KVAAl | Базовый Экзамен | Глава 4

Коллективное инвестирование

Институты коллективного инвестирования
Коллективное инвестирование это схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера.
Коллективное инвестирование

К формам коллективного инвестирования, в управлении имуществом которых участвуют компании по управлению активами, чья деятельность подлежит лицензированию, относятся следующие фонды:

Вопрос: 4.2.1
  • паевой инвестиционный фонд;
  • акционерный инвестиционный фонд;
  • негосударственный пенсионный фонд;

    Наиболее близким определением понятию «коллективное инвестирование» является:

    Вопрос: 4.2.2
    • механизм, при помощи которого средства, вложенные большим количеством инвесторов, объединяются в единый фонд (пул) под управлением профессионального управляющего для их последующего инвестирования с целью получения инвестиционного дохода.

      Коллективное инвестирование предоставляет следующие преимущества для инвестора:

      Вопрос: 4.2.3
      • профессиональное управление;
      • диверсификация;
      • снижение затрат;
      • надежность;
      • доступ к новым рынкам.

          Утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде профессионального управления:

          Вопрос: 4.2.4
          • у мелких частных инвесторов нет ни времени, ни знаний в области анализа ситуации и процедур отбора ценных бумаг для их последующей покупки и работы на фондовом рынке, но они хотят иметь те же преимущества от вложения средств, что и крупные профессиональные инвесторы.

          Утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде диверсификации:

          Вопрос: 4.2.5
          • мелкие инвесторы не могут достичь снижения риска вложений экономичным путем из-за высоких операционных затрат при инвестировании маленьких сумм в относительно небольшое количестве акций.

              Утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде снижения затрат:

              Вопрос: 4.2.6
              • при управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление.

              Утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде надежности:

              Вопрос: 4.2.7
              • коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом регулирования со стороны законодательства, направленного на защиту интересов мелких инвесторов.

                  Основными факторами, способствующие росту числа инвестиционных фондов, являются:

                  Вопрос: 4.2.8
                  • повышение осведомленности инвесторов;
                  • стремление к прозрачности;
                  • интерес со стороны квалифицированных инвесторов;
                  • рост фондов денежного рынка;
                  • благоприятный налоговый режим.

                            Признаки, присущие формам коллективного инвестирования, предусмотренные российским законодательством для деятельности открытых и интервальных паевых фондов.

                            Вопрос: 4.1.9
                            • привлечение средств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров;
                            • осуществление в качестве основной деятельности инвестирования средств в ценные бумаги и иное имущество;
                            • получение основной доли доходов в виде доходов по ценным бумагам и сделок с прочим имуществом.

                              Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда и инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда может не содержать:

                              Вопрос: 4.1.10
                              • описание целей инвестиционной политики акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда;
                              • перечень объектов инвестирования;
                              • описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;
                              • требования к структуре активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.

                                    В части инвестиционной политики верны следующие утверждения:

                                    Вопрос: 4.1.11
                                    • целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные правилами доверительного управления, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании.
                                    • инвестиционной политикой управляющей компании может являться долгосрочное или краткосрочное вложение средств в объекты, предусмотренные правила доверительного управления.
                                    • инвестиционной политикой управляющей компании может являться заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в целях ограничения рисков.

                                      Описание ценных бумаг, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее фонд, включает в себя:

                                      Вопрос: 4.1.12
                                      • вид ценных бумаг;
                                      • название государства, в которых зарегистрированы лица, обязанные по ценным бумагам;
                                      • для акций указывается категория акций, отраслевая принадлежность их эмитентов;
                                      • для облигаций указывается, выпущены ли они российскими или иностранными органами государственной власти (органами местного самоуправления), международными финансовыми организациями, российскими или иностранными юридическими лицами;
                                      • для инвестиционных паев (акций) инвестиционных фондов указываются в соответствии с применимым правом их категория и тип фонда.

                                            Если в течение срока действия договора доверительного управления фондом предусматривается изменение структуры активов фонда, то:

                                            Вопрос: 4.1.13
                                            • описывается структура активов фонда после каждого ее изменения;
                                            • указывается срок, в течение которого будет действовать данная структура активов фонда.

                                                В отношении требований, предъявляемых к деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда (ПИФа), верны следующие утверждения:

                                                Вопрос: 4.1.14
                                                • управляющей компании запрещено приобретать паи управляемых ею паевых инвестиционных фондов;
                                                • управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков.

                                                    В процессе создания и управления имуществом открытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания заключает договоры с перечисленными ниже сторонами, за исключением:

                                                    Вопрос: 4.1.15
                                                    • паевого фонда.

                                                        Максимальный совокупный объем задолженности по привлечению управляющей компанией заемных средств в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев составляет:

                                                        Вопрос: 4.1.16
                                                        • 20% стоимости чистых активов этого паевого инвестиционного фонда.

                                                            Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев не может превышать:

                                                            Вопрос: 4.1.17
                                                            • 6 месяцев.

