен), а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
II. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованным.
III. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме.
IV. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
| Next |
| Check |
| Show result |
Реклама финансовых услуг и финансовой деятельности не должна:
I. Содержать гарантии эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора.
II. Содержать обещания в будущем эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора.
III. Умалчивать об иных условиях оказания соответствующих услуг, влияющих на сумму доходов, которые получат воспользовавшиеся услугами лица, или на сумму расходов, которую понесут воспользовавшиеся услугами лица, если в рекламе сообщается хотя бы одно из таких условий.
IV. Содержать наименование юридического лица.
I. Содержать гарантии эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора.
II. Содержать обещания в будущем эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора.
III. Умалчивать об иных условиях оказания соответствующих услуг, влияющих на сумму доходов, которые получат воспользовавшиеся услугами лица, или на сумму расходов, которую понесут воспользовавшиеся услугами лица, если в рекламе сообщается хотя бы одно из таких условий.
IV. Содержать наименование юридического лица.
| Next |
| Check |
| Show result |
Реклама финансовых услуг и финансовой деятельности должна содержать:
I. Наименование юридического лица.
II. Сведения о видах осуществляемой деятельности.
III. Номера лицензий.
IV. Гарантии или обещания в будущем эффективности деятельности.
I. Наименование юридического лица.
II. Сведения о видах осуществляемой деятельности.
III. Номера лицензий.
IV. Гарантии или обещания в будущем эффективности деятельности.
| Next |
| Check |
| Show result |
Реклама услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами должна содержать:
I. Источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом.
II. Сведения об уставном капитале лица, осуществляющего управление активами.
III. Сведения о единоличном исполнительном органе лица, осуществляющего управление активами.
IV. Сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
I. Источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом.
II. Сведения об уставном капитале лица, осуществляющего управление активами.
III. Сведения о единоличном исполнительном органе лица, осуществляющего управление активами.
IV. Сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
| Next |
| Check |
| Show result |
Укажите верные утверждения:
I. Публичное объявление цен (порядка определения цен) форекс-дилерами, а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
II. Публичное объявление цен (порядка определения цен) форекс-дилерами, а также иных существенных условий договора является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
III. Реклама услуг, связанных с осуществлением деятельности форекс-дилера, может содержать информацию о возможных выгодах, связанных с такими услугами.
IV. Реклама услуг, связанных с осуществлением деятельности форекс-дилера, должна содержать сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями договора.
I. Публичное объявление цен (порядка определения цен) форекс-дилерами, а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
II. Публичное объявление цен (порядка определения цен) форекс-дилерами, а также иных существенных условий договора является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.
III. Реклама услуг, связанных с осуществлением деятельности форекс-дилера, может содержать информацию о возможных выгодах, связанных с такими услугами.
IV. Реклама услуг, связанных с осуществлением деятельности форекс-дилера, должна содержать сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями договора.
| Next |
| Check |
| Show result |
Укажите НЕВЕРНОЕ утверждение в отношении рекламы услуг, связанных с осуществлением доверительного управления ценными бумагами:
| Next |
| Check |
| Show result |
Может ли брокер или управляющий приобретать ценные бумаги иностранного эмитента для клиента, который не является квалифицированным инвестором?
| Next |
| Check |
| Show result |
Кто обязан разработать базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых брокерами и управляющими, содержащий в том числе правила уведомления клиентов о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг:
I. Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая брокеров.
II. Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая управляющих.
III. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
IV. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую деятельность и/или деятельность по управлению ценными бумагами.
I. Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая брокеров.
II. Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка, объединяющая управляющих.
III. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
IV. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую деятельность и/или деятельность по управлению ценными бумагами.
| Next |
| Check |
| Show result |
Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых брокерами и управляющими, должен в том числе содержать:
| Next |
| Check |
| Show result |
Ошибка
Следует закрепить материал
| Restart |
Отлично
Переходим к сдедующей теме
| Restart |