                                                                  Управляющая компания паевого инвестиционного фонда может быть создана в форме:

                                                                  Вопрос: 4.1.18
                                                                  • ПАО;
                                                                  • НАО;
                                                                  • ООО.

                                                                          В соответствии с законодательством об инвестиционных фондах верны следующие утверждения:

                                                                          Вопрос: 4.1.19
                                                                          • управляющая компания осуществляет право голоса по голосующим ценным бумагам, составляющим ПИФ;
                                                                          • срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФом не должен превышать 15 лет;
                                                                          • имущество АИФа подразделяется на инвестиционные резервы и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов АИФ.

                                                                                    В соответствии с законодательством, управляющая компания, в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ...

                                                                                    Вопрос: 4.1.20
                                                                                    • вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.

                                                                                          Бесплатный тренажер ФСФР

                                                                                          Закрепим материал
                                                                                          20 вопросов (4.2.1 - 4.1.20)
                                                                                          нажмите на кнопку
                                                                                          Start quiz
                                                                                          Из перечисленных ниже укажите формы коллективного инвестирования, в управлении имуществом которых участвуют компании по управлению активами, чья деятельность подлежит лицензированию.
                                                                                          I. Паевой инвестиционный фонд.
                                                                                          II. Акционерный инвестиционный фонд.
                                                                                          III. Негосударственный пенсионный фонд.
                                                                                          IV. Кредитный потребительский кооператив.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Из перечисленных ниже определений укажите наиболее близкое понятию «коллективное инвестирование».
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Какие преимущества для инвестора предоставляет коллективное инвестирование?
                                                                                          I. Профессиональное управление.
                                                                                          II. Диверсификация.
                                                                                          III. Снижение затрат.
                                                                                          IV. Надежность.
                                                                                          V. Доступ к новым рынкам.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде профессионального управления.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде диверсификации.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде снижения затрат.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде надежности.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Перечислите основные факторы, способствующие росту числа инвестиционных фондов:
                                                                                          I. Повышение осведомленности инвесторов.
                                                                                          II. Стремление к прозрачности.
                                                                                          III. Интерес со стороны квалифицированных инвесторов.
                                                                                          IV. Рост фондов денежного рынка.
                                                                                          V. Благоприятный налоговый режим.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Среди перечисленных ниже признаков, присущих, как правило, формам коллективного инвестирования, укажите признак, не предусмотренный российским законодательством для деятельности открытых и интервальных паевых фондов.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда и инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда может не содержать:
                                                                                          I. Описание целей инвестиционной политики акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда.
                                                                                          II. Перечень объектов инвестирования.
                                                                                          III. Описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования.
                                                                                          IV. Требования к структуре активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Укажите неверное утверждение.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Описание ценных бумаг, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее фонд, включает в себя:
                                                                                          I. Вид ценных бумаг.
                                                                                          II. Название государства, в которых зарегистрированы лица, обязанные по ценным бумагам.
                                                                                          III. Для акций указывается категория акций, отраслевая принадлежность их эмитентов.
                                                                                          IV. Для облигаций указывается, выпущены ли они российскими или иностранными органами государственной власти (органами местного самоуправления), международными финансовыми организациями, российскими или иностранными юридическими лицами.
                                                                                          V. Для инвестиционных паев (акций) инвестиционных фондов указываются в соответствии с применимым правом их категория и тип фонда.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Если в течение срока действия договора доверительного управления фондом предусматривается изменение структуры активов фонда, то:
                                                                                          I. Описывается структура активов фонда после каждого ее изменения.
                                                                                          II. Указывается срок, в течение которого будет действовать данная структура активов фонда.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Укажите неверное утверждение в отношении требований, предъявляемых к деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          В процессе создания и управления имуществом открытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания заключает договоры с перечисленными ниже сторонами, за исключением:
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Максимальный совокупный объем задолженности по привлечению управляющей компанией заемных средств в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев составляет:
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев не может превышать:
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Управляющая компания паевого инвестиционного фонда может быть создана в форме:
                                                                                          I. ПАО.
                                                                                          II. Производственного кооператива.
                                                                                          III. НАО.
                                                                                          IV. Потребительского кооператива.
                                                                                          V. ООО.
                                                                                          VI. Товарищества.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Укажите утверждение, противоречащее законодательству об инвестиционных фондах.
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Вправе ли управляющая компания в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ. использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства?
                                                                                          Next
                                                                                          Check
                                                                                          Show result
                                                                                          Ошибка
                                                                                          Следует закрепить материал
                                                                                          Restart
                                                                                          Отлично
                                                                                          Переходим к сдедующей теме
                                                                                          Restart
                                                                                          Может просто купить справку ?
                                                                                          Нет! Уж лучше я вложусь в свое образование, чем в «ракеты каналы» и мутные справки. Ведь учеба расширит мой кругозор, раскроет ответы на многие термины и вещи, которые могут попадаться при изучении материалов аналитиков. Я сделал свой выбор, буду учиться.